Reits сенсорлық экранын іскер әйел көрсетеді.
Getty
REITs (жылжымайтын мүлікті инвестициялық тресттер) болып табылады қимылсыз кең нарықтағы кірісті шамамен екі есеге жеткізеді. Және бұл тек сектор орташа.
Атап айтқанда, төрт жоғары табысты REIT бүгінде 4% және одан жоғары табыс әкеледі. Біз оларды біраз уақыттан кейін талқылаймыз.
Пайыздық мөлшерлемелер өсіп жатыр және «жалпы даналық» REIT сатып алудың нашар уақыты екенін айтады, өйткені олар облигациялар сияқты әрекет етеді. Қате.
Экономика дамып келе жатқанда және осы нақты жалдау ақысы төленетін болса, дивидендтер жойыла береді. Кезең. Ал біз барлығы дивидендтер туралы мұнда Қарама-қарсы Outlook.
S&P Global зерттеуі пайыздық мөлшерлемелердің көтерілуі «жиі экономикалық өсумен және инфляцияның өсуімен байланысты, бұл шынымен де жылжымайтын мүлік секторы үшін жақсылық болуы мүмкін екенін атап өтеді. Атап айтқанда…
- «Салауатты экономикалық өсу жылжымайтын мүлікке сұраныстың жоғарылауына және REIT кірістерінің, ақша ағындарының және дивидендтердің өсуін қолдай отырып, жоғары толтыру көрсеткіштеріне айналады».
- «Инфляциялық кезеңде жылжымайтын мүлік иелері әдетте жалдау ақысын арттыру мүмкіндігіне ие, ал REIT дивидендтерінің өсуі нәтижесінде инфляция деңгейінен асып түсті».
Бұл кең ауқымды көзқарас тұрғысынан жігерлендіретін болса да, біз ең жақсының ең жақсысын ғана қалайтынымыз анық. Осы жомарт дивиденд төлеушілерді бір-бірлеп қарастырайық.
Жылжымайтын мүліктен түсетін кіріс
Дивидендтің кірістілігі: 4.0%
Бұл таңқаларлық емес Жылжымайтын мүлік кірісі (O) Жалпы нарыққа қайта оралатын жоғары сапалы REIT тізімінің тақырыптары.
Realty Income өзінің атын a ай сайынғы дивидендтер төлеу. Мен мұны жазып жатқанда, O 625 ай сайынғы дивидендпен мақтана алады, бірақ, әрине, мен бұл жерде бірнеше аптадан кейін өзгереді деп күтемін... және одан кейінгі ай сайын. Сонымен қатар, бұл 116 жылы жарияланғаннан бері дивидендтер бойынша төлемді 1994 есе арттырған, оның ішінде тоқсан сайынғы 98 реттік өсім.
Бұл, ең бастысы, ұзақ мерзімді таза жалдау келісімдерінде тұрған 11,000 XNUMX-нан астам жылжымайтын мүліктің кең портфелі арқасында дивидендтердің ұзақ мерзімділігі мен жақсартудың үйлесімін қамтамасыз етті. Мұнда «таза жалдау» бөлігі маңызды болып табылады. Realty Income сақтандырумен айналыспайды, ол техникалық қызмет көрсетумен және салықтармен араласпайды - жалға алушылар мұның бәріне байланысты.
Realty Income тек жалдау чектерін жинайды, содан кейін айналады және дивиденд чектерін жазады.
REIT фантастикалық бірінші тоқсанды аяқтады, онда кірістер 82% өсті және операциялардан алынған түзетілген қаражат (FFO, жылжымайтын мүлік кірістілігінің маңызды көрсеткіші) жылмен салыстырғанда 14% өсті. Ең бастысы, Realty Income өзінің жайлылық аймағынан тыс үлкен қадам жасады. O ақпан айында Encore Boston Harbour Resort пен казиноны сатып алуға келіскенін жариялады Wynn Resorts
Бұл ұзақ уақыт бойы REIT секторындағы орташа көрсеткіштен жоғары болатын кірістілігі (4%) бар тұрақтылық пен дивидендтерді таңдау болды. Бірақ оның жаңа агрессиясы ойында қарқынды өсу мүмкіндігін де қосады.
Ұлттық бөлшек мүліктер (NNN)
Дивидендтің кірістілігі: 4.6%
Realty Income табысы өте жоғары емес. Соңғы өсімге дейін нетто-жалға алынған REIT жылжымайтын мүлік саласының ең жақсы өнімділігі болды, бұл FTSE NAR үшін 6% төмендеуімен салыстырғанда 18%-дан аз ғана төмендеді.
Сондықтан мен сізге тағы бір таза жалдау REIT–National Retail Properties (NNN) – ғарыштағы жарқын мысалға ұқсайтынын айтсам, таң қалмайсыз.
