Биржа нарығындағы турбуленттілік күшейген сайын, бұл ETF тақырыбы 32 жылға дейін ағындардың 2022% -ын тартты: «Бұл кәстрөлдегі жарқырау емес»

Бұл соңғының басы ма, әлде басының соңы ма? Біз биржалық қорлардағы және кең нарықтардағы кейбір мамандардан асқазанды шайқайтын тамшылар мен мойын шерткен митингтерге арналған ойын жоспарымен таныстыруды сұрадық.

Уайымдама! Төмен құны бар ETF-тер әлі де бір акция тәуекелін болдырмай, нарықтарға әсер етудің ең жақсы тәсілдерінің бірі болып табылады, бірақ біз сізге кейбір стратегиялар арқылы таныстырамыз және басталғалы бері не жұмыс істеп, не істемейтінін анықтауға көмектесеміз. жыл.

Кеңестер немесе кері байланыс жіберіңіз және мені Twitter-ден табыңыз @mdecambre немесе LinkedIn, сіздердің кейбіреулеріңіз жасайтындай, маған нені қамту керектігін айту үшін.

Оқылды: ETF дегеніміз не? Түсіндіреміз.

Нашар

Өткен аптаның үздік 5 табысы	%Өнімділік
iShares MSCI Russia ETF ERUS	-14.1
VanEck Russia ETF RSX	-13.3
ARK Genomic Revolution ETF ARKG	-12.6
ARK Innovation ETF АРКК	-11.6
ARK Fintech Innovation ETF ARKF	-11.1
Дереккөз: FactSet, сәрсенбі, 19 қаңтар, ETN және левереджді өнімдерді қоспағанда. NYSE, Nasdaq және Cboe саудаланған 500 миллион доллар немесе одан жоғары ETF-терді қамтидыr

...және жақсылық

Сәндегі құндылық

ETF орамы Бейсенбіде Bloomberg ETF талдаушысы Эрик Балчунаспен жолығып, ол Nasdaq Composite Index арқылы қорлардағы пейзажды аралап көрді.
COMP
түзетуде және Dow Jones Industrial Average индексіндегі үзіліссіз сауда
DJIA,
және кең нарықтағы S&P 500 индексі
SPX
қаңтарда бұл нормаға айналды.

Оның хабарламасы өте анық болды: құндылық - бұл инвесторлар биылғы жылы өздерін қажет деп санайтын орын және ол құн факторының өзгеруі, нарықтың қалпақ аймағы өсу мен жоғары ұшатын технологияға артқы орынға ие болды деп болжады. 2008 жылғы қаржылық дағдарыстан кейінгі акциялар, әзірге 2022 жылы, нақты мәміле болуы мүмкін.

«Бұл кәстрөлдегі жарқыл емес», - деді Балчунас. «Құндылық [инвесторлар] уақыт келді деп айтады және мен өзімді дайынмын», - деді Bloomberg Intelligence сарапшысы.  

оқу: Құн қорлары соңғы апталарда өсуден озып кетті. Бұл жалған ба?

Балчунас ерекше атап өткен өсуден гөрі құндылық көрсеткіштері туралы ғана емес. Осы уақытқа дейін таза ағынның 32%-ы немесе 5.6 млрд доллардың 17.6 млрд доллары ЕТФ құндық факторына бағытталды.

Ал бөлу әртүрлі болды. 80-нен астам құнды ETFs Vanguard Value ETF ірі компаниялары бастаған таза ағындарды тартты.
VTV
және iShares S&P 500 Value ETF
МЕНДЕ БАР.

Жыл басынан бергі жоғары нәтиже маңызды емес, бірақ салыстырмалы iShares S&P 500 Growth ETF-пен әлі де маңызды.
IVW
өзі мен IVE арасындағы 7 пайыздық тармақтан асатын алшақтықты қарастыру (қосымшада iShares Value ETF өнімділігінің осы жылдың осы уақытқа дейінгі өсуіне қарсы қараңыз). Бұл Dow Jones Market Data мәліметтеріне сәйкес, жылдың алғашқы 13 күніндегі рекордтық көрсеткіш (2001 жылғы деректер негізінде).

Ал халықаралық құндылық, АҚШ-тан тыс факторға бағытталған ETF-тер де шуылдауда. iShares MSCI EAFE Value ETF
EFV
Биылғы жылдың өзінде 4.8%-ға өсті және инвесторларды тартатын қорлардың үштігіне кіреді, деді Балчунас.

Екінші жағынан, өсу қарқын алуда, бірақ бұл ауырсынудың негізгі бөлігі Invesco QQQ Trust-те сезіледі.
QQQ,
бұл 6.4 жылға дейін 2022% төмендеді және ETF-тен шамамен 3.3 миллиард доллар түсті, бұл осы жылдың осы уақытқа дейін өсу факторы қорларынан ағып кеткен 6.5 миллиард доллардың бір бөлігін білдіреді.

ETF трейдерлерінің өріс нұсқаулығы

Сіз бұл ақылсыз нарықты қалай ойнайсыз?

Біз Instinet-тің атқарушы директоры және техникалық талдаушысы Фрэнк Каппеллеримен сөйлестік және ол көрген қанды қырғын, сондай-ақ ықтимал мүмкіндіктер туралы бірнеше түсінік берді.

