Екі есе өсетін ұзақ мерзімді дивидендтік акциялардың 5 кілті

Біз дивидендтік акцияларды жақсы көреміз, өйткені олар бізге төлейді қазір. Бірақ, мен сараңмын. Мен табыс ойындарын зерттеген кезде, мен тек сол төлемдерді ғана алғым келеді.

Мен де бағаның өсуін іздеймін. Маған екі есе болуы мүмкін акциямен дивиденд беріңіз, біз сөйлесіп жатырмыз.

Мұндай қорлар сирек кездеседі, бірақ оларды табу мүмкін емес. Олар бес негізгі «дивидендті қосарлы» сипаттаманы бөліседі. Енді оларды талқылайық.

№1 дивиденд кілті: дивидендтің жылдық өсуі

Тамаша ұзақ мерзімді дивидендті ұстаудың негізгі белгісі дивиденд болып табылады өсу, көптеген себептер бойынша.

Біріншіден, дивидендтердің өсуі - негізгі компанияның шоттарды төлеуге қаржылық мүмкіндігі бар екендігінің сенімді белгісі. Кәсіпорын дивидендтік бағдарламаны бастағаннан кейін төлемнің үш бағыты бар:

• Егер компания қиындыққа тап болса, олар дивидендті қайтарады (немесе тоқтатады).
• Егер олар болашаққа сенімсіз болса, олар дивиденд деңгейін сақтайды.
• Ал егер олар пайда табу қабілетіне сенімді болса, олар дивидендтердің өсуі арқылы бұл байлықтың көп бөлігін акционерлермен бөліседі.

Сондай-ақ акционерлер үшін маңызды: дивидендтердің өсуі (анық) білдіреді көбірек табыс. Бұл дегеніміз, ағымдағы кірістілігі бар күмәнді қорларға ұмтылудың орнына, кірістілігіңіз жақсы екенін біле отырып, ағымдағы кірістілігі жақсы жоғары сапалы қорларға өтуге болады. құны бойынша уақыт өте толып кетеді.

Бұл зейнеткерлік жоспарларыңызға инфляцияны қосу керек екенін есте ұстаған кезде өте маңызды.

Тұтыну бағасының 2022 жылғы күлкілі зымыран кемесі, инфляция 3.8-1960 жылдар аралығында жыл сайын орта есеппен 2021% құрады, бұл сіздің сатып алу қабілетіңізді ең болмағанда бұзу үшін портфеліңіздің дивиденд өсімі жыл сайын орта есеппен 3.8% болуы керек екенін білдіреді.

Төлемдердің өсуінің маңыздылығын көрсету үшін үш дивидендтік портфель профилін қарастырайық: Біреуі бар дивиденд өсімі жоқ, біреуімен 10% жылдық дивиденд өсімі, және біреуі бар 20% жылдық дивиденд өсімі:

Осы үш портфельдің қайсысы инфляцияны жақсырақ жеңетіні анық - бұл мен иеленгім келетін портфель.

№2 дивиденд кілті: дивиденд магниті

Дивидендтердің өсуінің тағы бір пайдасы - мен «дивиденд магниті» деп атайтын қаржылық құбылыс.

Көріп тұрсың, дивидендтердің өсуі туралы ғана емес дивидендтер-бұл туралы өсуТым!

Жоғарыда айтқанымдай, компаниялар дивидендтерге көбірек ақша жұмсамайды, егер олар көбірек табыс әкелетініне сенімді болмаса. Шындығында, көптеген инвесторлар дивидендтерді ұлғайту туралы хабарландыруларды корпоративтік сапа туралы мәлімдеме ретінде қарастырады - егер қажет болса, сатып алу сигналы.

Сондықтан тоқсан сайын біз тізімді жариялаймыз күтілетін дивидендтің өсуі табыс инвесторлары өздерінің радарын қоюы үшін.

Ал мен ақшамды аузыма салған жерге қоямын. Менің Жасырын кіріс қызмет көрсету, мен дивидендтердің өсуі жарияланған кезде сатып алуларымызды «уақытпен» бастаймын. Жорық жарияланған кезде және акциялардың көтерілуі арасында жиі кідіріс болады, және бұл біздің басатын уақытымыз.

Сіз бұл «сағатты орнату үлгісін» есірткі дистрибьюторының акцияларынан көре аласыз AmerisourceBergen (ABC), a Жасырын кіріс ұстау. Бұл біз 59 жылдың маусымында сатып алғаннан бері 2020% кіріс әкелді.

Дивидендтің өсуі мен акция бағасының секірісі арасындағы кідіріс анық. Бұл дивиденд магнитіне қатысуды бастау үшін біздің тереземіз.

