(Bloomberg) - Дүйсенбіде Федералды депозиттерді сақтандыру корпорациясының басшысы Вашингтондағы банкирлердің жиналысына АҚШ-тың қаржы жүйесінде 620 миллиард долларлық тәуекел бар екенін ескертті.
Ең көп оқылатындар Bloomberg
Жұмаға қарай екі банк бұған көнді.
АҚШ реттеушілері осы аптадағы Silvergate Capital Corp және одан да үлкен SVB қаржылық тобы ыдырағанға дейін қауіптерді ертерек көрді ме және жеткілікті шаралар қабылдады ма, қазір ұлттық пікірталасқа дайындалуда.
SVB-нің кенеттен жойылуы - он жылдан астам уақыт ішіндегі ең үлкені - Силикон алқабының кәсіпкерлерінің легиондарын ренжітті және ренжітті. Вашингтонда саясаткерлер тараптарды дайындап жатыр, Байден әкімшілігінің шенеуніктері реттеушілерге «толық сенім» білдірді, тіпті кейбір бақылаушылар өткен дағдарыстарды шешуге арналған жобаларды қарауға жарысады.
Оның айтуынша, FDIC төрағасы Мартин Грюенбергтің осы аптада сөйлеген сөзінде ол банктердің баланстары Федералды резервтік жүйенің мөлшерлеменің жылдам көтерілуі жағдайында жүздеген миллиард доллар құнын жоғалтқан төмен пайыздық облигациялармен тасымалданғанына бірінші рет алаңдаушылық білдірген жоқ. Бұл, егер ақша қаражатын алу оны осы активтерді сатуға және шығындарды жүзеге асыруға мәжбүр етсе, банктің сәтсіздікке ұшырау қаупін арттырады.
Бірақ оның алаңдаушылығына қарамастан, бір жұмыс аптасының ортасында екі калифорниялық несие берушінің құлауы 2008 жылғы қаржылық дағдарыстан кейінгі жылдармен салыстырғанда, FDIC қоса алғанда, реттеушілер жүздеген сәтсіз банктерді ұқыпты түрде басып алып, әдетте олардың штаб-пәтеріне дейін жиналады. АҚШ саудасы жұма күндері жабылғаннан кейін.
Тіпті сол дәуірдің ең қараңғы сәттерінің өзінде, нарықтар демалыс күндері жабылған кезде билік Bear Stearns Cos және Lehman Brothers Holdings Inc. компанияларына араласа алды.
«Соқыр нүкте»
Бұл жағдайда бақылаушылар криптовалютаға қолайлы Silvergate-ті 1 наурызда жоғалтулар оның өміршеңдігін бұзуы мүмкін екенін ескерткеннен кейін тағы бір жұмыс аптасына қалдырды. Ақырында банк сәрсенбіде жабылатынын айтты.
Сол күні SVB кең ауқымды дағдарыс қорқынышына жанармай төгіп, балансын нығайту қажет екенін білдірді. Депозит іске қосылып, банкке тыйым салынды. 24 ірі несие берушінің KBW банк индексі соңғы үш жылдағы ең нашар аптасына ұшырап, 16%-ға құлдырады.
2017 жылы валюта бақылаушысының міндетін атқарған Кит Норейка: «Сильвергейтпен реттеуде аздап соқыр нүкте болды», - деді. «Олар оны аптаның ортасында жойғандықтан, бәрі осылай болады деп ойлап, біраз шошып кетті. ұқсас қаржыландыру сәйкессіздігі бар басқа адамдарда орын алуы».
FDIC және Fed өкілдері түсініктеме беруден бас тартты.
Драма қазірдің өзінде Вашингтонда 2008 жылғы дағдарыстан кейін қабылданған Додд-Фрэнк заңнамасын қайта жаңғыртуға, сондай-ақ президент Дональд Трамп кезінде оның ішінара кері қайтарылуына қатысты дауларды тудыруда.
Трамп шағын және аймақтық несие берушілердің ережелерді сақтау шығындарын азайтуға бағытталған ауқымды шараға қол қойған кезде бақылауды жеңілдетті. 2018 жылдың мамырындағы шара жүйелі маңызды деп санау шегін - жыл сайынғы стресс-тестілеуді қоса алғанда, талаптар қоятын белгіні - 250 миллиард доллардан 50 миллиард долларға дейін көтерді.
Сол кезде SVB 50 миллиард долларды ғана жинады. 2022 жылдың басында ол 220 миллиард долларға дейін өсті, сайып келгенде, АҚШ-тың 16-шы ірі банкі болды.
Несие беруші пандемия кезінде қызған технологиялық стартаптардан депозиттерді жою және ақшаны борыштық бағалы қағаздарға айналдыру арқылы осы метеорлық өсімнің көп бөлігіне қол жеткізді, бұл ең төменгі мөлшерлемелердің соңғы кезеңі болды.
Бұл кәсіпорындар кейінірек қаржыландыру арқылы өртеніп, шоттарын құрғатқанда, SVB бірінші тоқсанда салықтан кейінгі 1.8 миллиард доллар шығынға ұшырап, дүрбелең тудырды.
«Нағыз стресс-тест»
«Бұл Додд-Фрэнк үшін нағыз стресс сынағы», - деді Бетси Дьюк, ФРЖ-ның бұрынғы губернаторы, кейінірек Wells Fargo & Co басқармасын басқарған. «FDIC банкті Додд-Фрэнк талаптары бойынша қалай шешеді? Инвесторлар мен салымшылар өздерінің барлық әрекеттерін мұқият қадағалап, өз қаражаттарына қол жеткізуді жоғалту қаупін бағалайды ».
Көмектесетін бір нәрсе: SVB реттеушілерге операцияларды тоқтату картасын ұсынатын «тірі ерік» болуы керек еді.
«Құпия шешім жоспары банк үшін әлеуетті сатып алушыларды, франчайзингтік құрамдас бөліктерді, банктің жалғастыру үшін маңызды бөліктерін сипаттайды», - деді Александра Баррадж, FDIC-тің бұрынғы жоғары лауазымды қызметкері, қазір Davis Wright Tremaine заң фирмасында. «Бұл шешім жоспары FDIC-ке көмектеседі деп үміттенемін».
Silvergate және SVB екеуін де көтерген мәселелер, соның ішінде кейбір клиенттердің депозиттерінің ерекше шоғырлануы «тамаша дауыл» болды, деді ол. Бұл көптеген басқа фирмалардың қиындықтарға тап болуын шектеуі мүмкін.
Бір қиындығы, ФРЖ банктерге өтімділікпен көмектесу мүмкіндігінің аз болуы, өйткені ол инфляциямен күресу үшін қаржы жүйесінен қолма-қол ақшаны сорып алуға тырысады.
Тағы бір нәрсе, банкирлер мен реттеуші органдардың буыны соңғы кезеңде пайыздық мөлшерлеменің күрт көтерілу кезеңінде басшылық етпеді, бұл олардың алдыңғылары сияқты оқиғалардың дамуын оңай болжай алмайтындығын арттырады.
Шынында да, тіпті банктердің сәтсіздігі біраз уақыттан бері сирек болды. SVB 2020 жылдан бері бірінші болды.
«Біз ондаған жылдар бойы арзан ақшаның салдарын көріп отырмыз. Қазір бізде қарқындар тез өсіп жатыр», - деді Норейка. «Банктерге көптен бері бұл туралы алаңдамау керек еді».
– Дженни Суранның көмегімен.
Ең көп оқылған Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/banks-topple-regulators-face-reckoning-034507715.html