Шикі мұнай бағасы 120 доллар/баррден асып, Сауд Арабиясынан кейінгі үш айдағы ең жоғары деңгейге жетті. ресми сату бағасын көтерді оның Азияға араб жеңіл шикізаты. Энергетикалық трейдерлер жеткізілімдердің қысқа мерзімді болып қалатынына және қысқа мерзімді жеткізу болжамын ескере отырып, мұнайдың жоғары бағасын қолдауды жалғастыратынына негізінен өскелең болып отыр.
Нарықтағы теңгерімсіздікке сілтеме жасай отырып, бірнеше сарапшылар мұнай бағасының мақсаттарын жоғарылатты Citi 1 жылдың соңына қарай ресейлік өндіріс пен экспорт тәулігіне 1.5-2022 млн баррелге төмендейді деп күтетіндерін айтты.
Таңқаларлық емес, бірнеше мұнай қорлары барлық уақыттағы ең жоғары деңгейде саудаланады, атап айтқанда ConocoPhillips (NYSE:COP), EOG Resources (NYSE:EOG), Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC), Valero Energy Corp. (NYSE:VLO), Civitas ресурстары (NYSE:CIVI), Whiting Petroleum Corp. (NYSE:WLL), Oasis Petroleum (NASDAQ: OAS) және Matador ресурстары (NYSE: MTDR).
Бірақ сарапшылардың бір бөлігі қазір мұнай бағасының көтерілуінің құлдырау қаупі бар екенін ескертеді.
«Энергетикалық трейдерлер ОПЕК+ және АҚШ-тың қысқа мерзімді жеткізу болжамын ескере отырып, бұл мұнай нарығының тығыз болып қалатынына сенімді, бірақ ол тұрақты түрде жоғары көтерілді. Шаршау орын алуы мүмкін», - деді Эд Моя, Oanda компаниясының аға нарық талдаушысы Bloomberg-ке.
Шынында да, энергетикалық сектор қызып кетуі мүмкін деген жағдай бар.
Биылғы жылдың 7 маусымына дейін тек біреуі ғана S&P 500 сектор айтарлықтай табысқа – энергияға – талап ете алады және ол айтарлықтай өсті: сектордың сүйікті эталоны, SPDR қорын таңдау (NYSEARCA:XLE) 56.3%-ға өсті. Коммуналдық қызметтер жасыл аймақтағы жалғыз басқа сектор болып табылады, бірақ сектордың 2% YTD кірісі туралы ештеңе жаза алмайды. Керісінше, S&P 500 кезеңнен өтуде annus horribilis, YTD 14.8% жоғалтты.
Тағы бір көрсеткіш мұнай бағасы (және қорлар) артық сатып алынған аумаққа жақын болуы мүмкін екенін көрсетеді.
Алтын-мұнайдың ұзақ мерзімді орташа қатынасы бір унция алтынға 16.53 баррель мұнай сатып алатын болды. Кез келген уақытта бір унция алтын 16.53 баррельден астам мұнай сатып алатын болса, мұнай арзан немесе алтын қымбат дегенді білдіреді. Керісінше, бір унция алтын 16.53 баррельден төмен сатып алатын болса, мұнай қымбат немесе алтын арзан болып саналды.
Қатысты: Мұнай бағасы шағын шикі мұнайға құлдырады, бензин қорын құру
Morgan Stanley's Мартижн Ратс пен Эми Сержант мұнай мен алтын арақатынасы тарихта мұнайдың болашақ бағасының нашар көрсеткіші болғанымен, ол мұнай бағасының бағыты бойынша басшылық іздейтін инвесторларды әлі де қызықтыруы мүмкін екенін айтты. Мұны білу инвесторларға көбірек мұнай сатып алып, алтындарын сату керек пе немесе керісінше анықтауға көмектеседі.
Ағымдағы 15.61 алтын-мұнай арақатынасы WTI бағасының $118.30/баррельден сәл жоғары екенін және ~$117.71/баррельге дейін төмендеуі керек екенін көрсетеді.
