Бүгін барлық көздер ФРЖ-да және портфолиоңыз үшін акциялар нарығының құбылмалылығын қалай басқаруға болады

Нарықтың шектен тыс құбылмалылығы – соған байланысты қорқыныш пен ашкөздік – инвесторларды логикалық емес, эмоционалды шешімдер қабылдауға әкелуі мүмкін. Ал нарық уақытын анықтау қымбат әдет болуы мүмкін.

Акциялар тәуекелді қосу/тәуекелді жою режимінде қайтадан құлыпталады. Ағымдағы нарықтың назары ФРЖ әрекетіне және экономикалық өсуге кедергі келтіретін жоғары қарыз шығындарына бағытталған. Өткен аптада тамыз айындағы CPI күтілгеннен жоғарырақ S&P 500 сейсенбіде 4 пайыздан астам құлдырауды тудырды, өсу қорлары тіпті 5 пайыздан астам құлдырады. Перспективаға келсек, өткен сейсенбі S&P 500 үшін 2020 жылдың ортасынан бергі ең нашар жұмыс күні болды, біз Delta нұсқасы және оның әсері туралы жаңалықтармен айналысқан кезде. Әрі қарай, өткен аптадағы нарықтық әрекет S&P 400-дегі 500 акцияның 500-і көтерілген екі сессиядан кейін болды.

Мұндай төтенше нарықтық қозғалыстар болған кезде инвестицияланатын бағытты сақтау қиын. Біздің қор портфолиоларымыздың орналасуына байланысты көпшілігіміз өзімізді керемет, бақытты сезінеміз немесе жай ғана қорқамыз -

Тұрақсыз уақыт белсенді менеджерлердің жарқырауына жағдай жасай алатынымен, бүгінгі құбылмалы және өзара байланысты нарықтардағы кейбір нәрселерді қателесудің бағасы қымбатқа түседі. Біз қазірдің өзінде уақыт өте нарықтан асып түсетін белсенді менеджерлер аз екенін білеміз.

Нашар уақыт кез келген инвесторды айтарлықтай жазалауы мүмкін, әсіресе олар бір күндік нарықтағы ең үлкен пайда кезінде инвестицияланбаған кезде. Bloomberg News хабарлауынша, 2022 жылға дейінгі ең жақсы бес күн үшін инвестиция жасамау S&P 500-дің жыл басынан бері жоғалтуын 30 пайыздан 19 пайызға дейін арттырады. Осы тақырып бойынша қосымша ақпарат алу үшін, үлкен нарықтық қозғалыс күндерін жіберіп алу қаупі туралы бұрынғы бағанымды қараңыз - «Неліктен нарық уақытын белгілеу әлі де жаман идея».

Сондықтан инвестицияны сақтау өте маңызды. JPMorgan жаһандық инвестициялық стратегі Оливия Шверннің айтуынша, 51 жылдан бері 1980 күн болды, оның барысында S&P 500 өткен аптада болғандай бір сессияда 4%-дан астам төмендеді. Бұл күндердің 21-і 2008/2009 жаһандық қаржы дағдарысы кезінде, ал тағы 9-ы 2020 жылы болды. Әр жағдайдан кейін нарық жаңа биіктерге жету үшін қалпына келді.

Әрі қарай, портфолиодағы ұзақ мерзімді әртараптандырудың күшін пайдалану өте маңызды. Иә, тұрақты кіріс сіздің досыңыз болуы мүмкін - шын мәнінде, көптеген инвестициялық кәсіпқойлар өздерінің портфолиосындағы тұрақты кірісті арнайы қарастырады, бұл оларға үлестік тәуекелді арттыруға мүмкіндік береді. JPMorgan хабарлайды жылжымалы 12 айлық қор кірістері 1950 жылдан бері кең өзгергенімен (+60 пайыздан -41 пайызға дейін), акциялар мен облигациялардың 50/50 қоспасы өткен кез келген бес жылдық айналым кезеңінде теріс жылдық кіріске ұшыраған жоқ. 70 жыл.

Мен мұнда инвестициялау мерзімін де ескеру керектігі туралы ескертуді қосамын - мысалы, егер сіз 60 жаста зейнеткерлікке шықсаңыз, портфолиодағы әртараптандыруды қайта тексеріп, тәуекелдің төмен профилін басқарғыңыз келуі мүмкін. Ешкім құлдырап бара жатқан нарықтарда шектеулі мерзімге ие болғысы келмейді.

Жақсы тұжырымдалған, әртараптандырылған көп активті портфельдер инвесторларға нарықтық ортаның барлық түрлері арқылы қаржылық мақсаттарға жетуге көмектеседі. Төмендегі JPMorgan диаграммасы бұдан әрі көрсеткендей, ағымдағы деңгейден нарық бұрынғы ең жоғары деңгейге оралу үшін 25 пайыздық кірісті қажет етеді. Үш-төрт жыл қажет болса да, орташа жылдық кіріс (тиісінше 9 немесе 7 пайыз) тарихи нормаларға сәйкес келеді.

Әрине, нарық бағытын болжау қызықты, бірақ жақсы тұжырымдалған және әртараптандырылған портфель тұрақсыз нарықтарға қатысудың ең қауіпсіз жолы болып қала береді.