Alphabet, Apple және Microsoft құнды акциялары ма?

Құндылық инвесторы ретінде мен өзіме тиесілі және ұсынатын акциялардың әртүрлі бағалау көрсеткіштеріне кез келген сияқты назар аударамын. Дегенмен, мен ешқашан бағаның баланстық құнына немесе тіпті P/E қатынасы сияқты қаржылық көрсеткішке негізделген Құнның ерікті анықтамасына қосылғым келмейді.

Ақыр соңында, көпшілігі акцияларды санатқа жатқызбауы мүмкін Джонсон және ДжонсонJNJ
, Уолт ДиснейДепозиттерге кепілдік беру жүйесіне
немесе тіпті Мета платформаларFB
олар баланстық құнның жоғары еселенген еселігімен саудаланатынына байланысты құн ретінде. Бірақ олар Рассел 1000 құндылық индексінің мүшелері және қазіргі ұсыныстар Ақылды спекулятор ақпараттық бюллетень.

ХАБАРЛАНДЫРУ

Менің ойымша, бірнеше бағалау өлшемдерінен гөрі, жақсы бағалау әлеуеті бар тартымды бағаланған акцияны таңдау әлдеқайда көп. Шынында да, мен өсу кез келген компанияның инвестициялық құндылығын бағалаудың құрамдас бөлігі екенін бұрыннан айтып келемін. Шын мәнінде, үш-бес жылға арналған мақсатты бағалар көрсетілген Ақылды спекулятор Бренд күшін, бәсекелестік позициясын, өнімнің кеңдігі мен тереңдігін және басқару шеберлігін айтпағанда, сату мен табысқа қатысты болашаққа қатысты үміттерді әрқашан ескеріңіз.

Құнды инвестициялау ғылымында өнердің көптігі бар екені сөзсіз, бірақ мен мұны басқаша ойламас едім, әсіресе менің үш ірі холдингім Рассел 1000 өсу индексінің негізгі құрамдас бөлігі болғандықтан.

Бірге, Алфавит (GOOG), алмаAAPL
және MicrosoftMSFT
бұл өсу қорларының 29%-ға жуығын құрайды, тіпті мен оларды өзімнің ойлау тәсілім бойынша төмен бағаламауды жалғастыра беремін.

ХАБАРЛАНДЫРУ

Белгісіз макроорта 2022 жылы көпшілік жарнамалық кәсіпорындардың үлесін төмендетті. Жарнамалық шығындардың азаюы таң қалдырмаса да, Alphabet іздеу бизнесі үлкен ақша ағынын жалғастырады деп күтемін. Табыстылық жалпы бизнес үшін де жақсаруы керек, өйткені ол шығындарды азайтады, жаңа жалдаушылардың санын азайтады және бұлттылық табыстылыққа жақындайды.

GOOG 19 есе форвардтық кіріс бағалауы бойынша ақылға қонымды бағаланған, әсіресе баланстағы 100 миллиард долларға жуық таза қолма-қол ақшаны және EPS 8.00 жылға қарай 2025 доллардан асады деген күтуді ескере отырып.

Apple жағдайында иелері фирманың жаңа өнімдер мен қызметтерге кеңеюіне жетекшілік еткен Тим Куктағы ойында қаржылық жағынан ең білікті бас директорлардың бірінен пайда көреді.

AAPL акциялары бір жылда 6% -дан астам төмендеді, өйткені компания COVID және кремний тапшылығынан туындаған жеткізу тізбегінің бұзылуынан болатын қиындықтарға қарсы тұра алмады. Рас, P/E коэффициенті бұрынғыдай қымбат емес, бірақ компания операциялық ақша ағынынан шамамен 23 миллиард доллар құрады, акционерлерге 28 миллиард доллардан астам қаражат қайтарды және осы кезеңде өзінің ұзақ мерзімді өсу жоспарларына инвестициялауды жалғастырды. аяқталды үшінші қаржылық тоқсан.

ХАБАРЛАНДЫРУ

Науқас иелері алдағы жылдарда пайда көруі керек, өйткені iPhone желісі таң қалдыруды жалғастыруда, өйткені ол Apple экожүйесінің орталығында орналасқан және жаһандық тұтынушылардың көзінше сұраныстан гөрі қажеттілікке айналды.

Алдыңғы екеуі сияқты, Microsoft акциялары биыл да қысымға ұшырады және MSFT 15 жылдың соңынан бастап 2021% -дан астам төмендеді, бұл позициясы жоқ адамдар үшін қолайлы кіру нүктесін береді.

Жазылым үлгісіне ауысу 365 өнім жиынтығын жоғары көрінетін ақша ағынының машинасына айналдырып, өте жағымды әсер етті, ал Azure-дегі өсу оның көлемін, масштабын және тұтынушылардың калибрін ескере отырып өте әсерлі. Ақырында, бұл бизнес Xbox ойын платформасындағы және LinkedIn бизнес-әлеуметтік желісіндегі өсумен толықтырылады.

ХАБАРЛАНДЫРУ

Техникалық шығындар үшін қиын тоқсанда. Microsoft корпорациясы 4-фискалдық тоқсанда бір жылмен салыстырғанда 12%-ға өсті, бұлттық табыс 28%-ға өсіп, 25 миллиард доллардан асты. Одан да маңыздысы, компанияның алға бағытталған нұсқауы жоғары жаққа таң қалды, басшылық 2023 фискалдық бюджетте кірістер де, операциялық кірістер де екі таңбалы пайызға өседі деп болжайды. Алдағы жылдарда одан әрі өсуді күте отырып, сарапшылар EPS 14.00 фискалдыда 2025 доллардан асады деп ойлайды, бұл P/E еселігін 20 есеге өте қолайлы етеді.

Сақалды-спекуляторМистер Нарық депрессияға ұшыраған кезде сатып алуға болатын 7 акция

Сонымен, GOOG, AAPL және MSFT құндылық немесе өсу инвестициялары ма деп сұрайтындар үшін мен иә деп жауап берер едім! Ешқандай қате емес – өте жақсы ұзақ мерзімді өсу әлеуеті бар тартымды бағаланған акцияларды кім қаламайды?

ХАБАРЛАНДЫРУ

Ақпаратты ашу: Аталмыш акциялардың акциялары ӘКК тіркелген инвестициялық кеңесші Kovitz Investment Group Partners, LLC активтерін басқару бойынша клиенттерге тиесілі екенін ескеріңіз. The Prudent Speculator сайтында жасалған осыған ұқсас акциялар бойынша ұсыныстар тізімін көру үшін theprudentspeculator.com сайтына кіріңіз.