Тағы бір көрсеткіш мұнай мен газ қорларының қымбаттап бара жатқанын көрсетеді.
Йель университетінің профессоры Роберт Шиллер ойлап тапты Shiller P/E нарықтық бағаны өлшеу үшін. Shiller P/E P/E қатынасына қарағанда анағұрлым ақылға қонымды нарықтық бағалау көрсеткіші болып табылады, өйткені ол іскерлік циклдар кезінде пайда маржаларының өзгеруінен туындаған арақатынастың ауытқуын болдырмайды. Бағалау қысқа мерзімді уақытты анықтаудың нашар құралы болғанымен, олар ұзақ мерзімді акциялар бағасының тамаша болжаушысы болып табылады. Shiller P/E коэффициенті 10 жыл ішінде акциялардың өнімділігін сенімді түрде болжады.
Қазіргі уақытта энергетика секторында Shiller P/E 37.20 бар, тек Жылжымайтын мүлік (47.10), Тұтынушы циклдік (43.90) және Технология (39.10) қымбатырақ.
Салыстыру мақсатында S&P 500-де Shiller P/E 32.10, бірақ оның 20.8 қалыпты P/E қатынасы энергияның 20.7 көрсеткішінен сәл жоғары.
Айтпақшы, мұнай-газ секторында әлі де жақсы мәмілелер бар. Міне бесеу.
Нарық деңгейі: $ 14.9B
P/E коэффициенті (Fwd): 5.52
YTD қайтарымы: 68.2%
Ovintiv Inc.(NYSE:OVV) – өз еншілес компанияларымен бірге табиғи газды, мұнайды және табиғи газ сұйықтарын барлаумен, әзірлеумен, өндірумен және сатумен айналысатын Денверде, Колорадода орналасқан энергетикалық компания.
Компанияның негізгі активтері Техастың батысындағы Пермиан және Оклахоманың батыс-орталықындағы Анадарко; Британдық Колумбияның солтүстік-шығысындағы және Альбертаның солтүстік-батысындағы Монни. Оның басқа жоғары ағынды активтері Солтүстік Дакотадағы Баккен және Ютаның орталығындағы Уинта; Британдық Колумбияның солтүстік-шығысындағы Хорн өзені және Альбертаның оңтүстігіндегі Уитленд.
Өткен айда Mizuho OVV-ді 78 доллардан 54 долларға дейін жаңартты (ағымдағы бағамен салыстырғанда 32%-ға жақсы), желдің соғуын жақсартты.
Нарық деңгейі: $ 6.8B
P/E коэффициенті (Fwd): 5.73
YTD қайтарулары: 64.6%
Басқа Денвер, Колорадо E&P компаниясы, Civitas Resources, Inc. (NYSE:CIVI) Жартасты тау аймағында, ең алдымен Колорадо штатының Денвер-Жюлесбург бассейніндегі Уоттенберг кен орнында мұнай мен табиғи газды сатып алуға, дамытуға және өндіруге бағытталған.
31 жылғы 2021 желтоқсандағы жағдай бойынша оның дәлелденген қоры 397.7 миллион баррельді құрады, оның ішінде 143.6 миллион баррель шикі мұнай, 106.0 миллион баррель табиғи газ сұйықтары және 888.5 миллиард текше метр табиғи газ.
Бенджамин Халлибуртон, Building Benjamins-тің бас инвестициялық директоры, Civitas-ты сатып алуды ұсынды, бұл компанияның күшті балансы және бос ақша ағынының артуы акцияларды келесі жылы 110 долларға (31.7% жоғары) көтеруі мүмкін және оның жылдық дивиденд төлемі 6 долларға жетуі мүмкін. Қазіргі уақытта $1.63.
Нарық деңгейі: $ 3.9B
P/E коэффициенті (Fwd): 6.26
YTD қайтарымы: 53.4%
Enerplus корпорациясы (NYSE:ERF)(TSX:ERF) еншілес компаниялармен бірге АҚШ пен Канадада шикі мұнай мен табиғи газды барлаумен және игерумен айналысады. Компанияның мұнай және табиғи газ объектілері негізінен Солтүстік Дакота, Колорадо және Пенсильванияда орналасқан; және Альберта, Британдық Колумбия және Саскачеван.
