Микроскоптың астына қою үшін 3 төмен бағаланатын болжамды денсаулық сақтау қорлары

қысқаша мазмұндама

• Денсаулық сақтау саласы осы уақытқа дейін ең нашар көрсеткішке ие болды.
• DaVita-дан басқа, AMN Healthcare Services және HCA Healthcare скринингке жарамды.

АҚШ нарығының индекстері Сайлау күнінен кейін таңертең бәрі төмендеді, бірнеше негізгі жарыстардың нәтижесі әлі де жақын болды, өйткені американдықтар денсаулық сақтау, білім беру, шекара қауіпсіздігі және экономиканың жай-күйі сияқты басқа да мәселелерге қатысты басымдықтарын өлшейді.

Сәрсенбі күні таңертең Dow Jones Industrial Average 112 тармаққа немесе шамамен 0.3%-ға төмендеді, ал S&P 500 индексі 0.3%-ға және Nasdaq Composite 0.6%-ға төмендеді.

Көптеген секторлар үстіміздегі жылы пайыздық мөлшерлемелердің өсуі мен өршіп тұрған инфляцияның арқасында нашар көрсеткіштерге қол жеткізгенімен, денсаулық сақтау саласы бүгінгі күнге дейін 52.12% құлдыраған ең нашар көрсеткіш болды.

Нәтижесінде, инвесторлар болжамды көрсеткіштері бар, бағаланбаған денсаулық сақтау бағалы қағаздарының арасында мүмкіндіктерді табуға мүдделі болуы мүмкін.

The Төмен бағаланбаған болжамды скрининг, Premium GuruFocus мүмкіндігі акцияның екі әдіс негізінде бағаланбағанын немесе артық бағаланғанын анықтайды: дисконтталған ақша ағыны және дисконтталған пайда.

Екі әдіске сәйкес, нөлден жоғары жеңілдіктері бар компаниялар төмен бағаланған деп саналады, ал нөлден төмен жеңілдіктер артық бағаланған болып саналады. Содан кейін компаниялардың болжамдылық көрсеткіштері олардың соңғы онжылдықтағы тарихи көрсеткіштері негізінде анықталады.

Скринер сонымен қатар бес жұлдыздың кемінде төртеуін болжауға болатын компанияларды іздейді.

Осы критерийлерге сүйене отырып, 9 қарашадағы жағдай бойынша бірқатар технологиялық қорлар скринингке жарамды болды, соның ішінде DaVita Inc. (DVA, Қаржылық), AMN Healthcare Services Inc.AMN, Қаржылық) және HCA Healthcare Inc. (ХГА, Қаржылық).

DaVita

DaVita акциялары (DVA, Қаржылық) қазіргі уақытта 69% төмен саудада DCF мәні $218 және $46 дисконтталған пайда құнынан 123% төмен.

Амбулаториялық орталықтар желісі арқылы бүйрек диализі қызметтерін ұсынатын Денверде орналасқан денсаулық сақтау компаниясының нарықтық құны 6.06 миллиард долларды құрайды; оның акциялары сәрсенбіде $67.22 шамасында саудаланды баға-пайда қатынасы 9.85 ж., а баға-кітап арақатынасы 11.39 мен а баға-сату қатынасы 0.57 туралы.

The GF мәні Line акцияның бағаланбағанына қарамастан, қазіргі уақытта тарихи коэффициенттерге, өткен қаржылық нәтижелерге және талдаушылардың болашақ табысы болжамына негізделген ықтимал құн тұзағы екенін көрсетеді. Нәтижесінде әлеуетті инвесторлар шешім қабылдамас бұрын жан-жақты зерттеу жүргізуі керек.

Одан әрі компанияның GF ұпайы 89-ден 100-ы кірістілік бойынша жоғары ұпайлардың артында жақсы өнімділік әлеуетін көрсетеді, өсу және GF мәні сондай-ақ ортаңғы бағалар импульс. Алайда қаржылық күштің рейтингі төмен болды.

GuruFocus DaVita компаниясына баға берді қаржылық күш 3-нан 10. Соңғы үш жылда компанияның жаңа ұзақ мерзімді қарызды шығаруы нәтижесінде пайыздарды жабу жеткіліксіз. Әрі қарай, төмен Альтман Z-ұпайы 1.33 компанияның банкроттық қаупі болуы мүмкін екенін ескертеді. The салынған капиталдың қайтарымыдегенмен, капиталдың орташа өлшенген құнынан асып түседі, яғни компания өскен сайын құн құрылады.

Компанияның кірістілігі әлдеқайда жақсы болды, күшті болғандықтан 9-нан 10-ға баға берді шеттер және қайтады меншікті капитал, активтер және капитал бұл бәсекелестердің көпшілігінен асып түседі. DaVita сондай-ақ орташа бар Пиотроски F-ұпайы 4-дан 9-і, бұл жағдай тұрақты компанияға тән және дәйекті екенін білдіреді табыстар және Түсім төрт жұлдызға ықпал еткен өсу болжамдылық дәрежесі. GuruFocus зерттеуіне сәйкес, мұндай дәрежедегі компаниялар 9.8 жыл ішінде жыл сайын орта есеппен 10% қайтарады.

Оның гуру DaVita-ға инвестицияланған, Уоррен Баффетт (Сауда-саттық, Портфолио) айналыстағы акцияларының 39.54%-ы бар ең үлкен үлеске ие. Рэй Далио (Сауда-саттық, Портфолио)'s Bridgewater Associates, Джоэль Гринблатт (Сауда-саттық, Портфолио), Джереми Грантем (Сауда-саттық, Портфолио) және Кэкстон Ассошэйтедс (Сауда-саттық, Портфолио) сондай-ақ қордағы позициялары бар.

