Табиғи газда ралли ойнайтын 7 акция

Мәтін өлшемі

Украинаға басып кіру және Еуропаның ресейлік энергияға тәуелді болуы — американдық табиғи газдың стратегиялық маңыздылығын көрсетеді. Бұл сонымен қатар акциялардың бағасы газға өсіп келе жатқан әлемдік сұранысты жеткілікті түрде көрсетпейтін АҚШ өндірушілері үшін тағы бір мүмкіндік ашады.

Өткен жылы баға екі есе өскеннен кейін де, табиғи газ АҚШ-та әлемнің басқа елдерімен салыстырғанда арзан болып қала береді, бұл Еуропа төлейтіннің шамамен 10-ы. JP Morgan сарапшысы Арун Джаярам АҚШ бағалары алшақтықтың бір бөлігін жояды деп күтеді.

«Соңғы сегіз-тоғыз жылдың көп бөлігінде АҚШ құрылымдық түрде газға артық жеткізілді», - дейді ол. «Капитал тәртібі мен өсіп келе жатқан экспорттық сұраныспен бұл өзгереді».

АҚШ тәуліктік өнімінің шамамен 10% сұйытылған табиғи газ ретінде экспорттайды. Бұл СТГ-ның көп бөлігі Еуропаға кетуі мүмкін, өйткені тұтынушылар ресейлік газдан бас тартады. Қаңтарда АҚШ-тың Еуропаға СТГ экспорты алғаш рет ресейлік мұнай құбырларының көлемінен асып түсті. Жаңа қондырғылар салынғандықтан, АҚШ-тан СТГ экспорты 50 жылға қарай 2027%-ға артады деп болжануда.

Ал АҚШ-та газға жалпы сұраныс 10 жылға қарай 2025%-ға өседі деп күтілуде. АҚШ-тың энергетикалық ақпарат басқармасының мәліметі бойынша. Өндірушілер ұнайды

EQT

(тикер: EQT),

Chesapeake Energy

(CHK), және

Coterra Energy

(CTRA) пайда көреді. Соңғы кездері олардың акциялары өскенімен, олардың бос ақша ағынының көптігі, күшті немесе жылдам жақсаратын баланстары және акционерлерге жоғары капитал кірістері оларды әлі де тартымды етеді.

«Энергетика саласына көбірек инвесторлар келген сайын, олар Exxon Mobil және Chevron сияқты ең үлкен, өтімді акцияларға көшті. Бірақ олар секторға тереңірек үңіле бастағанда, газ өндірушілер ерекшеленуі мүмкін », - дейді Джош Сильверштейн, Wolfe Research энергетикалық талдаушысы.

Мұнда назарға алынатын жеті табиғи газ өндіруші бар.

Компания / Ticker	Соңғы баға	52-апт. Өзгерту	2022 ж. EPS	2022E P / E	2023E P / E	Дивидендтің пайдасы	Нарықтық құны (бил)	2022 хеджирленген өндіріс
Chesapeake Energy / CHK	$79.37	75%	$8.69	9.1	7.9	8.9% *	$9.4	68%
Antero ресурстары / AR	24.34	156	3.37	7.2	7.1	None	7.7	50
Coterra Energy / CTRA	25.67	37	3.01	8.5	10.0	8.7 *	20.9	21
EQT / EQT	24.88	35	2.01	12.4	7.0	2.0	9.4	65
Ауқымдық ресурстар / RRC	25.19	157	3.55	7.1	7.6	1.3 **	6.6	50
Оңтүстік-батыс энергиясы / SWN	5.26	27	1.36	3.9	3.4	None	5.9	80
Турмалин майы / TRMLF	40.55	121	4.90	8.2	7.4	4.0 ***	13.4	37

*Негізгі плюс айнымалы дивиденд; **2022 жылға жоспарланған; E=бағалау ***Арнайы дивидендтерді қамтиды

Дереккөздер: Bloomberg; компания есеп береді

EQT акциялары төмен нәтиже көрсетті, себебі компания 2021 жылғы өнімінің негізгі бөлігін және 65 жылғы өнімінің 2022%-ын ағымдағы бағалардан әлдеқайда төмен хеджирлеуге алды. Жақсы жаңалық, оның 40 жылға 2023% хеджирленгені. Шамамен $25 болатын акциялардың бос ақша ағынының болжамды кірісі биыл шамамен 20% және 25 жылы 2023% құрайды. Ол жақында 50 цент жылдық дивидендті бастады. 2% кірістілік үшін.

