Topline
Silicon Valley Bank және Signature Bank демалыс күндері 2008 жылғы қаржылық дағдарыстың таңқаларлық жаңғырығында күйреді және көптеген сарапшылар Қазынашылық департаментінің салымшыларды құтқару жоспары банктер төлейтін сақтандыру қорларынан алынатындықтан құтқару болып табылмайды деп санайды. салық төлеушілер доллары - басқалары инфляция сияқты экономикалық салдарлардың нәтижесінде тұтынушыларға әсер етуі мүмкін деп алаңдайды.
Полиция қызметкерлері жұма күні Калифорния штатының Санта-Клара қаласындағы Силикон алқабы банкінің штаб-пәтерінен шықты. (Фото ... [+]
Getty Images арқылы AFP
Негізгі фактілер
Қазір жойылған Силикон алқабындағы және қолтаңба банктеріндегі барлық депозиттер салық төлеушінің ақшасын пайдаланбай толығымен өтеледі, деп хабарлайды Федералды депозиттерді сақтандыру корпорациясы (FDIC) жариялады Жексенбіде Қазынашылық және Федералдық резерв департаментімен (ФРЖ).
Қолма-қол ақшасы аз немесе тым көп бағалы қағаздары бар банктер қазынашылық облигациялары сияқты қойылған ФРЖ пайыздық өсімінен кейін құны бойынша жаңадан бір жылдық несие ала алады Банктік мерзімді қаржыландыру бағдарламасы, сонымен қатар ФРЖ жариялады Жексенбі.
Жаңа несие бағдарламасы банктерге қазынашылық облигацияларды және басқа да бағалы қағаздарды ФРЖ-мен олардың айтарлықтай төмендеген нарықтық құнына қарсы қолма-қол ақшадағы толық құнына уақытша айырбастауға мүмкіндік береді; ФРЖ бағалы қағаздарды кепіл ретінде ұстайды және несиені қайтарғаннан кейін оларды банкке қайтарады.
Президент Байден және хедж-қордың инвесторы Билл Экман дүйсенбіде бұл шараларды қорғап, олар экономиканы банктердің одан әрі жұмыс істеуінен және несиелерді тоқтатудан қорғады деп айтты.
Байден, Акман және Қазына хатшысы Джанет Йеллен жаңа саясаттарды 2008 жылғы үлкен қаржылық дағдарыс кезінде банктерді құтқарудан алшақтатты, онда Акман салық төлеушілердің долларлары тәуекелді қаржылық шешімдер қабылдаған банктерді құтқару үшін тәуекелге ұшырады дейді.
Байденнің айтуынша, ақша банктердің депозиттерге кепілдік беру қорына төлейтін алымдардан түседі, ал акционерлер мен қамтамасыз етілмеген борыш иелері жоспар бойынша қорғалмайды, осылайша салық төлеушілерге әлеуетті көмектен кез келген жүктемені болдырмайды, дейді EY бас экономисі Грегори. Дако.
Дегенмен, кейбір сыншылар болып табылады Әлі де күмәнмен қарайтын салық төлеушілер, әсіресе ФРЖ несиелері инфляцияны арттырса, салдарсыз құтылады.
Бас сыншы
Питер Шифф, Euro Pacific Capital бас экономисі және жаһандық стратегі. бірнеше твиттер Дүйсенбіде кеңейтілген салымшыларды сақтандыру және банктік несие қоры салық төлеушілерге әлі де әсер ететін дұрыс ойластырылмаған құтқару әрекеті болып табылады. Шифф сілтемелер мақала өзінің веб-сайтында Силикон алқабының банкі енді жұмыс істемей тұрғанымен, үкіметтің әрекеттері әлі де құтқару болып табылатынын түсіндіреді, өйткені FDIC әдетте қамтамасыз етілмейтін депозиттер түрлеріне кепілдіктерді кеңейтті, мысалы, өзара қорлар және банктерге қол жетімділік беріледі. ақшаны олар нарықтан ала алмады. ФРЖ банктерге тікелей қолма-қол ақша бермесе де, дейді Шифф, инфляция әлі де болады көтерілу қашан ақша ағындары банктер өздерінің құнсызданған бағалы қағаздарымен сауда жасағаннан кейін экономикаға. Баға бір жылға ғана көтерілсе де - ұсынылған ең ұзақ несие - салық төлеушілер бағаны төлейді.
Кілт туралы негізгі мәліметтер
Өткен аптада активтері бойынша елдегі 16-шы ең ірі банк Силикон алқабының банкі екі күн бұрын құнсызданған бағалы қағаздарды сатудан 1.8 миллиард доллар шығынға ұшырағанын хабарлаған соң жұма күні жабылды. Йеллен, Байден және Акман сияқты қолдаушылар салық төлеушілерден төлем алумен немесе нашар инвестиция жасаған банк директорлары мен менеджерлерінің жауапкершілігін төмендетумен байланыстырады. Олар FDIC-тің жағдайды басқаруы құтқару болып табылмайды, өйткені банктердің сәтсіздікке ұшырауына жол берілді, жоғары басшылық жұмыстан босатылды және салымшылардың кепілдігі мен банктік несие қоры салық төлеушілерге ешқандай ақша жұмсамайды. Дәстүрлі банктік көмектерде, 2008 жылғы қаржылық дағдарыстағылар сияқты, сәтсіз банктерді FDIC және ФРЖ және Қазынашылық сияқты басқа қаржы институттары сақтайды. FDIC, әдетте сақтандырады 250,000 2008 долларға дейінгі тексеру және жинақ шоттары олар сақтандыратын депозиттердің түрлерін көбейте алады, ал ФЕД және Қазынашылық департаменті әдетте сәтсіз банктерге депозиттеріне кепілдік беру үшін жеткілікті капитал алуға көмектеседі. XNUMX жылдан бері банктерді құтқару көбінесе теріс байланысты корпоративтік ашкөздік өйткені миллиардтаған доллар салық төлеуші ақша кейбіреулер этикасыз инвестициялады деп есептелетін банктерді сақтау үшін пайдаланылды.
Үлкен сан
$245 млрд. Бұл қазынашылық департаменті, FDIC және ФРЖ салық төлеушілердің қанша ақшасы жұмсадық құтылу жүздеген 2008 жылғы қаржылық дағдарыс кезінде сәтсіздікке ұшыраған банктер. Институттар JP Morgan Chase, Goldman Sachs және Morgan Stanley сияқты институттарға 200 миллиард доллар инвестициялады. FDIC кепілдік Citigroup және Bank of America қарыздары мен ірі корпоративтік шоттардағы депозиттері инвесторлардың кетуіне және компаниялардың жалақыны дефолтқа жол бермеуіне жол бермейді.
Әрі қарай оқу
FDIC кенеттен құлдыраудан кейін Силикон алқабындағы барлық депозиттерді қорғайды, дейді қазынашылық (Форбс)
Сарапшылар АҚШ-тың SVB дағдарысына араласуы кезінде моральдық қауіп қаупін белгілейді (Reuters)
Силикон алқабының банкінің күйреуі туралы не білу керек - 2008 жылдан бергі ең үлкен банк сәтсіздігі (Форбс)
Дереккөз: https://www.forbes.com/sites/emilywashburn/2023/03/13/bank-bailouts-what-they-are-and-why-some-experts-say-signature-bank-and-svb- бірін алған жоқ/