Жылжымайтын мүлікке инвестициялар (РЕИТ) тұрақты дивидендтік кіріс алуға ұмтылатын инвесторлар үшін ең жақсы нұсқалардың бірі болып табылады. Себебі, ашық саудада сатылатын REIT-тер Бағалы қағаздар және биржа комиссиясының (SEC) ережелеріне сәйкес жыл сайын салық салынатын табысының кемінде 90% акционерлерге бөлуге міндетті.
Жоғары дивиденд төлейтін акцияларға деген қажеттілік артып келеді, өйткені нарықтар технологиялық титандар жариялаған нашар табыстан туындаған соңғы жеңілдік раллиінен шығып жатыр. Dow Jones Industrial Average (DJIA) индексі осы қазан айында шамамен 30 жыл ішінде ай сайынғы ең жоғары табысты тіркеуге дайын болса да, ол әлі де жыл басынан бері 9% төмендеді. Нарық құбылмалылығы әлі де жоғары болып қала беретіндіктен, дивидендтердің жоғары кірістілігі бар REIT ағымдағы нарықтық тәуекелдерге қарсы тамаша хеджирлеу болып көрінеді.
Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)
Мэриленд штатында орналасқан REIT жыл сайын дивиденд ретінде $1.48 төлейді, бұл акцияның ағымдағы бағасынан 9.19% береді. Тұрғын үй нарығындағы соңғы оқиғаларға қарамастан, Claros Mortgage өзінің кіріс арналарын сақтай алды, өйткені ол негізінен коммерциялық жылжымайтын мүлік несиелеріне назар аударады.
Claros Mortgage компаниясының бас директоры Ричард Мак: «Макроэкономикалық болжам нарықта белгісіздік тудырғанымен, пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауы мен несиелік спрэдтер жоғары кіріске әкеледі. Күшті балансты және жеткілікті өтімділікті ескере отырып, біз мақсатты нарықтарымызда көріп отырған тартымды несиелеу мүмкіндіктерін пайдалану үшін жақсы жағдайға иеміз деп санаймыз ».
Федералды резервтік жүйе өзінің агрессивті ұстанымын сақтайды және келесі аптада мөлшерлемелерді тағы 0.75% арттырады деп күтілуде, Claros Mortgage кірістері мен дивидендтері кем дегенде осы жылдың соңына дейін тұрақты болады деп күтілуде.
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: Жоқ)
Жалпы активтері 86 миллиард долларды құрайтын Annaly тұрғын үй ипотекасын қаржыландыру нарығындағы жетекші REIT болып табылады. Компания жыл сайын дивидендтер түрінде 3.52 доллар төлейді, бұл орташа салалық деңгейден жоғары, оның басым бағасы бойынша 19.08% береді. Оның төрт жылдық орташа дивидендтік кірісі 12.45% құрайды.
Ипотекалық несие мөлшерлемелері тұрғын үйге сұранысқа қысым жасағанымен, үй бағасы 40 жылдың басынан бері әлі де 2020%-ға өсті. Нарықтағы белгісіздіктен өзін қорғау үшін Аннали сенімді хеджирлеу стратегиясын қабылдады және ипотекалық қызмет көрсету құқықтары (MSR) платформасына капитал бөлуді ұлғайтты. 26 қазандағы жағдай бойынша, Annaly жыл басынан бері MSR екінші ең үлкен сатып алушы болып табылады.
Annaly компаниясының жалпыға бірдей қабылданбаған бухгалтерлік есеп принциптері (GAAP) акцияға шаққандағы пайда (EPS) 1.06 қыркүйекте аяқталған үшінші қаржылық тоқсанда $30 құрады, бұл консенсус EPS $0.99 бағалауынан асып түсті. Сонымен қатар, 30 қыркүйекте аяқталған тоғыз айдың ішінде Annaly's EPS $6.45 құрады, бұл жылмен салыстырғанда 20.79% өсуді көрсетеді. Barclays сарапшылары жақында Анналидің рейтингін бірдей салмақтан артық салмаққа дейін көтерді, деп хабарлайды Bloomberg.
