5 Баффет акцияларының саудасы 52 апталық төменгі деңгейге жақын

қысқаша мазмұндама

• Жарғылық коммуникацияларCHTR
  , МаркелMKL
  , HPHPQ
  , Celanese және US BancorpТББК
  өткен жылы төмендеді.

Үшінші тоқсанның соңы жақындаған сайын, бір уыс Уоррен Баффетт (Сауда-саттық, Портфолио) акциялары олардың жанында саудаланады 52 апталық минимум.

Нарық инфляцияның өсуімен және пайыздық мөлшерлеменің әлеуетті көтерілуімен күресуді жалғастырып жатқанда, Гуру Беркшир Хэтэуэйдегі бірнеше акциялар.BRK.B
(BRK.A, Қаржылық)(BRK.B, Қаржылық) капитал портфелі төмендеді.

Сол сияқты, 28.7 жылға арналған 2021% жалпы кірісті жариялағаннан кейін, S&P 500 индексі биылғы жылы шамамен 18% төмендеді.

Көптеген адамдар барлық уақыттағы ең үлкен инвесторлардың бірі деп санайтын Баффет, қол жетімді құнды мүмкіндіктердің көптігіне қарамастан, коронавирустық апаттан кейінгі айларда негізінен қолында отырса да, ол соңғы айларда үлкен сатып алушы болды. Occidental Petroleum акцияларыOXY
Корп. (OXY, Қаржылық) және HP Inc. (HPQ, Қаржылық), басқалардың арасында.

Бағаға қатысты миллиардер инвестор компания акциясының бағасы мен оның ішкі құны арасындағы қауіпсіздік маржасын іздейді. Оған қоса, ол керемет бағамен әділ компаниялардың орнына «әділ» бағамен «керемет» компанияларды сатып алуды жақтайды. Баффет сонымен қатар өзі түсінетін және мықты шұңқырлары бар жоғары сапалы компанияларды ұнатады.

Екінші тоқсандағы 13F өтінімі оның үлестік портфелі 47 маусымда аяқталған үш айдағы жағдай бойынша 30 акциядан тұратынын көрсетті, оның құны $300.13 млрд. Баффеттің холдингтері 2022 жылға дейін аралас спектакльдер жариялады, ең жақсы 14 позицияның 20-і төмендеді.

Бейсенбідегі жағдай бойынша Баффеттің бір жылдағы ең төменгі бағаға дейін құлдыраған кейбір акцияларына Charter Communications Inc. (CHTR, Қаржылық), Markel Corp.MKL, Қаржылық), HP, Celanese Corp.CE, Қаржылық) және US Bancorp (USB флеш, Қаржылық).

Инвесторлар білуі керек, 13F өтінімдері фирманың акциялары туралы толық суретті бермейді, өйткені есептер тек оның АҚШ акцияларындағы және американдық депозитарлық түбіртектердегі позицияларын қамтиды, бірақ олар әлі де құнды ақпарат бере алады. Бұдан басқа, есептер тек ең соңғы портфельді беру күніндегі сауда-саттықты және холдингтерді көрсетеді, олар бүгін есеп беруші фирмада немесе тіпті осы мақала жарияланған кезде де болуы немесе болмауы мүмкін.

Жарғылық коммуникациялар

Charter Communications' (CHTR, Қаржылық) акциялары өткен жылы 50%-ға құлдырады. Акция қазіргі уақытта 1.92 доллардан 377.92% жоғары.

Oracle of Omaha компанияның 3.83 миллион акциясын иеленеді, бұл оның капитал портфелінің 0.60% құрайды.

Стэнфорд, Коннектикут штатында орналасқан телекоммуникация және БАҚ компаниясының нарықтық капиталы 60.87 миллиард долларды құрайды; Бейсенбіде оның акциялары шамамен 378.04 долларды құрады, баға-пайда қатынасы 12.17, баға-кітап арақатынасы 6.15 және баға-сату қатынасы 1.26.

GuruFocus Charter Communications-тің қаржылық күшін 3-нан 10-ке бағалады. Соңғы бірнеше жылда жаңа ұзақ мерзімді қарызды шығаруға байланысты компанияның пайыздық өтемі әлсіз. Altman Z-Score 0.77 сонымен қатар банкроттық қаупі бар екенін ескертеді. Инвестицияланған капиталдың қайтарымы капиталдың орташа өлшенген құнына көлеңке түсіреді, яғни компания өскен сайын құн құрылады.

Компанияның кірістілігі операциялық маржаның кеңеюіне, меншікті капиталға, активтерге және капиталға жақсы кірістілікке негізделген 8-нан 10 рейтингімен және бәсекелестерінің жартысынан астамынан асып түсетін Piotroski F-балы 7-дан 9-ден жоғары болды, бұл бизнес жағдайын көрсетеді. сау. Charter Communications сонымен қатар тұрақты кіріс пен кірістің өсуіне байланысты бес жұлдыздың төрттен тұратын болжамды дәрежесіне ие. GuruFocus зерттеуіне сәйкес, мұндай дәрежедегі компаниялар 9.8 жыл ішінде жыл сайын орта есеппен 10% қайтарады.

Акцияға инвестиция салған гурулардың ішінде Dodge & Cox ең үлкен үлеске ие, оның айналымдағы акцияларының 4.21%. Франк құмдары (Сауда-саттық, Портфолио), Тынық мұхитындағы алғашқы кеңесшілер (Сауда-саттық, Портфолио), Билл Нигрен (Сауда-саттық, Портфолио), Стивен Ромик (Сауда-саттық, Портфолио) және PRIMECAP басқару (Сауда-саттық, Портфолио), басқалармен қатар, Charter Communications-қа да инвестицияланады.

Markel

Маркель акциялары (MKL, Қаржылық) соңғы 2 айда шамамен 12%-ға төмендеді. Қазіргі уақытта акция 2.82%-ға жылдық ең төменгі деңгейінен 1,162 долларға жоғары.

Баффеттің иелігінде компанияның 467,611 0.20 акциясы бар, бұл оның капитал портфелінің XNUMX% көрсетеді.

Штаб-пәтері Глен Алленде, Вирджиния штатында орналасқан сақтандыру компаниясының нарықтық капиталы 16.20 миллиард долларды құрайды; Бейсенбіде оның акциялары шамамен $1,196.04 бағамен кіріс арақатынасы 680.69, баға кітапшасының қатынасы 1.34 және баға-сату қатынасы 1.50 болды.

GuruFocus бағалауы бойынша Маркельдің қаржылық күші 5-нан 10-ке бағаланды. Соңғы жылдары компания жаңа ұзақ мерзімді қарызды шығару нәтижесінде оның пайыздық өтемі әлсіз. Ол сонымен қатар құндылық жасау үшін күресуде, өйткені WACC ROIC-тен асып түседі.

Компанияның рентабельділігі 7-нан 10-ге баға берді, дегенмен оның маржасы мен кірісі салалық әріптестердің көпшілігімен салыстырғанда төмен деңгейде. Сондай-ақ Маркельдің орташа Piotroski F-5 баллы бар, яғни шарттар тұрақты компанияға тән. Соңғы 12 айда бір акцияға шаққандағы кіріс өсімінің төмендеуіне байланысты 2.5 жұлдызды болжамдық дәрежесі бақылауда. GuruFocus осы дәрежедегі табысты компанияларды тапты, орташа есеппен жыл сайын 7.3%.

3.46% холдингімен Баффет - Маркелдің ең ірі гуру акционері. Байли Гиффорд (Сауда-саттық, Портфолио), Крис Дэвис (Сауда-саттық, Портфолио), Уоллес Вейц (Сауда-саттық, Портфолио), Джереми Грантем (Сауда-саттық, Портфолио), Стивен Коэн (Сауда-саттық, Портфолио), Джим Саймонс (Сауда-саттық, Портфолио)' Renaissance Technologies, Арнольд Ван Ден Берг (Сауда-саттық, Портфолио), Том Руссо (Сауда-саттық, Портфолио), Рэй Далио (Сауда-саттық, Портфолио) және Мюррей Стал (Сауда-саттық, Портфолио) сондай-ақ қордағы позициялары бар.

HP

HP (HPQ, Қаржылық) акциялары өткен жылы шамамен 3.4%-ға төмендеді. Акция қазіргі уақытта жылдық ең төменгі $3.26 деңгейінен 26.11% жоғары.

Гуру компанияның 104.5 миллион акциясын иеленеді, бұл оның үлестік портфелінің 1.14% құрайды.

Компьютерлер, принтерлер және соған байланысты керек-жарақтарды өндіретін Калифорнияда орналасқан Palo Alto аппараттық компаниясының нарықтық құны 27.11 миллиард долларды құрайды; оның акциялары бейсенбіде баға-пайда қатынасы 26.95 және баға-сату қатынасы 4.72 болатын 0.44 доллар шамасында саудаланды.

GuruFocus HP қаржылық күшін 5-нан 10-ке бағалады. Компания соңғы бірнеше жылда жаңа ұзақ мерзімді қарызды шығарғанымен, тиісті пайыздық өтемнің арқасында оны басқаруға болады. Altman Z-Score 2.44, дегенмен, оның кейбір қысымда екенін ескертеді. Құнды құру ROIC WACC-ті басып алғандықтан да орын алады.

Компанияның рентабельділігі 8 ұпайдан 10 ұпай жинап, жақсырақ болды. Операциялық маржа төмендегенімен, HP табыстары бәсекелестерге қарағанда жақсырақ. Ол сондай-ақ орташа Piotroski F-балы 6, сондай-ақ бір жұлдызды болжау дәрежесіне ие. GuruFocus деректері мұндай дәрежеге ие компаниялардың жыл сайын орта есеппен 1.1% қайтаратынын көрсетеді.

Баффет 10.10% үлесі бар HP-нің ең ірі гуру акционері. Көрнекті холдингтері бар басқа гуруларға Dodge & Cox, PRIMECAP және Grantham кіреді.

Селанец

Celanese акциялары (CE, Қаржылық) соңғы 30 айда шамамен 12% батып кетті. Қазіргі уақытта акция 3.42% -ға 52 аптадағы ең төменгі деңгейден 104.74 долларға дейін саудаланады.

Белгілі инвестор компанияның 9.15 миллион акциясын иеленіп, оған үлестік қоржынында 0.36% орын береді.

Штаб-пәтері Техас штатының Ирвинг қаласында орналасқан химиялық компанияның нарықтық құны 11.73 миллиард долларды құрайды; Бейсенбіде оның акциялары шамамен 108.27 долларды құрады, баға-пайда арақатынасы 6.05, баға-кітап арақатынасы 2.41 және баға-сату қатынасы 1.24.

Celanese қаржылық күші GuruFocus бойынша 6-нан 10-ға бағаланды. Соңғы жылдары жаңа ұзақ мерзімді қарыздарды шығарғанына қарамастан, компанияның пайыздық өтемі жеткілікті. 3.66 жоғары Altman Z-Score да оның жақсы жағдайда екенін көрсетеді. Әрі қарай, ROIC WACC-тен асып түседі, сондықтан мән жасалуда.

Компанияның кірістілігі операциялық маржаның кеңеюіне және саладағы әріптестердің көпшілігінің табысына негізделген 8 рейтингтен 10-ге ие болды. Celanese сонымен қатар жоғары Piotroski F-7 ұпайымен қолдау көрсетеді, дегенмен бір жұлдызды болжау дәрежесі бақылауда.

Celanese-ге инвестиция салған гурулардың ішінде Баффет өзінің айналымдағы акцияларының 8.45% иеленген ең үлкен үлеске ие. Dodge & Cox, Симонс фирмасы, Dalio, Джефф Оксиер (Сауда-саттық, Портфолио), Пол Тудор Джонс (Сауда-саттық, Портфолио), Джоэль Гринблатт (Сауда-саттық, Портфолио) және бірнеше басқа гурулар да акцияға салынған.

Американдық Bancorp

US Bancorp (USB флеш, Қаржылық) қор соңғы бір жылда 20%-дан астам шегінді. Акциялар қазір $4.13 жылдық ең төменгі деңгейден 43.74% жоғары саудаланады.

Баффеттің 119.81 миллион акциясы бар, бұл оның 1.84% салмағымен тоғызыншы ірі холдингіне айналды.

Миннеаполисте орналасқан банк холдингінің нарықтық капиталы 67.62 миллиард долларды құрайды; Бейсенбіде оның акциялары шамамен 45.60 долларды құрады, баға-пайда қатынасы 10.46, баға-кітап арақатынасы 1.62 және баға-сату қатынасы 2.92.

Өз саласының жартысынан астамымен салыстырғанда төмен жұмыс істейтін қарызға қатысты коэффициенттермен өлшенген US Bancorp қаржылық күші GuruFocus бойынша 4-нан 10-ке бағаланды.

Компанияның кірістілігі 6-нан 10-ға дейінгі рейтингпен жақсырақ болды. US Bancorp өз бәсекелестерінің жартысынан көбін жоғарылататын маржамен және қайтарымымен, сондай-ақ орташа Piotroski F-5 ұпайымен қолдау көрсетеді. Акция өсімінің баяулауына қарамастан, банк бес жұлдызды болжамды рейтингке ие. GuruFocus мұндай дәрежедегі компаниялар жыл сайын орта есеппен 12.1% қайтарады дейді.

Баффет 8.06% үлеспен компанияның ең ірі гуру акционері болып табылады. Басқа көрнекті гуру инвесторларына Дэвис, Грантхэм, Eagle -ге алғашқы инвестиция (Сауда-саттық, Портфолио), Барроу, Хэнли, Мевинни және Штраус, Үй және қуат (Сауда-саттық, Портфолио), Яктман активтерін басқару (Сауда-саттық, Портфолио) және PRIMECAP.

Қосымша әлеуетті мүмкіндіктер

Бейсенбіде Баффет портфеліндегі 52 апталық ең төменгі деңгейге жақын саудаланған тағы екі акция Mondelez International болды.MDLZ
Inc. (MDLZ, Қаржылық) және Ally FinancialОДАҚТАС
Inc. (ОДАҚТАС, Қаржылық).

Ақпаратты ашу

Мен/бізде аталған акцияларда ешқандай позициялар жоқ және алдағы 72 сағат ішінде аталған акцияларда жаңа позицияларды сатып алу жоспарлары жоқ.