Amazon және басқа сарапшылардың сүйікті акциялары 2022 жылы отырғызылды, биылғы егін жақсырақ бола ала ма?

2022 жыл басталғанда, AmazonAMZN
Уолл-стрит сарапшыларының сүйікті акциясы болды. Отыз бір сарапшы оны «ұстау» немесе «сатуды» тыңдау арқылы сатып алуды айтты. Акция өткен жылы шамамен 50% төмендеді.

Бұл аномалия емес. Жылдың басында аналитикалық корпус ұнатқан басқа акциялар – MicrosoftMSFT
, Холдингтер (TENB) және ZoomInfo технологиялары (ZI) сәйкесінше 28%, 31% және 53% төмендеді.

Осылайша, сарапшылардың сүйіктілері орташа есеппен 40% төмендеді.

Өткен жыл Уолл-стрит ғалымдары ақымақтарға көбірек ұқсайтын жалғыз жыл емес еді. 24 жыл бойы мен сарапшылар әр жыл басталғанда ең жақсы көретін төрт акцияның және олар ең жек көретін төрт акцияның өнімділігін бақылап отырдым.

Сүйікті акциялар орташа есеппен 5.9%, ал менсінбеген акциялар 6.4% кірісті құрады, ал S&P орташа кірісті 11.5% құрады. Сандар 1998 жылдан 2022 жылға дейінгі жылды қамтиды, 2008 жылдан басқа, мен колонист ретінде уақытша зейнеткерлікке шықтым.

Қорғаныс ұпайы

24 жыл ішінде сарапшылардың сүйіктілері S&P 500 индексін 17 рет артта қалдырса, жеті рет қана жеңді. Менсінбеген акцияларға қарсы сарапшылардың 12 жеңісі, 11 жеңілісі және бір теңдігі бар.

Өткен жылы жек көретін акциялар жақсы көретіндерді басып озды, бірақ бұл олардың жақсы орындаушылар болғанын білдірмейді. Беде Денсаулық инвестициялар (CLOV) 75% төмендеді, GameStopGME
50% және J. Sainsbury plc (JSAIY) 24%. Тек Біріктірілген ЭдисонED
өсті, 16% қайтарды.

Осы төрт санды орташа алғанда, сіз теріс 33% орташа кірісті аласыз, бұл аналитиктердің таңдаулыларынан жеті пайыздық тармаққа жақсы, бірақ дивидендтерді ескере отырып, бір жыл ішінде 15% төмендеген S&P 500-ден 18.11 ұпайға нашар.

Мұның бәрі брокерлік кеңсе талдаушылары ақымақ дегенді білдірмейді. Олар емес. Бірақ адам баласы болашақты болжай алмайды. Сонымен қатар, талдаушылар фирмалардың компаниялардан инвестициялық-банктік тапсырмаларды ұтып алуға ұмтылысы сияқты ықтимал бейтараптық көздеріне ұшырайды.

Сүйікті акциялар

2023 жыл басталғалы, сарапшылар ең жақсы көретін акциялар Каруна терапиясы (KRTX) 19 «сатып алу» рейтингісімен және «ұстап тұру» немесе «сату» рейтингтері жоқ. Бас кеңсесі Массачусетс штатының Бостон қаласында орналасқан бұл биотехнологиялық компания жүйке-психикалық бұзылуларды шешуге тырысады.

Мен инвесторлар акцияларды сатудан 100 есе көп кіріске жол бермеу керек деген бірнеше мақала жаздым. Каруна 136 есе табысқа сатады.

Таңдаулылар тізімінде екінші орында SLB
SLB
, бұрынғы Schlumberger, әлемдегі ең ірі мұнай кәсіпшілігіне қызмет көрсететін компания. Оның 18 «сатып алуы» бар және «ұстап тұрған» немесе «сататын» жоқ. Мен мұнай-газ өнеркәсібі тұрақты түрде қайта оралуда деп есептейтіндіктен, мен бұл туралы сарапшылардың пікірімен келісемін.

Үшінші қымбаттым S&P Global (SPGI), Standard & Poor's ата-анасы, 16 пікірдің 16 сатып алу рейтингі бар. Ол қаржылық ақпаратты қамтамасыз етеді, нарықтық индекстерді жариялайды және үлкен облигациялар рейтингі бизнесіне ие. Бұл жақсы компания, бірақ менің ойымша, акция толығымен бағаланады.

Төртінші орында US T-Mobile (TMUS) 15 «сатып алу» рейтингімен ешқандай қарсылық жоқ. Ішінара Deutsche Telekom-ға тиесілі T-Mobile АҚШ-та нарық үлесін алуда, бірақ менің ойымша, ол мұны істеу үшін белгілі бір кірісті құрбан етіп жатқан сияқты. Акция жақсы болды, бірақ бұл менің таңдаулыларымның бірі емес.

Менсінбеген акциялар

Акция сарапшылары ең жек көреді American States Water Co. (AWR), бес пікірдің үш «сату» рейтингімен. Бұл компания да 2019 жылы жек көретіндер тізімінде болды, бірақ ол 31% өсті. Мен талдаушылардың ұнатпауымен келісемін, бірақ мен оны өте жаман деп санамаймын.

Бірдей бағалау профилі қолданылады ГрейфҒЭҚ
, ол Америка штаттарының суынан сәл кішірек болғандықтан екінші орында. Грейф болат, талшық және пластик барабандарды қоса алғанда, өнеркәсіптік қаптамаларды жасайды. Менің ойымша, бұл өте жақсы компания.

Сарапшылардың ит үйінде үшінші орынға ие болды Оңтүстік мысSCCO
. Жеті сарапшы оны қадағалайды және төртеуі оны «сату» деп бағалайды. Мен бұл акцияны бұрын жақсы нәтижелермен иелендім, бірақ экономика құлдырауға бет алған кезде мыс компаниясына ие болу қорқынышты.

Менсінбеген бригаданы дөңгелету болып табылады КлороксCLX
14 пікірдің сегізі «сату» рейтингімен. Пандемия кезінде бұл қор микробтарды өлтіретін өнімдерге ынта-жігермен екі есе өсті. Бұл жерде сарапшылардың менсінбеуімен келісемін. Маған акция қымбат және қарыз тым жоғары болып көрінеді.

Осы жылғы (және бірнеше өткен жылдардағы) сауалнамаға арналған талдаушы деректері келді Закс Инвестициялық зерттеулер. Рейтингтер талдаушылардың шикі санына емес, қолайлы немесе қолайсыз рейтингі бар талдаушылардың пайызына негізделеді.

Ақпаратты ашу: Бүгінгі бағанда талқыланған акцияларда өзім үшін де, клиенттер үшін де позициям жоқ.