2022 жыл дерлік аяқталды және 2023 жыл өзімен бірге көптеген белгісіздік әкелсе де, инвесторлардың көпшілігі қор нарығы үшін аласапыран жыл ақыры аяқталып жатқанына қуанады.
Сату қысымының кейде қатты болғаны соншалық, акцияның негізі мықты ма, жоқ па маңызды емес, рефлекс нәрестені ванна суымен лақтырып тастау болды.
Үздіксіз сатылымның нәтижесі - енді инвесторлар өздерінің сүйікті атауларын үлкен жеңілдікпен жүктеуге мүмкіндік алады. Мақалада айтылғандай, егер сізге акция алға жылжып тұрған кезде ұнаса, ол 60% немесе одан да көп құлдыраған кезде сізге одан да ұнайтыны сөзсіз. Ал мұндай мәмілелерді іздейтіндер үшін қор нарығы қазіргі уақытта бір үлкен кәмпит дүкені.
Осыны ескере отырып, біз одан шықтық TipRanks дерекқоры Жыл ішінде айтарлықтай төмендеген үш акция – 60% немесе одан да көп – бірақ сарапшылар дәл қазір елемеу үшін тым арзан деп санайды – үшеуі де талдаушылардың консенсусы бойынша күшті сатып алулар деп бағаланды. Оларды дәл қазір не қызықты айналдыратын оқиғаларды көрейік.
Expensify, Inc. (EXFY)
Егер біз дыбысты ұрып-соққан акцияларды іздейтін болсақ, онда бірінші атау заң жобасына сәйкес келеді. Expensify акциялары жыл басынан бері 80% төмендеді.
Өзінің аты айтып тұрғандай, компания компанияларға шығындарды басқаруға арналған онлайн құралын ұсынады, оның ұраны «сорғыш емес шығыстар туралы есептер!»
Шығындарды басқару бағдарламалық жасақтамасы жаңалық болмаса да, Expensify-ді ерекшелендіретін нәрсе - ол негізінен әлемдік экономикаға үлкен үлес қосатын сегмент - SMB (шағын және орта бизнес) нарығына қызмет етеді.
Expensify, дегенмен, құлдыраудан қорғанған жоқ және компания өзінің соңғы тоқсандық есебінде мақсаттарды жіберіп алды. 3-тоқсанда кіріс 42.5 миллион долларды құрады, бұл бір жылмен салыстырғанда 13.6 пайызға өсті, бірақ консенсустық бағалаудан 3.44 миллион долларға жетпейді, сонымен қатар өткен тоқсанда жеткізілген 43.2 миллион доллардан азайды. Бұл көрсеткіш сонымен қатар компанияның 25%-дан 35%-ға дейінгі жылдық өсу бойынша ұзақ мерзімді кіріс болжамынан біршама төмен болды. 9 миллион долларға түзетілген EBITDA да 12.6 миллион долларға консенсус шақыруларын жіберіп алды. Сонымен қатар, компания 7,000-тоқсандағы рекордты ~ 2 48,000-ға қарсы ~ 761,000 XNUMX жаңа мүшені қосты.
Тоқсанның жұмсақ көрсеткіштерін білсе де, JMP талдаушысы Патрик Уолравенс Expensify бұрышында қалады. Ол былай деп жазады: «3Q22 күрделі макроэкономикалық ортаның кері әсерінен пайдаланушылардың қарапайым өсуімен «аздап баяу» болғанымен, біз бұл оқиғаны ұнатамыз, өйткені Expensify SMB шығындарының бағдарламалық жасақтамасын, соның ішінде жергілікті несие картасы мен саяхатты қоса алғанда, $15 млрд нарықтық мүмкіндікті мақсат етеді. , инновациялық, төменнен жоғары бизнес үлгісімен; және бізге 2008 жылы Expensify негізін қалаған және бизнесті SMB шығындарын басқару қолданбасынан Expensify Payroll сияқты жаңа шешімдері бар төлемдер «супер қолданбасына» дамытуға ұмтылған негізін қалаушы және бас директор Дэвид Барреттің басшылығы ұнайды.