Каппеллеридің айтуынша, құбылмалы трейдерлер осы соңғы құбылмалылықпен сенімін жоғалтуы мүмкін. Оның айтуынша, әзірге артық сатылу деп аталатын жағдайға жете алмағанымыз оны базарға екі аяғымен кіруге сақтықпен қарайды.

S&P 500 ресми түрде артық сатылған жоқ, мысалы, салыстырмалы күш индексі сияқты серпін көрсеткіштеріне сүйене отырып, «3/12/20 - 468 күн бойы жүгіру - соңғы тарихтағы ең ұзақ жолақтардың бірі», - деді Каппеллери.

Нарық әлі де шамадан тыс сатылған көрсеткішті іздейді, бұл сау ағып кетуді немесе бұқалардың капитуляциясын білдіруі мүмкін, бұл барған сайын құбылған нарыққа кіру нүктесіне лайық болуы мүмкін. Қор менеджерлері қуып жетуі керек бас тартуды немесе митингті білдіретін құлдырау кіру уақыты келгенінің бір көрсеткіші болуы мүмкін, деді ол. Бірақ бұл бір ғана фактор.

«Менің көзқарасым бойынша, сіз бұл серпілістердің қайсысы мағыналы болатынын ешқашан білмейсіз», - деді Каппеллери.

Instinet басшысы Кэти Вудтың ARK Innovation ETF сияқты алыпсатарлық инвестициялар екенін айтты.
АРКК
және SPDR S&P Biotech ETF
XBI
«бұзылып» жатты.

Ол сондай-ақ технология секторының өсу перспективасының жүрегін білдіретін жартылай өткізгіш қорлардың соққыға жығылғанын айтты.

VanEck Semiconductor ETF
SMH
бүгінгі күнге дейін 6.8% төмендеді және iShares Semiconductor ETF
SOXX
7.6% -дан төмен.

«SMH немесе SOXX ұқсайды [және] шынымен де алға-артқа көп болды және қазір екі айлық толтыру формациясынан ыдырауы мүмкін», - деді Каппеллери қорлардың тикер белгілеріне сілтеме жасай отырып.

Сонымен, инвесторлар нарықтың қамшысын көргенде не туралы ойлауы керек?

Каппеллери өсу немесе төмендеу тенденциясы әрекет ететінін анықтауға көмектесу үшін төменгі төменгі және жоғары деңгейлерді шығару үшін активтер мен қорларды іздеңіз деді. Оның айтуынша, көтерілу мен төмендеу тенденциясы арасындағы айырмашылықты білу өте маңызды, өйткені сіз раллилерді төмендеу трендінде сатқыңыз келеді және өсу трендінде құлдырауды сатып алғыңыз келеді. (Сонымен қатар, ұзақ мерзімді инвесторлар нарықты уақытты анықтауға тырыспауы керек)

Cappelleri көрсеткіштеріне негізделген өсу тенденциялары әрекет ететін кейбір аймақтар бар. Материалдар SPDR қорының секторын таңдаңыз
XLB,
ол S&P 500 материалдар секторын және өнеркәсіптік таңдау секторының SPDR қорын қайталайды
XLI,
Өнеркәсіптерді қадағалайтын, олардың шыңдарынан алыс емес және сатып алуға тұрарлық.

Энергетика сияқты циклдік секторлар
ХХ: SP500

XLE
және қаржы
ХХ: SP400

XLF
Байланыс қызметтері де биылға дейін ыстық болды
ХХ: SP500

XLC
тұрақтандыруға тырысты, деді Каппеллери.

...және тағы бір нәрсе

Bloomberg's Balchunas жеке инвесторлар осы нарыққа өздерінің адалдық белгілерін көрсетіп жатқанын айтады, бұл кейбір нарық бақылаушылары үшін бычий индикатор болуы мүмкін. Оның айтуынша, бөлшек инвесторлар арзан бета нұсқасын алу мүмкіндігін көріп, оны қабылдап жатыр. Оның айтуынша, бөлшек саудада 10 есе «алмас қолдар» көрсетіледі, бұл әлеуметтік медиа платформаларында сатуға бейім емес және ұзақ мерзімді перспективада жақсы инвестициясы бар инвесторға сілтеме жасау үшін жиі қолданылатын өрнек.

Айтуынша, Балчунас қолма-қол ақшаға ұқсас инвестициялардың 10 жылдық сияқты қазынашылық кірістері ретінде танымалдылығының артып келе жатқанын көреді.
BX: TMUBMUSD10Y
және 2 жылдық қазынашылық
BX: TMUBMUSD02Y,
жоғарылайды және нарықтағы турбуленттілік сақталады. iShares қысқа қазынашылық облигациясының ETF
ШВ,
Қысқа мерзімді бағалы қағаздардың нарықтық өлшенген себетін қадағалайтын ол қолма-қол ақшаға жүгінетін инвесторлар арасында әдетте ағындарды тартатынын атап өткен саланың бірі болып табылады. ETF 13 миллиард доллардан астам басқарады және 0.15% шығыс арақатынасын қамтамасыз етеді, бұл әрбір инвестицияланған 1.50 доллар үшін 1,000 долларды құрайды. Ол сондай-ақ сәл ұзағырақ iShares 1-3 жылдық қазынашылық облигацияларының ETF-ін атады
ШАЛ,
ол бірдей шығыс коэффициентіне ие және 21 миллиард долларды басқарады.

Танымал ETF оқылады

— Бұл орама