Dynex Capital Inc. (NYSE: DX)
Dynex агенттік және агенттік емес ипотекалық бағалы қағаздарға (MBS) назар аударады. Dynex-тің дұрыс менеджменті, жоғары өтімді балансы және айтарлықтай капиталдық базасы оған нарықтағы ең жоғары дивидендтер әкелетін REIT-лардың бірі ретіндегі позициясын сақтауға мүмкіндік берді. Қазіргі уақытта ол жыл сайын дивиденд ретінде 1.56 доллар төлейді, ағымдағы бағасы бойынша 12.95% әдемі береді. Dynex акциялары өткен айда 3.43%-ға қымбаттады.
Компанияның таратуға арналған GAAP емес табысы 0.24 жылдың үшінші қаржылық тоқсанында өзінің керемет хеджирлеу саясатының арқасында инвестициялық портфелінің нарықтық құнының төмендеуіне қарамастан 2022 долларды құрады. Оның үстіне, оның жалпы пайыздық кірісі дәйекті түрде 11.28%-ға өсіп, 20.40 миллион долларға жетті.
ФРЖ-нің сұмдық ұстанымы Dynex-тің өсу мүмкіндіктерін шектеуі мүмкін болса да, компанияның жоғарыдан төменге бағытталған макроэкономикалық фокусы және «несиенің жоғарылауы, өтімділіктің жоғарылауы» саясаты оған құлдырауды оңай жеңуге мүмкіндік беруі керек.
Arbor Realty Trust Inc. (NYSE: ABR)
Arbor - штаб-пәтері Нью-Йоркте орналасқан миллиардтаған долларлық жылжымайтын мүлікке инвестициялау тресі. 25 жылдан астам тәжірибесі бар Арбор көлемі бойынша Fannie Mae DUS® көп жанұялық несие берушілердің 10 үздіктерінің бірі болып табылады (2021 жылғы жағдай бойынша). Бұл сонымен қатар Freddie Mac көп отбасылық несие беруші болып табылады.
Арбор акциялары өткен айда 20.26%-ға қымбаттап, Dow Jones индексінің тарихи 14.4%-ға өсуінен асып түсті. Тек соңғы бес күнде акция 12.44%-ға өсті. Сарапшылар Арбордың өсуі жақын арада жалғасады деп болжайды. Акцияның консенсус бағасы 17.50 долларды құрайды, бұл 26.54% әлеуетті көтерілуді көрсетті.
Arbor Realty Trust жыл сайын дивиденд ретінде $1.56 төлейді, бұл акцияның ағымдағы бағасынан 11.28% пайда әкеледі. Оның төрт жылдық орташа дивидендтік кірісі 9.55% құрайды. Соңғы бес жылда компанияның дивиденд төлемдері 16.8% құраған жылдық өсу қарқынымен өсті.
Шілдеде REIT тоқсан сайынғы қолма-қол ақша дивидендін $0.39-ға дейін көтерді, бұл тоғызыншы тоқсан сайынғы көтерілуді және осы уақыт аралығында дивиденд төлеудің 30%-ға өсуін көрсетті. Есептелетін қаржылық үшінші тоқсанда Арбордың кірісі бір жылмен салыстырғанда 38.8%-ға артады деп күтілуде, бұл дивидендтердің тағы бір ауқымды өсуіне әкеледі деп күтілуде.
Бензингадан жылжымайтын мүлікке инвестициялау туралы көбірек қараңыз:
Акцияларыңыз туралы нақты уақыттағы ескертулерді жіберіп алмаңыз - қосылыңыз Benzinga Pro Тегін! Ақылдырақ, жылдамырақ және жақсырақ инвестициялауға көмектесетін құралды қолданып көріңіз.
© 2022 Benzinga.com. Бензинга инвестициялық кеңестер бермейді. Барлық құқықтар сақталған.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/4-mortgage-reits-temptingly-high-194627503.html