Банк акциялары сейсенбіде инвесторлардың сұрауы бойынша көтеріледі

Негізгі тағамдар

• Силикон алқабының банкі мен Signature банкінің күйреуі дүйсенбіде кең ауқымды сатылымға әкелгендіктен, банктердің инвесторлары жабайы сапарда болды.
• Шығындар әсіресе кішігірім аймақтық банктерде ауыр болды, инвесторлар мен депозит иелері ірі банктерге шығуға асықты.
• Сейсенбіде біршама өзгерістер болды, өйткені бұл акциялардың көпшілігі қайта оралды

Өткен аптаның басында біздің Slack арналары өткен аптаның қаржылық жаңалықтар тұрғысынан тыныш өткенін талқылады. Содан кейін бірнеше күн ішінде екі банк құлап, тағы да жалғасуы мүмкін сияқты көрінді.

Не қалайтыныңызға абай болыңыз!

Силикон алқабының банкі мен қолтаңба банкі жоқ болғанымен, реттеушілер кірісіп, сол банктердегі салымшылардың қолма-қол ақшаға қол жеткізе алатынын қамтамасыз етті. Бұл кеңірек банк жүйесіне ықтимал жұқтыру туралы алаңдаушылық тудырған оқиғадан кейін компаниялар жалақы қорын жасай алады және жеткізушілерге төлей алады дегенді білдіреді.

Федералдық резерв пен FDIC жариялаған қауіпсіздік шараларынан кейін де дүйсенбідегі сауда банк секторында акциялардың бағасы төмендеді. Аймақтық банктер ең қатты зардап шекті, First Republic Bank 61.83% және Western Alliance Bancorp 47.06% төмендеді, ал Bank of America (-5.85%) және Wells Fargo (-7.13%) сияқты ірі банктер құбылмалылықтан қорғанбады.

SVB инвесторлары өз акцияларының нөлге жеткенін көргенімен, сіздің портфолиоңыз бірдей тағдырға ұшырамауы керек. Q.ai Инвестициялық жинақтар Акциялардың, ETF-тердің, тауарлардың және басқа да активтердің кең ауқымындағы өнімділікті талдау және болжау үшін AI пайдаланыңыз, осы болжамдар негізінде оларды апта сайын автоматты түрде қайта теңестіріңіз.

Бұл ғана емес, біздің Қор жиынтықтары қосуға мүмкіндік береді Портфолионы қорғау, ол сіздің портфолиоңыздың тәуекелдің әртүрлі түрлеріне сезімталдығын бағалау үшін AI пайдаланады, содан кейін олардан қорғау үшін күрделі хеджирлеу стратегияларын автоматты түрде жүзеге асырады.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін.

Неліктен банктер құлдырап жатыр?

Silicon Valley Bank (SVB) және Signature Bank мәселелерін өтімділік дағдарысына дейін жеткізуге болады. SVB стартаптар мен олардың құрылтайшылары үшін таңдаулы банк болды, ал Signature Bank соңғы жылдары криптовалюталық компанияларға банктік қызметтерді ұсынуға белсенді түрде атсалысты.

Сіз күткендей, бұл банктердің клиенттік базасы қолма-қол ақшаға қол жеткізуді қажет етеді. Технологиялық сектор жаппай жұмыстан босатуды және шығындарды азайтуды, ал крипто бұдан да нашар жағдайда ақша тез ағып, әлдеқайда баяу ағып жатты.

Бұл кез келген банк үшін проблемаға айналады, өйткені банк жүйесінің жұмыс істеу тәсілі бөлшек резервтік банкинг деп аталатын процесс арқылы жүзеге асады. Бұл банктердің кез келген уақытта барлық депозиттеріне қол жеткізе алмайтынын білдіреді.

Олардың пайда табу жолы - бұл ақшаны несиеге беру немесе инвестициялау.

SVB жағдайында бұл қаражат ұзақ мерзімді ипотекалық бағалы қағаздарға инвестицияланды. Бұл инвестициялардың өзі жоғары сапалы, бірақ олар тарифтер тарихи төмен болған кезде сатып алынды.

Облигациялардың бағасы мөлшерлемелерге кері өзгереді, яғни мөлшерлемелер көтерілген кезде облигациялар бағасы төмендейді.

Бұл қалай жұмыс істейтінін түсіну маңызды.

Айталық, SVB 10 миллиард долларға 10 жылдық ипотекалық облигацияларды 1.5%-бен сатып алды. Бұл ретте АҚШ қазынасының 10 жылдық мөлшерлемесі 0.25% делік. Бұл ипотекалық бағалы қағаздар қазынашылық мөлшерлемеден 1.25% жоғары маржа төлейтінін білдіреді, өйткені ипотека өте қауіпсіз болғанымен, олар АҚШ үкіметі сияқты қауіпсіз емес.

Енді ФРЖ келесі 12 айда мөлшерлемелерді көтереді деп айтыңыз, ал SVB енді 10% кірістілікпен 2 жылдық АҚШ қазынашылығын сатып ала алады.