№3 дивиденд кілті: кері сатып алу

Талқыланғандай, елеулі табыс инвесторлары болуы керек ашкөздік.

Бұл мүмкін болатын ең жоғары кірісті алу үшін күмәнді инвестицияларды жасау дегенді білдірмейді.

Жоқ, ашкөз болу дивидендтерден гөрі көбірек талап етуді білдіреді, атап айтқанда, біз басшылықтың акцияларды сатып алуға да біраз ақша жұмсағанын қалаймыз.

Аяқтаған кезде оң, қайта сатып алу бағдарламалары қорыңыздың астына еден қоюға көмектеседі. Өйткені, олар айналымдағы акциялардың санын қысқартады, сондай-ақ акцияға шаққандағы пайданы және бір акцияға шаққандағы басқа көрсеткіштерді анықтайды. Мұның бәрі акция бағасын көтеруге бейім.

Ал өмір сүруге бағытталған кесірткелердің миы бар адамдар үшін, қайта сатып алу, біртүрлі түрде, ақша ағынының қауіпсіздік клапаны болып табылады. Егер компания жаһандық рецессияның ортасында қалса, сіздің барлық ақша ағыны дивидендтерге құйылып жатса, күнкөрісіңізді қанағаттандыру үшін төлемдеріңізді қысқартуға тура келуі мүмкін. Бірақ егер компанияның қолма-қол ақшасы дивидендтерге де, сатып алуға да кететін болса, олар біріншісін сақтау үшін, яғни біздің кіріс ағынын сақтай отырып, екіншісін қайтара алады.

№4 дивиденд кілті: құн бағасы (қайта сатып алуға тұрарлық етеді)

Бұл акциялардың санын азайту үшін компаниялар қолма-қол ақша жұмсайды. Сондықтан, сіз және мен сияқты компаниялар да ақылды болуы керек қашан олар өздерінің акцияларын сатып алады.

AmerisourceBergen дегенге қайта оралайық.

Кеңірек қор нарығындағы бағалар 2022 жылы қайтадан пайда болды. Бірақ ABC қазірдің өзінде мәміле болып табылады. Бұл төмен бета, рецессияға төзімді акциялардың түрі, оны біз ықтимал құлдырауды ұстай аламыз.

ABC директорлар кеңесі келіседі.

Маусым айында компания 1 миллиард долларлық акцияларды сатып алу жоспарын жариялады, бұл ағымдағы айналымды 3%-ға азайтуға жеткілікті. Жеке акцияларыңыз үлкен мәміле ұсынса, ақылды компаниялар оны қайтарып алады. Бұл қайта сатып алу акция бағасын жоғары және жоғары жіберетін «ізгілікті циклды» жасайды. Акциялардың аз болуы маңызды көрсеткіштердің — пайда және, әрине, дивидендтердің — «бір акция» негізінде жақсырақ және жақсырақ көрінетінін білдіреді.

Таңқаларлық емес, бұл біздің дивидендтік магнитті қуаттандыруға көмектеседі.

№5 дивиденд кілті: рецессияға төзімді (2023 жылғы болжамды ескере отырып)

Соңында, біз соққыға жығылған дивидендтік акцияны қалаймыз.

Мен бақылайтын әрбір экономист пен нарық стратегі 2023 жылы кем дегенде жұмсақ рецессия болады деп болжайды. Мен айтқандай ФРЖ төрағасы Джером Пауэллдің қараша айының басында соңғы FOMC баспасөз қызметінен кейін:

«Қазіргі кезде инфляцияны жеңудің жалғыз жолы – құлдырау. Сөзсіз экономикалық құлдырау келе жатыр ».

Иә, инвестициялау – бұл ұзақ ойын, сондықтан теориялық тұрғыдан біз жоғары сапалы, жоғары кірісті акцияларды сатып алып, оларды мәңгілікке сақтай аламыз, олар қаншалықты циклдік болса да, және алға шығыңыз.

Бірақ сіз бен біз теорияға инвестиция салмаймыз. -мен инвестиция саламыз нақты ақша, және бәрімізде бар шынайы эмоциялар бақылауда ұстауымыз керек. Рецессияға төзімді компаниялар бізге құлдырау кезінде терең шығындардан құтылуға жақсы мүмкіндік береді, бұл бізді дүрбелеңге салуға және төмен сатуға жол бермейді.

Бретт Оуэнс - бас инвестициялық стратег Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идея алу үшін оның соңғы арнайы есебін тегін алыңыз: Сіздің ерте зейнеткерлік портфолиоңыз: үлкен дивидендтер - ай сайын - мәңгілік.

Ашу: жоқ