Құбылмалылық пен төмен нарықтардағы биржалық опциондар мен RSU үшін 6 кеңес

Акция бағасының құбылмалылығы және нарықтың құлдырауы кез келген адамды, әсіресе осы жолы дірілдетуі мүмкін. 2008–2009 жылдардағы нарықтық төменгі деңгейлер мен пандемия мен инфляциядан туындаған соңғы нарықтық күйзелістердің арасында акцияларға опциондар мен шектеулі акция бірліктері (RSU) бар көптеген қызметкерлер тек акциялар бағасының өсуін көрді. Сіздердің көпшілігіңіз үшін нарықтың соңғы құлдырауы құбылмалылық роликтерінде бірінші рет түсуі мүмкін. Қаржылық жоспарыңызды өзгерту керек пе, әлде оны ұстану керек пе?

Акциялардың құбылмалылығы мен құлдырауы жағдайында үлестік капиталды өтеуге арналған қаржылық стратегиялар myStockOptions.com, акциялардың барлық аспектілері, қызметкерлердің акцияларын сатып алу жоспарлары (ESPPs) және компания акцияларының иеліктері бойынша кең ресурстары бар веб-сайт өткізген екі вебинардың басты тақырыбы болды. Бір вебинарда акцияларға опциондарды жүзеге асыру стратегиялары, ал екіншісі шектеулі акциялар мен RSU-ларды жоспарлау бойынша қаржылық кеңесшілер мен салық сарапшылары құбылмалылық пен құбылмалы нарықтарды қалай шарлау керектігін талқылады. Бұл әртүрлі топ, соның ішінде CFP, EA және JD, әртүрлі бұрыштардан әртүрлі түсініктерді ұсынды.

1. Тәуекелге төзімділігіңізді тыңдаңыз

Дэвид Марш, қаржылық жоспарлау ісі жөніндегі менеджер Американдық (Миннеаполис) акция опционы вебинарында нарықтың құлдырауы «тәуекелге төзімділікті растау немесе қалпына келтіру» үшін пайдалы кезеңді ұсынатынын атап өтті. Сіздің компанияңыздың акцияларының бағасы үшін қолайлы уақытта, ол сіздің қаржылық стратегияңызда агрессивті және бычий болу оңай екенін байқады. Акция бағасы құлдыраған кезде бұл шешімді сақтау қиынырақ. Шын мәнінде, деп жалғастырды ол, акция бағасының құлдырауы сізге инвестициялық тәуекелге төзімділік туралы пайдалы шындықты тексеруге мүмкіндік береді.

Ол сізге құлдырау кезіндегі эмоцияларыңыз сізге не айтып жатқанын тыңдауды ұсынады. «Сіз қаншалықты құлдырауға дайынсыз және оны жеңе аласыз және бұл сіздің мақсаттарыңызға қалай әсер етеді? Егер сіз тұрақты өмір сүру шығындарын өтеу үшін үлестік төлемдерге сенетін болсаңыз, бұл акциялар бағасының құбылмалылығы мен құлдырауында пайда болатын нақты қауіпті аймақ ». Акция бағасына қатысты қараңғы уақыттан алынған түсініктер акция түсіміне қатысты мақсаттарыңызды қайта қарауға және олардың қалауыңыз бойынша бөлігін қайта бағалауға көмектеседі.

бірге білікті емес акциялардың опциондары, деп жалғастырды ол, акция бағасы мен орындау бағасы арасындағы айырмашылықтың төмендеуі опциондарды жүзеге асыруға қызықты мүмкіндік тудыратындай көрінуі мүмкін. Бұл акция бағасы ақырында қалпына келген кезде сату кезіндегі ұзақ мерзімді капитал өсімінен тиімді салық режимін ұстау кезеңін бастайды. Бұл ортақ стратегия ынталандыру акцияларының опциондары (ISO).

Дегенмен, білікті емес акциялардың опциондарымен (NQSO) бірдей ақшаны пайдалану жақсырақ болуы мүмкін. «Сіз NQSO-ны жүзеге асыруды және ұстауды салыстыруыңыз керек немесе бұл опцияны ұстап тұрып, қолма-қол ақшаны басқа жолмен жұмыс істеуге қоюыңыз керек», - деп кеңес берді ол. «Инвестициялық тәуекелді және салық факторларын қарастырыңыз. Менің ескеретінім, егер сіз қазіргі уақытта NQSO-мен айналысуға жеткілікті ойын болсаңыз, мен сол ақшаны алып, жай ғана көбірек акциялар сатып алайық деп айтар едім. Егер шынымен акция бағасы қалпына келсе, компаниядағы үлестік позицияны ұлғайту арқылы біз жақсы нәтиже бере аламыз ».