Өзінің оптимистік ұстанымына сәйкес, Уолравенс EXFY өнімділігін жоғары бағалайды (яғни, Сатып алу) және оның 20 долларлық бағасы келесі 127 айда 12% өсу әлеуетіне мүмкіндік береді. (Уолравенстің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Сарапшылардың көпшілігі келіседі; 5 Сатып алу рейтингіне және 1 Ұстауға (яғни Бейтарап) негізделген акция күшті сатып алу консенсус рейтингін мәлімдейді. Орташа $16.17 мақсатқа сәйкес, акциялардың алдағы айларда ~ 83% өсу мүмкіндігі бар. (TipRanks сайтында EXFY акцияларының болжамын қараңыз)
Digital Turbine, Inc. (APPS)
Біз қарастырып жатқан келесі қор - бұл цифрлық жарнама кеңістігінде жұмыс істейтін Digital Turbine компаниясы. Digital Turbine жарнама берушілерге, ұялы байланыс операторларына, түпнұсқа жабдық өндірушілеріне (OEM) және үшінші тараптарға мобильді мазмұнды монетизациялауды жеңілдету үшін түпкілікті өнімдер мен шешімдерді ұсынады. Негізінде, бизнес қолданбаларды әзірлеушілер мен жарнама берушілерді баспалармен, ұялы байланыс операторларымен және OEM компанияларымен байланыстырады.
Компания бұрын негізінен Android телефондарының алдын ала орнатылған қолданбаларына назар аударған. Дегенмен, оның жалпы адрестік нарығын едәуір арттыратын бірқатар сатып алулардан кейін ол қазір цифрлық жарнама индустриясының негізгі ойыншысы болып табылады.
Компанияның 2023 жылдың екінші қаржылық тоқсанындағы ең соңғы қаржылық есебінде барлығының біразы болды. Бір жағынан, кіріс өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 7.3%-ға азайып, 174.86 миллион долларға жетті. Дегенмен, компания 35 миллион доллар мөлшерінде түзетілген таза кіріс әкеліп, EBITDA маржасының 28% жоғары түзетілген маржасымен мақтана отырып, спектрдің екінші жағында жақсы нәтиже көрсетті. Түзетілген жалпы пайда маржасы дәйекті жақсаруды көрсетті, ол 50%-дан 52%-ға дейін көтерілді, сонымен бірге өткен жылдың сәйкес кезеңінде жасалған 48%-дан асып түсті.
Күшті табыстылық профилі жігерлендіретіні анық, қор есеп жарияланғаннан кейін өсті, бірақ бұл биылғы жылы аюларды тоқтату үшін жеткіліксіз болды. Барлығы 76 жылы акциялар 2022% төмендеді.
Дегенмен, Крейг-Халлум сарапшысы Антони Стосс компанияның «күшті кірістілік маржаларын» атап көрсетеді, сонымен қатар смартфон пайдаланушыларына Android құрылғысына бір рет түрту арқылы қолданбаны лезде орнатуға мүмкіндік беретін SingleTap технологиясын ұсынады.
«Табыс әлсіреген макростың патшасы», - деді 5 жұлдызды талдаушы Q3 басып шығаруды сканерлегеннен кейін. «APPS EBITDA маржасының 7-ші ретті ұлғаюына нұсқау береді. Біз APPS ұсынған SingleTap бағдарламалық құралы қолданба ішіндегі жарнама нарығы үшін ойынды өзгертеді деп сенеміз және акция қайтадан көп пакетке айналуы мүмкін… Жалпы алғанда, жарнама шығындарының баяулауы жақын арада алаңдаушылық тудырады, бірақ біз APPS-те барлық бөліктер бар деп есептейміз. SingleTap-тен айтарлықтай жоғары жетістіктері бар жетекші толық стекке арналған жарнамалық технологиялық платформа болу орны.
