Қазір стартаптарға инвестиция салудың тамаша уақыты екендігінің 5 себебі

Соңғы венчурлық қаржыландыру көрсеткіштеріне сүйене отырып, қазір стартаптарға инвестиция салудың ең жақсы уақыты болып көрінбеуі мүмкін. Цифрлар VC қаржыландыру деңгейінің төмендегенін көрсетеді, әсіресе кейінгі кезеңде, ол төмендеді. 40% тоқсанмен салыстырғанда 2-тоқсанда және бір жылмен салыстырғанда 63%. Әртүрлі бұқаралық ақпарат құралдары да бұл сектор үшін аз уақытты болжайды, жақында The Financial Times жариялады VC үшін "кеш аяқталды".

Инвесторлардың көңіл-күйі күшті нәрсе және қазіргі экономикалық күйзеліс жағдайында көптеген венчурлық инвесторлар мен LP өз нұсқаларын қарастыратыны табиғи нәрсе. Бірақ, люктерді төмендетпес бұрын, VC активтерді басқарудың басқа салаларынан экономикалық үрдістерге азырақ сәйкес келетінін есте ұстаған жөн. Ал VC әлемінде қаржыландырудың жоғары көрсеткіштері мен турбулентті нарықтар көбінесе ең перспективалы мәмілелерге қол жеткізу мүмкіндігінен алаңдатады - дәл сәтте.

Міне, қазір ерте сатыдағы бизнеске инвестиция салу үшін ең жақсы уақыт болуы мүмкін бес себеп.

1. Бағалар ақылға қонымды деңгейге оралды

Соңғы бірнеше жылда стартаптарды бағалау өте жоғары деңгейге жетті, көп жағдайда тұрақтылық сынағынан сүрінбей өткен пандемияға негізделген бизнес-модельдер тудырды. Өткен жылы кейбір бағдарламалық жасақтама компаниялары үшін 30 есе көбейтуді көру таңқаларлық емес еді, бұл VC жұмысын қымбаттатып, жүктеуді қауіпті етті.

Дегенмен, биылғы жылы өзгерістер болды, көптеген бағалаулар соңғы айларда әлдеқайда ақылға қонымды 8-10x-ға дейін төмендеді. Төменгі бағалаулар өздерінің капиталына әсер ететін құрылтайшылар мен бар инвесторлар үшін қиындықтар туғызғанымен, олар сонымен қатар VC үшін, әсіресе ерте кезеңде, экономиканың біртіндеп қалпына келуіне қарай өсуге көбірек мүмкіндік бере отырып, төмен кіру нүктелерін білдіреді.

2. Цифрлық трансформация және үлкен мәселелер жойылмайды

Экономикалық жағдай ауыр болып көрінуі мүмкін, бірақ ол ең жақсы бизнес-идеяларды қозғайтын макро трендтерге әсер етпейді. Цифрлық трансформация әлі де қарқынды дамып келеді, көптеген бұрынғы кәсіпорындар технология мүмкіндіктері арқылы өзгереді. Көп жағдайда бұл әлеуметтік және клиенттік талаптарды қанағаттандыру үшін қажетті тиімділікке қол жеткізудің жалғыз жолы және ол нарықтық көңіл-күй өзгергендіктен ғана тоқтап қалмайды.

Сол сияқты, әлем әлі де үлкен проблемалар мен қиындықтармен бетпе-бет келеді және технология оларды шешудің ең жақсы шешімі болып қала береді. Неғұрлым тұрақты энергетикалық желілерді құру, алдыңғы қатарлы денсаулық сақтауды қамтамасыз ету немесе жақсырақ, неғұрлым әділ қаржылық қызметтерді ұсыну болсын, ақылды кәсіпкерлер мен стартаптар жақсы әлемді және әлемдік жетекші компанияларды құруға ұмтылуда шешуге болатын қиындықтарға тап болмайды.