2. Жаңа опция гранттарын қарсы алыңыз, бірақ жұмыстан босату жоспары бар

Меган Горман, негізін қалаушы дойбы қаржы менеджменті (Сан-Франциско), Дэвидтің акцияларға опциондық вебинардағы ойларын акцияның құлдырауы жаңа акцияларға опцион гранттарын алудың тамаша уақыты екендігімен толықтырды. Ұзақ ойын ойнау, ол капиталды өтеу арқылы табысқа жетудің кілті екенін атап өтті. «Егер сіз 2009 жылдың наурыз айына оралсаңыз, қор нарығы нашар болған кезде, бұл өте төмен жаттығу бағасымен грант алудың таңғажайып уақыты болды», - деді ол. Акция бағасы ұзақ қалпына келтіру кезінде өседі, сол кезде берілген опциондық гранттар өте байлық әкелді.

Бірақ жұмыстан босатудан сақ болыңыз, деп ескертті ол. Опциондық гранттардың шектеулі шарттары бар және әдетте тек қана өте қысқа мерзімдер опцияларды жұмыс аяқталғаннан кейін пайдалануға болатын кезде. «Сіз жұмыстан босатылған жағдайда опциондарды жүзеге асыру және акцияларды сату стратегиясының болуы маңызды. Осы тұрақсыз нарықтарда тәуекелге ұшырайтындығыңызды ойлаңыз жұмысыңды жоғалту. Сіз көп еңбек еткен үлестік марапаттарыңызды жоғалтпаңыз ».

3. Үлкен суретті ұмытпаңыз, бірақ қолма-қол ақшаңыздың жағдайын қайта қараңыз

Үлкен қаржылық мақсаттарыңызды есте ұстаңыз, - деп кеңес берді негізін қалаушы Хлоэ Мур Financial Staples (Атланта), шектеулі қор/RSU вебинарында. «Қазір жағдай біршама тұрақсыз, бірақ қаржылық мақсаттарыңызды ұстаныңыз. Бақылай алатын нәрсеге назар аударыңыз: жинақтауды жалғастырыңыз, қарызды өтеңіз және құбылмалы нарықтардың әсерінен өзіңізді мүмкіндігінше қорғау үшін өзіңізді күшті қаржылық жағдайға қойыңыз.

Осы мақсатта қазір қолма-қол ақша жағдайын арттырудың жақсы уақыты, деді ол. «Сіздің шектеулі қор бірліктері көмектесе алады», - деп атап өтті ол. «Бұл акцияларды тез арада сатуға жақсы себеп.» Егер сіз өзіңіздің өмір салтыңызды қаржыландыру үшін RSU-ларды қолдансаңыз, «ақша ағынын қайта қарау» өте маңызды», - деді ол.

4. Эмоционалды емес, логикалық күйде болуға тырысыңыз

Мұны істеуге қарағанда айту оңай, бірақ бұл күшейтуге тұрарлық көзқарас. RSU вебинарында Мег Бартелт, негізін қалаушы Ағынды қаржылық жоспарлау (Беллингем, Вашингтон) шектеулі акциялардың/РСУ-ның гранттық бағасына тым көп мән берудің қисынсыз үрдісіне тоқталды. Егер акция бағасы грант пен құқық беру арасында түссе, бұл психикалық «бекіту» бірдеңені жоғалтқандай сезінуді жеңілдетеді.

«Егер сіз Google RSU-ді бір жыл бұрын алған болсаңыз, гранттың әлдеқайда жоғары құны қазір шынымен де көңілсіз», - деді ол мысал ретінде. «Сіздің болжанған композицияңыз бұрын $500,000 300,000 болатын. Қазір ол 500,000 XNUMX доллар. Бірақ XNUMX XNUMX доллар ешқашан сіздікі болмағанын есте ұстаған жөн. Жалғыз нәрсе сол is Сіздікі - бұл компанияда ұзақ уақыт жұмыс істесеңіз, акциялар саны. Бұл бейтараптан хабардар болыңыз ».

RSU акцияларын ұстау керек пе, әлде сату керек пе? Бұл сұраққа жауап беруге арналған сынақ, деп атап өтті Мег, «акция бағасымен өзгермейді». Керісінше, ол былай деп жалғастырды: «Егер сізде бірдей мөлшерде қолма-қол ақша болса, сол компанияның акцияларын сатып алар ма едіңіз?» Егер жауап иә болса, сіз өз акцияларыңызды ұстағыңыз келуі мүмкін. Егер жауап жоқ болса, сіз оларды сатқыңыз келуі мүмкін. «Жауап акция бағасы мен нарықтық конъюнктураға байланысты өзгеруі мүмкін, бірақ логикалық негізге емес», - деп атап өтті ол.