31 жылдың 2021 желтоқсанындағы жағдай бойынша компания жеңіл және орташа шикі мұнайдың шамамен 8.2 миллион баррель (мм баррель) болжамды жалпы қорын дәлелдеді; 20.7 млн баррель ауыр шикі мұнай; 299.3 миллион баррл тығыз мұнай; 56.2 млн.барл табиғи газ сұйықтығы; 19.7 млрд текше фут (бкф) кәдімгі табиғи газ; және тақтатас газы 1,367.9 XNUMX млрд.
Қатысты: Мұнай бағасына жоғары қысым тек өседі
Бұл туралы Scotiabank талдаушысы Джейсон Бувье Financial Post басылымына хабарлады Enerplus таңдады Канаданың энергетикалық компанияларының бірі ретінде (хеджирлеуден түскен пайданы қоса алғанда).
Нарық деңгейі: $ 65.9B
P/E коэффициенті (Fwd): 6.76
YTD қайтарымы: 124.1%
Штаб-пәтері Хьюстонда, Техас, Ерекше мұнай корпорациясы (NYSE:OXY) еншілес компанияларымен бірге Америка Құрама Штаттарында, Таяу Шығыста, Африкада және Латын Америкасында мұнай және газ объектілерін сатып алу, барлау және дамытумен айналысады. Компания сонымен қатар негізгі химиялық заттарды, соның ішінде хлор, күйдіргіш сода, хлорланған органикалық заттар, калий химикаттары, этилен дихлориді, хлорланған изоцианураттар, натрий силикаттары және кальций хлориді өндіретін және сататын Химиялық сегментке ие; винилхлорид мономерінен, поливинилхлоридтен және этиленнен тұратын винилдер.
Өткен айда, Экопетрол (NYSE:EC) келісімге отырғанын жариялады төрт терең су блогын әзірлеу Колумбия жағалауында Occidental Petroleum компаниясымен. Ecopetrol блоктардағы 40% үлесті алатынын, ал Occidental еншілес компаниясы Anadarko Colombia 60% үлеске ие болатынын және оператор ретінде қызмет ететінін анықтады.
Нарық деңгейі: $ 78.1B
P/E коэффициенті (Fwd): 7.19
YTD қайтарымы: 55.3%
Canadian Natural Resources Limited (NYSE:CNQ) шикі мұнайды, табиғи газды және табиғи газ сұйықтарын (NGLs) сатып алады, зерттейді, әзірлейді, өндіреді, нарыққа шығарады және сатады.
31 жылдың 2020 желтоқсанындағы жағдай бойынша компанияның шикі мұнай, битум және NGL жалпы дәлелденген қорлары 10,528 13,271 миллион баррельді (мм баррель) құрады; жалпы дәлелденген плюс ықтимал шикі мұнай, битум және NGL қорлары 6,998 7,535 млн. баррелді құрады; ШЫҰ дәлелденген қорлары 12,168 20,249 млн. ШЫҰ-ның жалпы дәлелденген плюс болжамды қорлары XNUMX XNUMX млн. баррелді құрады; Табиғи газдың дәлелденген қоры XNUMX миллиард текше фут (бкф) болды, ал жалпы дәлелденген плюс ықтимал табиғи газ қоры XNUMX миллиард фут болды.
Өткен айда CNQ бұрын жарияланған дивидендтер мен сатып алу жоспарларымен жұптастырылған бірінші тоқсандағы тұрақты кіріс пен ақша ағынын жариялады. Көптеген әріптестер сияқты, жақсы Q1 басып шығару кейіннен болуы мүмкін 2-тоқсанда одан да жақсы нәтижелер.
Алекс Кимани Oilprice.com сайтына арналған
Oilprice.com сайтынан ең көп оқылған:
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/oil-stocks-due-correction-220000479.html