AMN Healthcare Services

AMN Healthcare Services (AMN, Қаржылық) акциялары 67% төмен саудаланады DCF мәні $373 және оның $52 дисконтталған пайда мәнінен 259% төмен.

Ауруханалар мен денсаулық сақтау мекемелерін туристік медбикелермен және басқа уақытша одақтас денсаулық сақтау мамандарымен қамтамасыз ететін штаб-пәтері Техас штатының Коппелл қаласында орналасқан кадрлық компанияның нарықтық құны 5.31 миллиард долларды құрайды; оның акциялары сәрсенбіде $122.58 шамасында саудаланды баға-пайда қатынасы 14.81 ж., а баға-кітап арақатынасы 4.68 мен а баға-сату қатынасы 1.03 туралы.

бойынша GF мәні Сызық, акция қазіргі уақытта шамалы бағаланбайды.

Компанияда сондай-ақ бар GF ұпайы 90, жоғары ұпай алу өсу, рентабельділік және GF мәні, қаржылық тұрақтылық үшін орташа баға және төмен баға импульс. Осылайша, AMN Healthcare жоғары өнімділік әлеуетіне ие.

AMN Healthcare қаржылық күш GuruFocus рейтингі бойынша 6-нан 10-ға ыңғайлы деңгейде деп бағалады пайыздарды жабу және жоғары Альтман Z-ұпайы 4.91, бұл активтер кірістің өсуіне қарағанда тезірек өсу қарқынына қарамастан оның жақсы жағдайда екенін көрсетеді. The РОИК сонымен қатар WACC-ті көлеңкелейді, сондықтан мән жасау орын алуда.

Компанияның рентабельділік 9 ұпайдан 10 ұпай жинады. Дегенмен операциялық маржа төмендеуде, күшті кірістер салалық әріптестердің көпшілігінен жоғары. AMN Healthcare де жоғары көрсеткішке ие Пиотроски F-ұпайы 7-ден тұрады, бұл жағдай тұрақты болған кезде сау дегенді білдіреді табыстар және Түсім өсу 4.5 жұлдызға ықпал етті болжамдылық дәрежесі. GuruFocus жыл сайын орташа есеппен 10.6% кірістілігі бар компанияларды тапты.

Орналастырылған акцияларының 0.76%, Джим Саймонс (Сауда-саттық, Портфолио)' Renaissance Technologies AMN Healthcare-де ең үлкен орынға ие. Басқа жоғарғы гуру инвесторлары болып табылады Кен Хибнер (Сауда-саттық, Портфолио), Стивен Коэн (Сауда-саттық, Портфолио), Dalio фирмасы, Greenblatt және Keeley-Teton Advisors, LLC (Сауда-саттық, Портфолио).

HCA денсаулық сақтау

HCA Healthcare акциялары (ХГА, Қаржылық) 34% төмен саудада DCF мәні $322 және $53 дисконтталған пайда құнынан 449% төмен.

АҚШ-тағы денсаулық сақтау мекемелеріне иелік ететін және басқаратын Теннесси штатындағы Нэшвиллдегі компанияның нарықтық құны 60.10 миллиард долларды құрайды; оның акциялары сәрсенбіде $212.62 шамасында саудаланды баға-пайда қатынасы 12.01 мен а баға-сату қатынасы 1.07 туралы.

Негізделген GF мәні Сызық, акция қазіргі уақытта әділ бағаланған сияқты.

Компанияның артындағы жоғары өнімділік әлеуеті бар GF ұпайы 94. Ол табыстылық бойынша жоғары ұпайларды тіркеді, өсу және импульс сондай-ақ ортаңғы бағалар GF мәні және қаржылық күш.

GuruFocus HCA Healthcare компаниясына баға берді қаржылық күш 4-нан 10. Компания соңғы жылдары жаңа ұзақ мерзімді қарызды шығарғанымен, ол барабар пайыздарды жабу. The Альтман Z-ұпайы 2.47 дегенмен, компанияның біршама қысымға ұшырағанын көрсетеді. The РОИК сонымен қатар WACC-ті басып өтеді, сондықтан мән жасалуда.

Компанияның рентабельділік 10-нан 10-ға дейін жақсы нәтиже көрсетті. Қосымша ретінде операциялық маржа кеңею, күшті кірістер бәсекелестердің көпшілігінен асып түседі. HCA да жоғары Пиотроски F-ұпайы 7-ден, бірақ тұрақты табыстар және Түсім өсуі оның бес жұлдызды болуына ықпал етті болжамдылық дәрежесі. GuruFocus деректері мұндай дәрежеге ие компаниялар жыл сайын орташа есеппен 12.1% табыс әкелетінін көрсетеді.

Eagle -ге алғашқы инвестиция (Сауда-саттық, Портфолио) ең үлкені гуру акционері 1.56% үлесімен HCA. The Денсаулық сақтаудың авангардтық қоры (Сауда-саттық, Портфолио), Diamond Hill капиталы (Сауда-саттық, Портфолио), Билл Нигрен (Сауда-саттық, Портфолио) және Hotchkis & Wiley компанияларының да елеулі холдингі бар.

Қосымша қор опциялары

Скринингті жасаған денсаулық сақтаудың басқа қорлары Elevance Health болдыАНТМ
Inc. (ELV, Қаржылық), UnitedHealth GroupБҰҰ
Inc. (БҰҰ, Қаржылық) және Edwards LifesciencesEW
Корп. (EW, Қаржылық).

Ақпаратты ашу

Мен/бізде аталған акцияларда ешқандай позициялар жоқ және алдағы 72 сағат ішінде аталған акцияларда жаңа позицияларды сатып алу жоспарлары жоқ.