3. Тарих біз жақта

Тарих көрсеткендей, экономикалық құлдыраулар шығармашылық пен инновацияларға бай кезең болып табылады, өйткені кәсіпкерлер капиталды тиімді пайдалану арқылы әлем алдында тұрған нақты мәселелерге және ең өзекті қажеттіліктерге назар аударуға мәжбүр. Зерттеулер көрсетеді Fortune 500-дің жартысы құлдырау кезінде құрылған1876 ​​жылы дүниежүзілік рецессияның ортасында Томас Эдисон құрған GE, соның ішінде АҚШ стагфляция кезінде 1975 жылы негізі қаланған Microsoft және 2002 жылы LinkedIn dot-com көпіршіктерінің артында. Бұл құлдыраудың басқаша болуы үшін ешқандай себеп жоқ.

4. Неғұрлым төзімді компанияларға және құрылтайшыларға инвестиция салу мүмкіндігі

Құлдырау сонымен қатар құрылтайшылар командаларында тұрақтылықты арттыру және оларды капиталды тиімдірек етуге мәжбүрлеу арқылы инвесторлардың артықшылығына әсер етуі мүмкін. Капитал тиімділігі қазірдің өзінде бағалаудың төмендеуіне (сұйылту аспектілерін жақсарту) және кәсіпкерлер құлдырау кезінде қолма-қол ақшаның құнын әлдеқайда жоғары бағалайтынына байланысты жоғарылап келеді. Біз қазірдің өзінде соңғы жылдары басым болған «қандай жағдайда болса да өсу» менталитетіне қарағанда, салауатты, тұрақты бизнес өсу негіздеріне қайта назар аударылғанын көріп отырмыз.

Стартаптардың қазіргі өнімі нарықтағы үлесі үшін де, таланттары үшін де аз бәсекеге тап болуы мүмкін, өйткені көбірек құрылған кәсіпорындар қысқартулар мен жұмысшыларды қысқартады. Кеңсе кеңістігін, жазылымдарды және басқа үстеме шығындарды келіссөздер кезінде жақсы мәмілелердің әлеуетімен үйлескенде, бұл шығындарды азайту бизнесті алға жылжытуға көмектеседі.

Ең бастысы, қиыншылықтар үлкен мотиватор болуы мүмкін және шынайы кәсіпкерлер үшін тәуекелге бару және төзе білу оларды басқа тұрғындардан ерекшелендіреді. Рецессияға төзімді адамдар үшін аздап экономикалық турбуленттілік оларды өз миссиясынан алшақтатуы екіталай.

5. Күшті VC серіктестіктерін құру

Қиын кезеңде шыңға көтерілетін ең адал кәсіпкерлер ғана емес; VC үшін де солай айтуға болады. Ең жақсы және тәжірибелі VC бұрынғы құлдырауларды жеңді, сондықтан рецессияға төзімді кәсіпкерлерді анықтауға және тәрбиелеуге және олардың тұрақты өсуін қамтамасыз ету үшін оларға практикалық қолдау көрсетуге, оларға ұсынылған мүмкіндіктерді пайдалана отырып, нақты бизнес құруға дағдыланады. пайдаға апаратын жол.

Аты аңызға айналған «2022 сыныбын» құру

Қысқа мерзімді ауырсынуға қарамастан, құлдырау мәңгілікке созылмайды және одан кейін рецессия кезеңіне қарағанда ұзақ өсу кезеңі жүреді. Экономикалық қиындықтарға қарамастан, оларды дұрыс шоғырландыру, дарындылық және орындау арқылы түсінуге дайын адамдар үшін әрқашан мүмкіндіктер бар.

Венчурлық инвесторлар үшін ингредиенттер керемет компанияларды қолдауға, қолдауға және құруға арналған – төмен бағалар, капиталды тиімдірек ететін орта, жоғары төзімді және шешімді кәсіпкерлер және құрылтайшылармен және олардың командаларымен күшті қарым-қатынас әлеуеті. Қазір артықшылықты пайдаланатындар экономика қайта жанданған кезде үлкен әсер етеді.

Табысқа жету үшін VC-тер өздерінің барлық тәжірибесін, желілерін және ішкі сезімін пайдалануы керек, теріс көзқарасқа қарсы тұру үшін қажет нәрсеге ие кәсіпкерлерді анықтауы керек - және олар саланың көшбасшысы болады және бір күні белгілі болады. аты аңызға айналған «2022 сыныбы».