Тар шұңқырлы Microsoft MSFT әрқашан тамаша орындаушы болды; Өйткені, ол үшінші тоқсандағы кіріс пен пайда күтулерінен асып түсті. Бұрын орта мерзімді кеңеюді және күтілетін пайданы болжағандықтан, жақын арада күшті өсуді ескере отырып, олар әділ құнның бағасын $435 акция бағасына дейін жаңартты, бұл бұрынғы бағалаудан $15 $420-ке жоғары. Күш-жігерлер расталып, бірнеше қырынан ұпайлар жинақталғанда, ең жақсы үшеуі секіреді: бұлттық (AI & Azure), ойын және брондау, бұл Azure мәмілесі тұтынушыларының өсуін және Activision келісіміне белгілі бір қысымға қарамастан тамаша нәтижені көрсетті. Жасанды интеллект (AI) шоудың жұлдызы болып қала береді және Azure кірісіне + 700 базистік тармаққа жағымды әсер етті. Сонымен қатар, басшылық 2025 фискалды жылға арналған ақпараттық болжамды және маржаның шамамен 1.0% төмендеуін берді, бұл біздің бағалауымызға сәйкес болды. Акциялар сағаттан кейін 4% және 3 жұлдызды аймақта аспандап өсуде.
Azure AI өсуге күш береді
Нәтижелер Microsoft Azure гибридті бұлттық ортаны кеңейту туралы негізгі тезиске күшті қолдау көрсетеді, бұл жақсы стратегия болып шықты, өйткені көптеген клиенттер бұлтқа көшті, өйткені олар мәжбүрленбеген, бірақ Azure-ді нақты құрал ретінде анықтады. олардың бизнесінің даму кезеңі. Біздің өсуіміз Azure платформасының, Microsoft 365 E5 көшіруінің серпініне және бизнестің ұзақ өмір сүруіне қол жеткізу үшін Power Platform-ның тартуына негізделген. Жасанды интеллект сонымен қатар кеңсе ортасына тез кеңейіп жатыр, ол тағы бір зайырлы кадрларды жасайды деп ойлаймыз.
Наурызда жоғарғы сызық көрсеткіші нұсқаулықта берілген 17 миллиард доллар диапазонының орта нүктесімен салыстырғанда, жылына 61.86%-ға өсіп, 60.50 миллиардқа жетті. Activision кіріс сандары қосымша 2.05 миллиард доллар кірісті есепке алу үшін қайта қаралды. Салыстыру үшін, өнімділік пен бизнес-процестер жылдар арасында 12%-ға өсті, интеллектуалды бұлт 21%-ға, ал жеке есептеулер 17%-ға кеңейді. Салыстырмалы түрде алғанда, жиналған деректер MPC, IC және PBP қызметкерлері ACSS бойынша жоғары деңгейлі жұмыс ауқымынан тыс екенін, ал ACSS шеңберіндегі өнім персоналы төмен деңгейлі диапазонда екенін айтты. Аппараттық құралдар арқылы бағдарламалық қамтамасыз етуді ұнататын сатуды жүзеге асырудың бұл қозғалысы маржа үшін сиқырлы жұмыс істеді.
Қазіргі уақытта біздің қалыптасқан көрсеткіштер мен келешекке негізделген сұраныс өте күшті болып шықты. Үлкен Azure мәмілелерінің құнына негізделген тұрақты валюта әдісін қолдана отырып, коммерциялық клиенттердің белсенді тапсырыстары өткен жылмен салыстырғанда 31%-ға өсті. Қалған RPO, RPO 20%-ға өсті, қазір 235 миллиард долларды құрайды, ол бір жыл бұрынғымен қатты салыстыруға қарамастан әлі де өсуде. Сонымен, Microsoft корпорациясының статистикалық тұрғыдан қай жерде орналасқанын қараңыз. Бұл жыл сайынғы кірісі 13 миллиард доллардан асатын бірнеше бағдарламалық жасақтама фирмаларының бірі; яғни Microsoft корпорациясының коммерциялық бизнесі осы тоқсанда өз кітаптарын дәйекті түрде жасады. Ұзартулар әлі де AI жоғары қатынасымен және дәйекті, тартымды презентациямен ішінара кепілдік беретін күшті көрсетеді.
Жаппай AI инвестициялары жоспарланған
Azure компаниясының бұлттық өнімділіктегі жеңісі тоқсанның ішінде шешуші болды және Microsoft Cloud кірісі 23% - 35.1 миллиард доллар болды. Azure өсудің негізгі катализаторы болды және әлі де болып табылады және ол біздің жылдық кірістің 31% өсу болжамын орындады, бұл тағы да болжамға сай болды. Енді үшінші кезең қатарынан. Сонымен қатар, біз тоқсандағы сатылымнан 20 миллиард долларға жуық бизнес кітабымыздың брендингінің жылдам өсуі туралы ойлаймыз. Наурыз айындағы тоқсанда қыркүйекте Azure өсуіне 300 базистік тармақ және желтоқсанда 600 базистік тармақ қосқан AI жұмыстары осы тоқсанда Azure кірісінің негізгі драйвері болды. [Басшылық 700 миллиард доллардан асатын бірнеше келісім-шарттарды [келіссөздер жүргізгенін] атап өтті және 1 миллион келісімшарттың бір жылмен салыстырғанда 100%-ға өскенін мәлімдеді]. Біз үлкен көлемді және ұзақ мерзімді мәмілелерді келісу орта мерзімді перспективада өсу үшін жақсы сигнал деп санаймыз, сондықтан ол әлі де жақсы болуы мүмкін еді.
Басшылық компанияның Azure AI бизнесінің кеңеюіне байланысты шектеулермен бетпе-бет келетінін растады және осыған байланысты кірістер бұдан да күшті болуы мүмкін еді. Компания акцияларының бағасы AI туралы хабарландыру кезінде көтерілді, бірақ оның ішкі Copilot жүйелеріне әсер еткен жоқ. Осы жылды асыға күткендей, Microsoft корпорациясы қуаттылықты кеңейтуге 45 миллиардтан 50 миллиард долларға дейінгі күрделі шығындармен инвестициялауы ықтимал, ал келесі жылы 2024 фискалында одан да көп болады. Сұраныс сигналдары мен сұраныс туралы алдын ала ескертумен. Azure инвестициялық жобаларының тарихы, олар бірге он жылдан астам уақыт бұрын орасан зор табысқа қол жеткізді және инвестициялар компания мен оның акционерлері үшін тамаша мүмкіндік болады.
Барлық сегменттер бойынша кіріс өткен жылмен салыстырғанда 12%-ға өсті (валюта бойынша түзетілмеген). Dynamics тұрақты валютада 17%-ға, Dynamics 365 22%-ға өсті, ал Office коммерциялық өнімдері мен бұлттық қызметтер тұрақты валютада 12%-ға өсті. Теңгерім бойынша, шағын және орта бизнес жақсы дами алады, бірақ неғұрлым қалыпты жолмен жүрді, негізгі алушылар орындық бағаны анықтауға көмектесетін Copilot қосымшалары болды. Басшылықтың айтуынша, Teams-тің қазір жиырма миллион телефондық орны бар, бұл Microsoft-ты көп клиенттерді қызықтыратын ірі ұзақ мерзімді нарықта өз әріптестерінен алдыға шығарды.
Салыстырмалы әсерге келетін болсақ, MPC нақты сандарды компания басшылығымен салыстыра отырып, ең жоғары жолақтарға ие болды. Жыл сайын Activision поляризацияланған сатып алулары салыстыру деректерін бұрмалайды. Windows, Activision, консалтинг және жарнаманың барлығы жақсы тоқсандарға ие болды, бұл кірістерді нығайтты, сондықтан кіріс жоғары болды. Activision мәмілесі жұмыс істеп тұрғанын байқаймыз, өйткені Diablo 4 миссиялары Game Pass бағдарламасына біріктірілген, бұл пайдаланушылар саны мен өзара әрекеттесуді арттыруға көмектесті.
Бұл мақала бастапқыда Morningstar журналында пайда болды.
Дереккөз: https://www.cryptopolitan.com/azure-ai-performer-boosting-microsofts/