'3 жылы дивидендтеріңізді қауіпсіз (және өсетін) сақтау үшін 22 қадамдық жоспар

Биылғы жылы қор биржасы әбігерге түсуі мүмкін. Федералды резерв жүйесі 2020 жылдың наурыз айынан бері беріп келе жатқан ыдысты алып тастағандықтан, инвесторлар есін жиған кезде сатуды бастауы мүмкін.

Бұл пайдасыз технологиялық акциялар мен ит тұқымдары бар крипто монеталар сияқты алыпсатарлық үшін жаман болуы мүмкін. Бірақ болуы мүмкін ұлы Біз жақсы көретін дивидендтер үшін, өйткені «қауіпсіздікке ұшулар» біздің сенімді төлеушілерімізден пана табады.

Біз 2020 және 2021 жылдардағы дивидендтерге негізделген үлкен пайдаға қол жеткіздік. Бұл пайданы әлі де алуымызға ешқандай себеп жоқ. Жеңімпаздарымыздың жүгіріп өтуіне мүмкіндік беру және менің таңдаулы «бағдаршам» параметрі қызыл түске ауыспайынша сатылмауы маңызды.

Әрине, бұл «дивидендтердің екі еселенуі» жыпылықтаған жасыл шаммен басталады, бұл мәміле сатып алу туралы сигнал.

Жасыл: Дивиденд акциялар бағасынан асып кетсе, біз сатып аламыз

Менің бірінші кеңесім сізді таң қалдыруы мүмкін (егер сіз менің мақалаларымның тұрақты оқырманы болмасаңыз, яғни!): Сіз қандай нарықта сатып алсаңыз да, міндетті түрде әрқашан Сіз қарастырып жатқан акцияның дивиденд өсу қарқынын мұқият қараңыз.

Өйткені бұл жерде бірнеше адам түсінетін нәрсе: дивидендтердің өсуі - акциялар бағасының №1 драйвері. Сондықтан, егер сіз төлеммен акция сатып алсаңыз, бұл өсіп қана қоймайды жеделдету, сіз өзіңізге жақсы поп бере аласыз.

Ал құлдыраған нарықта дивидендтің өсуі акцияңыздың бағасын тұрақтандыруға көмектеседі, өйткені инвесторлар өсіп келе жатқан төлемді байқап, сатып алады.

Мен бұл үлгінің ойнағанын бірнеше рет көрдім, бұл күлкілі дерлік. Тек мына диаграмманы қараңыз Texas Instruments
TXN
(TXN), бұл соңғы онжылдықта төлемін 577%-ға өсірді. Компанияның жарғылық төлемінің өсуі оның акцияларының бағасына әсер етпеді деп дау айту қиын: акция шамамен бірдей сомаға өсті - және дивидендтердің өсуі, акциялардың бағасының өсуі айқын.

Көріп отырғаныңыздай, TXN құлдыраған сайын, ол дивидендті «ұстап алу» үшін сөзсіз қайта оралады.

Бұл мен 2017 жылдың маусымында акцияларды орнатуды көрген динамика және бұл мені 2020 жылдың қыркүйек айындағы шығарылымында акцияларды сатып алуға шақырды. Жасырын кірістер. TXN бізді жақсы марапаттады, содан бері өсіп келе жатқан дивидендті 140% баға өсіміне (немесе 170% жалпы табысқа) жеткізіп отыр!

Енді біз дивидендтерге негізделген сатып алу индикаторын қарастырдық, енді осы стратегияны бастайық және оны сату мен пайда алу уақыты келген кезде айтайық.

Сары: дивиденд болған кезде Акция бағасының артында құлдырайды, біз ескертуде боламыз

Бұл қадам үшін сақтандырушыны қарастырайық Сендіруші
AIZ
(AIZ), біз оны саттық Жасырын кіріс 2019 жылдың желтоқсанында, төрт жылдан астам уақыт ішінде 90% жалпы табыс үшін.

Біздің ұстау кезеңінде Assurant акциялары көбіне компанияның дивидендтерін қадағалап отырды, ал анда-санда алға секірді. Біз бұл траекторияға қуаныштымыз, бірақ мен оны мұқият қадағалап отырдым - сондықтан акцияны іске қосуға мүмкіндік бердік.

Бірақ акция бағасы шынында төменде көріп отырғаныңыздай, 2019 жылдың соңғы алты айында іске қосылды - және Assurant-те бұл секірісті қолдау үшін төлем өсімі болмағаны тез белгілі болды.

Бұл нарық өзгерген кезде ұстағыңыз келетін орнату түрі ЕМЕС, сондықтан біз 90% жалпы табысымызды кестеден алдық. Күтілгендей, Assurant содан бері қарапайым 18% баға өсімін жариялады, ал нарық 49% көтерілді.

Енді сатудың соңғы индикаторына көшейік.

Қызыл: серпін тоқтап, кіріс азайса, біз сатамыз

Біз химиялық өндіруші сатып алған кезде Химуралар
CC
(ҚК) менің Қарама-қарсы кіріс туралы есеп 2020 жылдың маусымында жоғары табысты инвестициялық қызмет, оның 7.4% дивидендті және 10% қысқа мерзімді «шамадан тыс» сығуды қоса алғанда, көп тартымдылыққа ие болды. Басқаша айтқанда, оның айналымдағы акцияларының 10% қысқа сатылды және бұл ерте сатушылар төлеу бұл дивиденд өз қалталарынан.

Қысқа сатушылар CC-ге қарсы әлеуетті сот ісін жүргізуге бәс тіккен. Бірақ біз бұл қорқынышты компанияның бас операциялық директоры Марк Ньюман 2,500 жылдың мамыр айында, біз сатып алмас бұрын, тағы 2020 акция сатып алған кезде түсіндік.

CC шорттарының қате екені белгілі болған соң, олар шорттарын жоғалта бастады. Олар «қайта сатып алған» әрбір акция (қысқа сатушылар қарызға алған акцияларын «қайта сатып алуы» және оларды несие берушіге жеткізуі керек) CC-ті жоғарылатуға көмектесті. Сонымен қатар, біз Маркпен бірге тоқсан сайынғы дивидендтерді жинадық, өйткені біз 90 жылдың маусымынан бастап 2020% жалпы кірісті көрдік.

Бірақ 2021 жылдың қазан айына қарай біз жол қиылысында болдық, оның қарқыны шамамен төрт айға тоқтап қалды және акциялардың тез өсуіне байланысты сатып алушылардың кірістілігі шамамен 3.4%-ға дейін төмендеді. Бұл бастапқы 7.4%-ға қарағанда жаңа сатып алушылар үшін тартымды азырақ, бұл біз бірінші сатып алған кезде акцияның көп серпінін тудырды.

Chemours компаниясының өнеркәсіптік химиялық заттарына деген сұранысты әлсіретуі мүмкін ФРЖ-ның ынталандыруды кері қайтаруын қосыңыз (және жоғары мөлшерлемелерге қарай жылжыңыз) және 90 жылдың қазан айында 2021% табысымызды кестеден алып тастаудың мағынасы болды.

Бретт Оуэнс - бас инвестициялық стратег Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идея алу үшін оның соңғы арнайы есебін тегін алыңыз: Сіздің ерте зейнеткерлік портфолиоңыз: үлкен дивидендтер - ай сайын - мәңгілік.

Ашу: жоқ