Кіріс инвесторлары жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық трастты (REIT) сатып алғанда, олардың үміттенетін нәрселерінің бірі - бұл акциялар компанияның тоқсан сайынғы дивидендтерін жылдар өткен сайын көбейтіп, инвестордың жылдық кірістілігін арттыру үшін жеткілікті жақсы жұмыс істейді.
Әдетте дивидендтердің өсуі жылына 3-5 центті құрайды және инвесторлар оны тұрақты негізде ала алатын болса, бақытты. Мысалы, дивидендті жылына 1 центке арттыратын 25 долларлық акцияға 5 долларлық дивиденд шамамен бес жыл ішінде 4% кірісті 5% кіріске айналдыруы мүмкін.
Бірақ егер 2017 жылы сіз бес жылдан кейін сатып алу бағасынан 38% кіріс беретін REIT сатып алуға болатынын естіген болсаңыз ше? Акция ақырында бағасы пенни-акция мәртебесіне дейін құлдырайтын үлкен кіріс тұзағына айналады деп ойлайтын шығарсыз. Бірақ олай емес.
Кездестіру жаңашыл Industrial Properties Inc. (NYSE: IIRP), мамандандырылған Сан-Диего, Калифорнияда орналасқан REIT 2016 жылы құрылған. Инновациялық өнеркәсіптік сатып алулар, каннабис компанияларына коммерциялық жылжымайтын мүлікті жалға беру және жалға беру. Өз веб-сайтында Innovative Industrial Properties өзін «Реттелетін каннабис индустриясы үшін жылжымайтын мүлік капиталының жетекші жеткізушісі» деп атайды.
30 қыркүйектегі жағдай бойынша Innovative Industrial Properties портфелі 8.7 штаттағы 109 нысан бойынша 19 миллион жалға берілетін шаршы фут болды. Тағы екі нысанның құрылысы жүріп жатыр.
Innovative Industrial-тың барлық мүліктері үш еселік жалға беріледі, яғни жалға алушылар салықты, сақтандыруды және техникалық қызмет көрсетуді төлейді. Оның орташа жалдау мерзімі 15.5 жыл. Ол каннабис өнеркәсібінде маманданғанына қарамастан, ол әлі де әртараптандырылған, өйткені бірде-бір жалға алушы оның жалпы портфелінің 14% -дан астамын құрамайды және бірде-бір мемлекет оның жалпы портфелінің 17% -дан астамын құрамайды.
2017 жылдың желтоқсан айының басында Innovative Industrial Properties 18.90 долларға бағаланды және тоқсан сайын бір акцияға 25 цент дивиденд төледі, жылдық 5.2% дивиденд.
Бүгінгі күні Инновациялық өнеркәсіптік меншік 114 доллардан асады, тоқсан сайынғы дивиденд $1.80 немесе жыл сайын $7.20 құрайды. Бастапқы $18.90 акцияларды сатып алу кірісі қазір 38% құрайды. Ешқандай кері бөлу акцияның бағасын жасанды түрде көтерген жоқ. Сонымен, бұл керемет кірістілік қалай болды?
Мұның бәрі кірістің өсуі мен кіріске қатысты. 2017 жылы Инновациялық өнеркәсіптік меншіктің төртінші тоқсандағы кірісі небәрі 2.28 миллион долларды құрады. Операциялардан түскен қаражат (FFO) акцияға 18 цент болды. Содан бері жыл сайын Инновациялық өнеркәсіптік меншік өзінің кірісі мен FFO-сын көбейтті, сондықтан акция бағасы осы өсіммен бірге өсті. Төмендегі диаграммада 2017 жылдан бастап әр жылдың төртінші тоқсанындағы инновациялық өнеркәсіптік меншіктің көрнекті өсімі көрсетілген, осы уақытқа дейін тек үш тоқсандық есеп берілген 2022 жылды қоспағанда:
4/ЖЫЛ | ТАБЫС | FFO |
2022 (3-тоқсан) | $ 70.88 млн | $1.97 |
2021 | $ 58.94 млн | $1.75 |
2020 | $ 37.09 млн | $1.26 |
2019 | $ 17.67 млн | $1.09 |
2018 | 4.78 млн | $0.34 |
2017 | 2.28 млн | $0.18 |
Тіпті ең танымал каннабис қорлары 2017 жылдан бері нашар жұмыс істесе де, олардың жалға берушісі ретінде Инновациялық өнеркәсіптік меншік дивидендтерді қайта инвестицияламай-ақ 622% және дивидендтерді қайта инвестициялаусыз 642% жалпы табысқа ие.
Сонымен, дивидендтердің бұл ауқымды өсуі жалғасады ма? Егер FFO ұлғаюын жалғастырса, бұл жоғары дивидендтер тудыруы мүмкін. Бірақ дивидендтің шыңы болуы мүмкін, себебі дивиденд/FFO төлеу коэффициенті қазір 93% құрайды.
274 жылдың қарашасында 2021 долларға жеткен акция бағасы кіріс пен FFO өсуді жалғастырғанына қарамастан, қазір шамамен 58% төмендеді. Бұл Инновациялық өнеркәсіптік меншікті болашақта күшті жалпы кірісті қамтамасыз ете алатын REIT етеді.
Апталық REIT есебі: REIT – ең түсінілмеген инвестициялық нұсқалардың бірі, бұл инвесторларға кеш болғанша керемет мүмкіндіктерді анықтауды қиындатады. Бензинганың жылжымайтын мүлікті зерттеу тобы бүгінгі нарықтағы ең үлкен мүмкіндіктерді анықтау үшін көп жұмыс жасады, сіз оған тіркелу арқылы тегін қол жеткізе аласыз. Бензинганың апта сайынғы REIT есебі.
Бензингадағы жылжымайтын мүлік туралы соңғы ақпарат
Акцияларыңыз туралы нақты уақыттағы ескертулерді жіберіп алмаңыз - қосылыңыз Benzinga Pro Тегін! Ақылдырақ, жылдамырақ және жақсырақ инвестициялауға көмектесетін құралды қолданып көріңіз.
© 2022 Benzinga.com. Бензинга инвестициялық кеңестер бермейді. Барлық құқықтар сақталған.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/investment-reit-5-years-ago-152458181.html