«Бұл 25% еркін ақша ағыны кірісімен [25 доллардан] саудаланбауы керек», - дейді жақсартылған баланс және нашар хеджирлеу 2023 жылы, Сильверштейн акция 35 долларға саудалануы мүмкін деп санайды.

Өткен жылы Cabot Oil and Gas және Cimarex Energy бірігуінен құрылған Котерра биыл негізінен хеджирлеуден босатылды. Және бұл саладағы ең жақсы баланстардың біріне ие.

Өсіп келе жатқан энергетикалық әріптестер сияқты, Котерра негізгі дивидендті де, табысқа қарай ауысатын айнымалы дивидендті де төлейді. Шамамен $26 акциялары негізгі және айнымалы дивидендтер арасында шамамен 8.7% береді. Негізгі дивиденд жыл сайын акцияға 60 центті құрайды.

Өткен жылы таза баланспен банкроттықтан шыққан Чесапиктің базалық және айнымалы төлемнің «сыныптағы ең жақсы дивидендтік бағдарламасы» деп атайтын нәрсесі бар, ол қазір соңғы акция бағасы 9 доллар болған 79% кіріске әкеледі. Сильверштейннің «Оқуы» рейтингі және 96 долларлық баға мақсаты бар.

Антеро ресурстар

(AR) өткен жылы бағалары күрт көтерілген пропан мен бутан сияқты табиғи газды сұйықтықтардың елдегі екінші ірі өндірушісі ретіндегі позициясының пайдасын көреді.

«АҚШ-тың газ бағасының беріктігіне ықпал ету мүмкіндігінен басқа, NGLs Antero үшін бірегей табыс драйвері болып табылады», - дейді JP Morgan-ның Джаярам, ​​ол сонымен бірге ағымдағы жылы 25% болжамды еркін ақша ағынының кірістілігін көрсетеді. сектордағы ең жоғары. Компания биылғы жылы және 50 жылға аздаған газға 2023% хеджирленген. Оның артық салмақ рейтингі бар және акциялары $28 шамасында сатылатын Antero-да $24 баға мақсаты бар.

Оңтүстік-батыс энергиясы

Акциялары шамамен $5 сауда жасайтын (SWN) өткен жылы топтағы ең нашар көрсеткіш болды. Бұл сатып алулар мен салыстырмалы түрде жоғары борыштық жүктемені көрсетеді. Ол сондай-ақ 75 жылға арналған газ өндірудің шамамен 2022% хеджирленді. Дегенмен ол биылғы жылы болжамды 25% бос ақша ағыны кірісімен арзан сауда жасайды.

Антеро сияқты,

Ауқымды ресурстар

(RRC) өнім көлемінің шамамен 25%-ын құрайтын айтарлықтай NGL өндірісінен пайда көреді. Компания 500 жылға арналған 2022 миллион долларды қайта сатып алу бағдарламасын жариялады және осы жылдың соңынан бастап 32 цент жылдық дивиденд төлеуді жоспарлап отыр. Бұл соңғы акция бағасы 1.3 доллар болған кезде 25% кірістілікке әкелуі керек.

Атауына қарамастан,

Турмалин майы

(TRMLF) Канададағы ең ірі табиғи газ өндіруші болып табылады. АҚШ-тың листингіндегі акциялар шамамен $40 саудаланады және базалық және арнайы дивидендтер арасында 4% кіріс әкеледі. Компанияның қарызы төмен және осы жылы 2 миллиард доллардан астам бос ақша ағынын күтуде. Бұл АҚШ акцияларының бағасы шамамен 60 долларға тең келетін мақсатты бағаға ие болған Peters & Co. сарапшысы Тайлер Ридонның таңдаулысы.

Жақында болған раллидің өзінде АҚШ газы энергетикалық эквивалент негізіндегі мұнай құнының төрттен бір бөлігін ғана құрайды. Жаһандық сұраныс өсуге дайын болғандықтан, инвесторлар бұл секторға қосылуы керек.

Жазыңыз Эндрю Бари [электрондық пошта қорғалған]