Қазір қажетті рұқсаттармен, Жетілдірілген микро құрылғылар (AMD)/Xilinx мәмілесі осы аптада жабылуы мүмкін. Дегенмен, Рэймонд Джеймс Крис Касо мәміле жарияланғаннан бері AMD табысының жалғасуына байланысты оның аяқталуы бағасы бар екенін айтады.
«Мәміле 2020 жылдың қазан айында жарияланған кезде, AMD транзакция EPS, маржа және ақша ағынына бірден әсер етеді деп күтті», - деп атап өтті 5 жұлдызды талдаушы. «Бірақ содан бері AMD кірісі Xilinx табысынан айтарлықтай жоғары қарқынмен өсті. Сондықтан, 2020 жылдың қазан айымен салыстырғанда, біздің талдауымыз қазір AMD-нің негізгі кірісінен (мәміледен кейін үлестердің жоғары санына бөлінетін) разбавление Xilinx кірістерін қосудан (ол XNUMX жылдың қазан айымен салыстырғанда баяу қарқынмен өскен) өсетінін көрсетеді. AMD).
Осылайша, Xilinx-ті бүктеме астына келтіру маржа мен ақша ағыны үшін «аккретивтік» болады, бірақ GAAP емес EPS соққыға ұшырайды. Шығындардың жақын арадағы синергетикасы жоқ деп есептесек, 2022 жылғы табыс шамамен $0.43 (шамамен 11%) разбавленияны көреді және 2023 жылы синергия алынғаннан кейін жылдық EPS сұйылту $0.39 (шамамен 8%) болады.
Бұл мәміле жарияланған кездегі күтулерден ерекшеленсе де, ол үлкен суретті өзгертпейді және сайып келгенде, AMD өсу қарқынын көрсетеді.
Осылайша, Касо мәселені «AMD диссертациясындағы өте аз фактор және олардың деректер орталығының сегментіндегі үлестердің өсу динамикасынан және іргелі өсуден әлдеқайда әсерлі емес» деп санайды. Алдағы бірнеше жыл ішінде сарапшы компания күшті жол картасына және Intel-ге қарағанда «технологиялық жетекшіге» негізделген компаниядан «үлкен үлестерді» жалғастырады деп күтеді.
Сонымен, бұл AMD-те жоғары өнімділік (яғни, сатып алу) рейтингін сақтайтын және оны $160 баға мақсатымен қолдайтын Касоның сенім дауысы. Егер оның тезисі дұрыс болса, инвесторлар бір жылдық кірісті 38% құрайды. (Касоның рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Көшенің қалған бөлігі AMD болашағы туралы нені білдіреді? 14 сатып алу және 9 ұстауға негізделген акция орташа сатып алу консенсус рейтингіне ие. Орташа баға мақсаты Caso мақсатының астына түседі; $156.95 деңгейінде, бұл көрсеткіш алдағы жылы үлестің ~35% қымбаттауын болжайды. (TipRanks сайтындағы AMD акцияларының талдауын қараңыз)
Акцияларды тартымды бағамен сату туралы жақсы идеяларды табу үшін TipRanks-тің барлық акциялар туралы түсініктерін біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал - TipRanks-қа кіріңіз.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшының пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/amd-ahead-xilinx-deal-close-182954679.html