Даниэль Заяк, басқарушы серіктесі Zajac тобы (Экстон, Пенсильвания), егер сізде акцияларға опциондар мен RSU болса, құбылмалы нарықтардағы төмендеу қаупін азайту үшін балама тәсілді ұсынды. RSU вебинарында Мег пен Хлоэмен бірге сөйлей отырып, ол сізге RSU акцияларын ұстаудың мағынасы бар-жоғын анықтау үшін талдау жасауды ұсынды, оның орнына опциондарыңызды пайдаланып, сол акцияларды сатыңыз. Бұл сізге нақты мақсаттар үшін қажет кірістерді қамтамасыз ете алады.

5. Болжалды салықтарыңызды бақылаңыз; Болашақ гранттарға көз жүгіртіңіз

Мег сонымен қатар өткен жыл мен биылғы жыл арасындағы табыстың айтарлықтай төмендеуі сіз төлейтін болсаңыз дегенді байқады болжамды салық RSU кепілдіктерінен түсетін кірістің өсуін сақтау үшін сіз қанша есептелген салық төлеп жатқаныңызды қайта қарауыңыз керек. «Ағымдағы салық жылындағы болжамды салық ваучерлері негізделген өткен жылғы табыс. Егер сіз өткен жылғы болжамды салық ваучерлерін биылғы азырақ табыс үшін пайдалансаңыз, сіз жол ағымдағы жылы есептелген салықтарды артық төлеу».

Кері жағдай да дұрыс, деп жалғастырды ол, егер сіз осы жылы болжанған салық төлемдеріңізді азайтсаңыз. Егер акция бағасы келесі жылы қайта көтерілсе, сіз бұлай емес екеніңізге сенімді болғыңыз келеді аз төлеу осы жылы сіздің төмен табысыңыз негізінде есептелген салықтар.

Дэниел Мегтің ескертулерін қайталап, өткен жылғы табысқа негізделген қауіпсіз айлақтарға ғана сенудің орнына, жыл бойына есептелген салықты артық төлемейтіндігіңізге және кем төлемейтініңізге сенімді болу үшін «CPA-мен белсенді жұмыс істеудің» маңыздылығын атап өтті. «Егер сізде елеулі меншікті қаражатыңыз болса, - деді ол, - сіз тоқсан сайын болжамды салықтар үшін тексеру жүргізуіңіз керек».

Даниэль және RSU вебинарындағы басқа баяндамашылар да акция бағасының төмендеуі жаңа мүмкіндіктер беретінін атап өтті. Жыл сайынғы үлестік гранттар сіздің жалақыңыздың пайызына негізделсе, «акция бағасы төмен болғандықтан, сіз қосымша акцияларды алуыңыз мүмкін». Бұл акция бағасының төмендеуі туралы жағымсыз жаңалықтарды жою үшін жақсы жаңалық.

6. Қазір кәсіби қаржылық кеңес алудың уақыты

Билл Диллхофер, бас директоры Таза құн стратегиялары StockOpter талдау құралын жасаған (Бенд, Орегон штаты) құлдырау жағдайында капиталы бар қызметкерлерді кеңес алу үшін кеңес алуға шақырады. кәсіби қаржылық жоспарлаушы, егер олар әлі жоқ болса. «Акцияның бағасы көтерілгенде, сіз су салқындатқыш чатынан кеңес алуыңыз мүмкін және сізге қаржылық кеңесші қажет емес деп ойлайсыз», - деді ол акция опционы вебинарында. Бұқа нарықтарында сенімділік оңай. Дегенмен, акция бағалары құлдырап, аю нарығы көтерілген кезде ойын өзгереді.

Билл қаржылық кеңесшінің дұрыс шешім қабылдауға және акцияларды өтеу кезінде қателіктерден аулақ болуға қаншалықты көмектесетінін атап өтті. Жақсы кеңесші «орнатып, бақылай алады әртараптандыру тәуекелге негізделген критерийлер». Ол сіздің компанияңыздан бәсекелеске жұмыс істеу үшін кеткен жағдайда жоғалған мәнді көрсететін кеңесші есептей алатын «тұрақсыздық құнын» түсінуді ұсынды. Жалпы алғанда, жеке қаржы туралы біліміңізге сенімді болсаңыз да, кеңесшілер сізге «осы құбылмалы нарықтарда ақылға қонбай өмір сүру үшін біршама қауіпсіз болуға» көмектеседі.

Қосымша ресурстар

Осы қаржылық жоспарлау сарапшылары сөйлеген вебинарлар myStockOptions вебинар арнасында сұраныс бойынша қолжетімді:

myStockOptions.com веб-сайтында қаржылық жоспарлау бойынша басқа ресурстар мен құралдар бар құбылмалылық және нарықтардың құлдырауы.