Инвестициялық портфельдер үшін активтер иесінің нұсқаулығы

Әйелдер және әртүрлі басқарылатын фирмалар ғана бақылайды 1.4 триллион доллардан астам қаржының 82%-ы АҚШ активтерін басқару саласы басқарады. Әртүрлі, әділ және инклюзивті (DEI) инвестициялық құн тізбегіне қол жеткізу жолы ұзақ. Капиталдың түпкілікті иелері ретінде активтер иелерінің инвестициялық басқару топтары мен портфолиоларында және активтерді басқару индустриясында DEI жүргізу мүмкіндігі мен жауапкершілігі бар.

Өткен жазда Милкен институтының аға директоры Блэр Смит екеуміз Милкен институтымен бірге жұмыс істедік. Активтерді басқару жөніндегі атқарушы кеңесте DEI оның Қаржы нарықтары орталығы шеңберінде a активтер иелеріне инвестициялық портфельдердің нәсілдік, этникалық және гендерлік әртүрлілігін арттыруға арналған нұсқаулық. Нұсқаулық сонымен қатар оларға кеңес беретін кеңесшілерге және инвестициялық портфельдерінің бір бөлігі болуға ұмтылатын активтерді басқарушыларға арналған.

Нұсқаулық инклюзивті капитализм жолындағы төрт құрамдас бөлікті белгілейді: әртүрлілікті және басқаруға қосуды енгізу; әртүрлі таланттарды іздеу; әділ түрде андеррайтинг; және әділ мониторинг пен келісімге міндеттенеді.

Бірінші тірек: Әртүрлілікті, үлесті және басқаруға қосуды енгізу инвестициялық комитет құрамы мен мәдениетін әртараптандыруды, команданы әртүрлілікке үйретуді, DEI-ді инвестициялық сенімдерге қосуды, инвестициялық саясат мәлімдемелеріне DEI-ді қосуды, шектеулі серіктестік келісімдері мен жанама хаттарға DEI ережелерін енгізуді, жобалау және енгізуді қамтиды. әртүрлілік көрсеткіштерін жинау, әртүрлілік кепілдемелеріне қол қою, есеп беру және әртүрлілікті жария ету, сондай-ақ әртүрлілікке ықпал ететін құрылым мен ынталандыруларды құру жоспары.

Екінші тірек: Source Diverse Talent әртүрлі инвестициялық командаларды құрудан, әртүрлі инвестициялық фирмаларды іздеуден және әртүрлі портфельдік компанияларға инвестициялаудан тұрады. Бұған дәстүрлі таланттар пулынан тыс іздеуді кеңейту, сондай-ақ әртүрлі таланттарды жалдау барысы туралы есеп беру кіреді.

Үшінші тірек: Underwrite Equitably ең төменгі жалпы серіктес (GP) және шектеулі серіктес (LP) міндеттемелерін, андеррайтинг және әртүрлі дамып келе жатқан менеджерлермен келіссөздер жүргізу кезінде ең төменгі тәжірибе жазбаларын және комиссиялық үзілістерді төмендетуді және/немесе одан бас тартуды қамтитын жаңа тәуекел парадигмасын қарастырады. Инвесторлар инвестициялық топта, инвестициялық портфельде және қызмет көрсетуші деңгейлерінде қосылуды кешенді түрде бағалауы керек.

Төртінші тірек: Әділ мониторинг пен келісімге ұмтылу LP үшін активтерді басқарудың базалық деңгейін құруды және олардың уақыт бойынша ілгерілеуін өлшеуді, осылайша қолданыстағы активтерді басқарушылардың әртүрлілігін арттыруды және олардың жалпы ықпалын күшейтуді талап етеді.

Әртүрлі, әділ және инклюзивті инвестициялық құн тізбегіне жету жолы ұзақ. Капиталдың түпкілікті иелері ретінде активтер иелерінің инвестициялық басқару топтары мен портфолиоларында және активтерді басқару индустриясында DEI жүргізу мүмкіндігі мен жауапкершілігі бар.

Өнеркәсіпте өзгерістерді жеделдету механизмдері бар. Мысалы, инвестициялық кеңесшілер дәстүрлі түрде активтерді басқарушылармен кездесіп, бастапқы инвестициялық меморандумды ұсынады. Актив иелеріне арналған инвестициялық қызметкерлер бастапқы скрининг үшін әртүрлі активтер менеджерлерімен кездесу және инвестициялық кеңесшіге инвестициялық меморандумның бірінші жобасын ұсыну арқылы дәстүрлі процесті өзгертуді қарастыруы мүмкін.

Әрине, бұл стратегияны орындауға тек шектеулі мекемелердің ғана ішкі мүмкіндіктері бар, бірақ процесті инверсиялау арқылы жауапты инвестициялық стратегиялар, соның ішінде әсер етуді инвестициялау туралы хабардар емес немесе мүдделі емес инвестициялық кеңесшілер әртүрлі менеджерлер бойынша нұсқаулық алу үшін басқа LP-ге жүгіне алады. тексеру жүргізілген жерде. Осы стратегияны және салада белгіленген басқаларды жүзеге асыру өкілеттігі активтер иелерінің құзыреті мен билігінде.

Әртүрлілік, теңдік және инклюзия ландшафтының дамуы жалғасуда, инклюзивті инвестициялаудың озық тәжірибелері туралы ашық идеялармен алмасу әйелдер мен әртүрлі иелік ететін фирмалар бақылайтын АҚШ активтерін басқару индустриясының пайызын арттыру үшін өте маңызды.