NNN жылжымайтын мүлік кірісі сияқты үлкен емес, бірақ ол әлі де 3,300 штаттағы 370 жалға алушыға жалға берілген шамамен 48 жылжымайтын мүлік ауқымына ие және 99% плюс толтыру деңгейімен, кем емес. Ешбір жалға алушы портфолионың 5% -дан астамын құрамайды және тұрақтылыққа алаңдайтындар үшін олардың кейбіреулері апокалипсистен аман қалады: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
Бұл National Retail Properties дивидендінің тұрақты өсуіне ықпал етті, ол отыз жылдан астам уақыт бойы жыл сайын жақсарды. Бұл тоқсан сайын акцияға 3.8 центке дейін жақында 55% көтерілуді қамтиды.
2-тоқсандағы кірістер жақын арада шығады және компания бір акцияға AFFO 4%-ға 79 центке дейін кеңейген күшті бірінші тоқсанға негізделеді деп үміттенеді. Сонымен қатар, компания AFFO-ның 6% -дан астам жыл бойы алға жылжуды көруі керек, дейді Раймонд Джеймс. Бұл беріктік көрмесі: 4% плюс кірістілікпен үйлесетін нәрсе, жыл бойына көбірек инвесторларды тартуы керек, әсіресе нарық қайтадан құлдырай бастаса.
Ойын және демалыс қасиеттері (GLPI) және VICI қасиеттері (VICI)
GLPI дивиденд кірісі: 5.4%
VICI дивидендінің кірісі: 4.2%
Сондай-ақ тереңірек қарауға тұрарлық екі казино атауы: Ойын және бос уақыттың қасиеттері (GLPI) және VICI Properties (VICI).
Біріншісі 2013 жылдың қарашасында шығарылған кезде өмірге келді Пенн ұлттық ойыны
VICI — сонымен қатар спин-офф, бастап Caesars Entertainment
«Таза ойын» ойын операторлары COVID аю нарығының басынан бері қатты күресті. Лас-Вегас құмдары (LVS) және Винн курорттары (WYNN) әлі де бірнеше жыл бұрынғы құнының жартысына жуығы. Бірақ сіз қолма-қол ақша шашып, үлкен өмір сүретін GLPI және VICI-ге қарау үшін мұны білмейсіз.
Мысалы, жақында Gaming & Leisure Properties компаниясы Bally's Twin River Lincoln казиносы және Bally's Tiverton Casino & Hotel-ті 1 миллиард долларға сатып алатынын жариялады, егер олар мүмкін болмаса, Biloxi's Hard Rock Hotel & Casino сатып алу жоспары бар. Линкольн казиносында уақытында жабыңыз. (Сосын да, оларда Линкольнді сатып алу үшін 2024 жылдың соңына дейін мүмкіндігі болады.) Рэймонд Джеймс мәміле AFFO-ға бірден қосылуы керек екенін атап өтеді, бұл ойын ойнаушыға оның 5-пен жүруіне үлкен серпіліс береді. %-плюс кірістілік.
Ал VICI Properties компаниясы бұрын жарияланған сатып алумен жабылды MGM өсу қасиеттері (MGP) сәуірде компания оны Америкадағы қонақүйлер мен конференциялардағы жылжымайтын мүліктің ең ірі иесіне айналдырды. Бірақ бұл капиталды ысырап ету әрең. Компания Great Wolf Resorts объектілерін дамытуға және болашақ BigShots гольф объектілерін салуға несие береді. Және оған шамасы жетеді. Көптеген REIT компаниялары сияқты, VICI-ның көптеген жалдауларында жалдау ақысы бар және RJ өзінің жалға алу ақысының жартысынан сәл азы осы жылы ТБИ-ге байланысты соққыларға ие болатынын атап өтеді, бұл «VICI-нің ішкі өсуін таза жалдаудағы ең жоғары көрсеткіштердің қатарына қосуы керек. »
Сонымен, сізде табысқа негізделген пьесалар бар, олардың екеуі де айтарлықтай өсу әлеуеті бар. Бірақ қолма-қол ақша ше?
Дивиденд өсімі тұрғысынан VICI ең жақсы нұсқа болып табылады. Бірақ менің ойымша, біз мүмкін - және қажет— ойын атауы ұсынатын орташадан жоғары 4% немесе одан да жақсырақ орындаңыз.
Бретт Оуэнс - бас инвестициялық стратег Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идея алу үшін оның соңғы арнайы есебін тегін алыңыз: Сіздің ерте зейнеткерлік портфолиоңыз: үлкен дивидендтер - ай сайын - мәңгілік.
Ашу: жоқ
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/