Компанияның акцияларының өнімділігі мен оның қаржылық нәтижелері арасындағы алшақтықты ескере отырып, Stoss APPS a Buy қолданбасын бағалайды және бір жылдық өсу әлеуетін ~ 30% білдіретін $104 баға мақсатын белгілейді. (Стосстың рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Стосстың әріптестерінің ешқайсысы оның пікірімен дауласқысы келмейді; барлық 5 талдаушының соңғы шолуы оң, бұл Strong Buy консенсус рейтингіне әкеледі. Орташа мақсат $ 65 деңгейінде тұрғанын ескере отырып, акциялар келесі жылы ~ 24.20% -ға қымбаттайды деп күтілуде. (TipRanks сайтында APPS акцияларының болжамын қараңыз)
Global-e Online (GLBE)
Келесі арзан көрінетін акциялар үшін біз онлайн режимде боламыз. Global-e Online трансшекаралық DTC (тікелей тұтынушыға) электрондық коммерцияға мүмкіндік береді, оның бұлтқа негізделген ұсыныстары бизнеске халықаралық деңгейде сатуға қатысты күрделі мәселелерді басқаруға көмектеседі. Баға белгілеу, кедендік/баж салығын есептеу және ақша аудару, жөнелту және логистика және локализацияланған хабар алмасу - барлық ұсынылатын қызметтер.
Global E орнына оның Shopify-пен эксклюзивті серіктестігі тұр, оның да компаниядағы 9% үлесі бар. Disney, LVMH және Hugo Boss сияқты үлкен атаулар да электрондық коммерция инфрақұрылымының платформасымен серіктес болды.
Оның 3-тоқсандағы соңғы қаржылық есебі аралас қап болды. Тауардың жалпы көлемінің (GMV) 77%-ға артуымен, кіріс өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 79%-ға өсіп, 105.6 миллион долларға жетті. Дегенмен, компания 64.6 миллион доллар таза шығын келтірді, EPS-ге аударылғанда -$0.41 болды, бұл болжаушылар іздеген -$0.30-дан да нашар нәтиже. Әрі қарай инвесторлардың көңілін қалдырған компания өзінің толық жылдық нұсқауларын төмендетті.
Акциялар оқылғаннан кейін эскалаторға түсіп кетті, бұл биыл бірінші рет емес. Жалпы алғанда, акция жыл басынан бері 68%-ға төмендеді.
Дегенмен, Раймонд Джеймс талдаушысы Брайан Петерсон мұнда ұнайтыны көп. Ол былай деп жазады: «Қиын макро (соның ішінде FX) және күрделі пандемиялық компонеттер сақталса да, біз жақын болашақта нарықтан жоғары өсу қарқынының көптеген жолдарын көруді жалғастырамыз (логотиптің өсуі, SHOP серіктестігі, географиялық кеңею, D2C бағытына ауысу) .”
«YE22 (~+40% жыл/жыл 4Q органикалық нұсқаулығы) бойынша болжамды бағалауға қарамастан, біз GLBE келесі бірнеше жыл ішінде бірнеше катализаторлармен (M&A, Shopify) жалпы электрондық коммерциядан әлдеқайда жылдам өсетініне сенеміз. серіктестік) үлгіге қосқан үлесі бойынша әлі де бастапқы кезеңде. Осы динамикаларды ескере отырып, біз тәуекел/сыйақы тартымды болып қала береді деп сенеміз », - деп қосты Петерсон.
Питерсон GLBE компаниясының 35 долларлық мақсатты бағаға жету үшін жоғары өнімділікті (яғни Сатып алу) бөлісетінін айтады. Болжам жоспарланғандай орындалса, инвесторлар 12 айлық 74% кірісті қарастырады. (Петерсонның рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Ал көшенің қалған бөлігі? Барлығы бортта. Сатып алулардың толық үйі – 9, барлығы – аналитик консенсус акцияны күшті сатып алу деп бағалайды. Орташа мақсат $12 деңгейінде тұрғанын ескере отырып, болжам 75 айлық 35.44% өсуді талап етеді. (TipRanks сайтында GLBE акцияларына болжамды қараңыз)
Ұстаңыз: Goldman Sachs осы екі акцияда 70% -дан астам пайда көреді - міне, олар неге секіре алады
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшының пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/down-more-60-analysts-buy-005047888.html