Енді SVB өзінің ипотекалық облигацияларын сатқысы келгенін елестетіп көріңіз. Неліктен біреу оларды 10% кірістілік үшін 1.5 миллиард долларға сатып алады, олар бірдей кірістілікпен қауіпсіз инвестицияны (АҚШ қазынашылықтары) сатып ала алады?

Әрине, олар жасамас еді.

Осылайша, SVB өз облигацияларын сатуы үшін сіз оларды АҚШ қазынашылықтарынан жоғары маржаны 1.25% деңгейінде сақтайтын бағамен сатуыңыз керек. Бұл инвесторға 4.61% кірісті беру үшін бұл ипотекалық облигациялардың нарықтық құны 3.25 миллиард доллар болатынын білдіреді.

SVB үшін бұл олардың үлкен қағаз шығынында отырғанын білдіреді. Бұл дәл солай болды, бірақ одан да кең ауқымда.

Есте сақтау керек нәрсе, бұл облигацияларды ұстаушылар мерзімнің соңында өз капиталын қайтарады, сондықтан егер SVB өз активтерін ұзақ мерзімге ұстай алса, олар өз пайыздарын алуды жалғастырар еді және ақыр соңында барлық алғандарын алар еді. инвестицияны қайтару.

Банктің жұмысы олардың мұндай сән-салтанаты болмағанын білдірді.

Банк акцияларына не болып жатыр?

Бұл абсолютті ролик болды. Өткен аптаның аяғында және дүйсенбіде үлкен құлдырау байқалды, бірақ әсіресе SVB және Signature Bank-ке ұқсас кішігірім аймақтық банктерде.

Инвесторлар мен депозит иелері First Republic Bank (-61.83%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) және Zion Bancorp (-25.72%) сияқты кішігірім ойыншылардың тұрақтылығына алаңдап, үлкен банктерге жөнелді.

Тіпті ірі банк акциялары кері шегінді, өйткені банктердің сәтсіздігінің құлдырауы туралы алаңдаушылық сатуға қысым жасады. JPMorgan Chase дүйсенбіде 1.8%-ға, Bank of America 5.81%-ға, Wells Fargo 7.13%-ға, Citi 7.47%-ға төмендеді.

Бірақ сейсенбіде үлкен өзгеріс болды, өйткені трейдерлер реттеушінің жаңа шаралары банк секторын тұрақты және қауіпсіз сақтайды деп сеніп, арзан акцияларды алуға кірісті.

Дүйсенбідегі ең көп ұтылғандар сейсенбіде ең үлкен жеңімпаздардың бірі болды.

First Republic Bank 26.98% өсті, ал Western Alliance Bank 14.98% жабылды. Бірақ барлық банктер күнді жасыл түсте аяқтаған жоқ. Zion Bancorp сауда-саттықты ашу кезінде 3.34% өскеніне қарамастан 21.65% төмендеді, ал Comerica 5% төмендегенге дейін түстен кейін 0.81% өсті.

Аптаның қалған бөлігінде құбылмалылықты көруді жалғастыру ықтималдығы. SVB айналасында кез келген жаңа ақпараттың пайда болуына немесе басқа банктердің қысымға ұшырауына байланысты ол одан да ұзаққа созылуы мүмкін.

Бүгін Moody's несиелік рейтинг агенттігінің осы сектордағы белгісіздіктің жоғары деңгейін ескере отырып, АҚШ банктерін тексеруге қойғаны хабарланды.

Төменгі сызық

Инвесторлар үшін бұл күрделі ортаның сақталатынын білдіруі мүмкін. Ешкім бір күнде екі таңбалы санға құлдырайтын банк қорының дұрыс емес жағында болғысы келмейді. Инвесторлар үшін бұл тәуекелді басқарудың негізгі жолы әртараптандыру болып табылады.

Бұл тек банктер арасында ғана емес, секторлар, елдер мен активтер кластары арасында да әртараптандыру.

Бұл банк дағдарысы, микрочиптердің жетіспеушілігі, технологиялық апат немесе супермаркет жеткізу тізбегіндегі проблемалар болсын, сіздің портфолиоңызға бір мәселе немесе мәселе қатты әсер етпейтінін білдіреді.

Егер сіз шынымен портфолиоңызды басқаруды күшейткіңіз келсе, AI сіздің жаңа құпия қаруыңыз болуы мүмкін. Q.ai-де біздің AI-мен жұмыс істейді Инвестициялық жинақтар күнделікті инвесторлар үшін айтарлықтай әртараптандыруды қамтамасыз етеді.

Біздің алыңыз Құндылық қойма жинағы, мысалы, күшті баланстары мен ақша ағындарымен төмен бағаланбаған компанияларды табу үшін инвестициялардың кең ауқымын талдау үшін AI пайдаланады. Бұл әйгілі Уоррен Баффет сияқты заманауи AI қырымен инвестициялаудың құндылығы.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін.