(Bloomberg) - Баланстарында 42 миллиард долларға жуық сатып алу қарызы бар АҚШ пен Еуропадағы банктер осы жылы одан құтылудың соңғы мүмкіндігін барынша пайдалануда.
Ең көп оқылатындар Bloomberg
Левереджді несие және жоғары табысты облигациялар нарығындағы тұрақтандыру мәмілелердің, соның ішінде Nielsen Holdings Plc телерейтингтік бизнесін сатып алумен байланысты облигациялар мен несиелердің ашылуына әкелді, өйткені банктер мереке күндеріне дейін баланстарындағы қарызды азайтуға тырысады. Қатты жеңілдіктермен деп аталатын қарызды түсіру осы қаржылық жылдағы шығындарды шектейді, сонымен қатар тәуекел департаменттері мен реттеушілерді тыныштандырады.
Ары қарай жүруі мүмкін. Goldman Sachs Group Inc. қоса алғанда, несие берушілер тобы Unilever-тің шай бизнесін сатып алу үшін қажетсіз несиенің 1.5 миллиард еуросын (1.56 миллиард доллар) сату туралы келісімге келуге жақын, ал басқа да мәмілелер жыл соңына дейін жасалуы мүмкін.
«Егер терезе осы ілулі мәмілелер үшін ашық болса, сіз банктердің одан секіргенін көресіз, өйткені терезе әрбір мәміле үшін ашық емес», - деді Билл Зокс, Brandywine Global Investment Management портфолио менеджері. «Және ол кез келген уақытта қайтадан жабылуы мүмкін».
Уолл-стрит үшін биылғы жылы үлкен қарыз үлкен проблема болды. Банктер пайыздық мөлшерлемелердің жылдам өсуі қаржыландыру нарықтарын бұзғанға дейін және құлдырау қаупі инвесторлардың тәуекелді активтерге деген сұранысын жойғанға дейін жасаған мәмілелер бойынша нарыққа үлкен шығынға ұшырады. Осы жағдайда индекс деректері бойынша АҚШ-та жақында бір доллар үшін орташа есеппен 93 центке дейін қалпына келген левереджді несие бағасының тұрақтануы мәмілелер үшін қолайлы жағдай жасады.
Дегенмен, кейбір қарыздар өтеліп жатқанымен, соңғы сатып алулар, соның ішінде Илон Масктың Twitter-ді сатып алуына байланысты 13 миллиард долларға жуық қаржыландыруды және жақында Roper Technologies Inc. акцияларының басым бөлігін жеке капиталды сатып алуды қосады. өнеркәсіптік операциялар бизнесі.
Bloomberg жасаған мәліметтерге сәйкес, бұл АҚШ пен Еуропадағы сатып алулар мен сатып алулар үшін банктер қаржыландыратын қарыздың жалпы сомасын шамамен 42 миллиард долларға жеткізеді.
Нарық терезесінің сәл жақсырақ ашылуына қарамастан, кейбір соңғы мәмілелер айтарлықтай жеңілдіктермен келді. Nielsen-тің левереджді несие сатуы долларға 89 центке күшті сұранысты байқады, ал Unilever шай бизнесі несиесі номиналды құнның 80% төмен және ортасына дейін бағаланады деп күтілуде, бұл мәселеге жақын адамдар.
Бірақ көптеген несие берушілер үшін ілулі қарыздың бір бөлігін түсіру, тіпті жеңілдікпен болса да, басқа жерде орналастыруға болатын капиталды байлап, өз кітаптарында қалуына жол бергеннен гөрі жақсырақ. Келісімді бағалар сондай-ақ осындай несиелерді алу үшін 2.4 миллиард долларлық қор жинаған Apollo Global Management Inc. сияқты жаңа сатып алушыларды тартуға көмектеседі.
Еуропалық мүмкіндік
S&P индексіне сәйкес, ілулі қарыздар үйіндісі азырақ Еуропада несие бағасы қазан айындағы ең төменгі деңгейден еуро үшін орташа есеппен 91 центке дейін көтерілді. Жаңа қамтамасыз етілген несиелік міндеттемелерді шығарумен қатар - левереджді несиелердің ең ірі сатып алушылары - бұл кейбір оппортунистік мәмілелерге әкелді.
Кейбір сатылымдар, мысалы, бұрын Foncia ретінде белгілі француз мүлікті басқару фирмасы Emeria үшін андеррайтталған несие, біраз уақыт күн тәртібінде болды. Бұл мәміле синдикация кезінде бастапқыда күткеннен көп сұранысқа ие болғаннан кейін екі рет көтерілді. Бірақ Caldic химиялық фирмасы мен санитарлық қызмет көрсетуші Toi Toi & Dixi Group қосымша мәмілелер сияқты жыл соңындағы терезені барынша пайдалану үшін нарыққа басқа мәмілелер келді.
Несие нарықтарының басқа жерлерінде:
EMEA
Сейсенбіде он екі қарыз алушы инвестициялық деңгейдегі нарықты пайдаланып, кем дегенде 5.2 миллиард еуро балама жинады, өйткені эмитенттер мен инвесторлар желтоқсан айындағы баяулау қарсаңында соңғы қаржыландыруға деген көңіл-күйді жақсартуға тырысты.
Vodafone тобы жылдың ең ұзақ стерлингтік корпоративтік облигациясын ұсынады, өйткені валютаға деген сенімнің жаңаруы қарашада қарызды сатудың қайта өсуіне ықпал етеді.
Investec және Segro сонымен қатар стерлингтік мәмілелер ұсынды
Жоғары кірістілікпен 888 Holdings ойын фирмасы жақын арада бәсекелесті сатып алу оның өсуге инвестициялау үшін жеткілікті қолма-қол ақша жасау қабілетіне кедергі келтіргеннен кейін жақын арада несие нарығын ашуды қарастырады.
Азия
Бейжің құрылыс салушылар тарапынан жергілікті акцияларды сатуға салынған тыйымды алып тастағаннан кейін Қытайдың мүліктік облигациялары құрлықта да, оффшорда да өсті, бұл сектордағы ақша дағдарысын жеңілдету үшін соңғы қадамында.
Трейдерлердің пікірінше, әзірлеушілер басым болатын елдің қоқыс долларлық облигациялары долларға кемінде 1 центке қымбаттады, Seazen Group және Country Garden табыстарды басқарды.
Трейдерлердің пікірінше, Азиядағы бұрынғы Жапонияның инвестициялық деңгейдегі долларлық облигациялары сейсенбі күні таңертең кем дегенде 3 бит/с нығайтты, бұл тәуекелге тәбеттің кеңірек қалпына келуін көрсетеді.
Мәміле ағындары салыстырмалы түрде аз, тек екі эмитент жаңа қарызды бағалағысы келеді
Америка
AvalonBay жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық трест дүйсенбіде 2.25 миллиард доллар тұратын төрт қарыз алушының ұсынысын жариялады, өйткені Федералды резервтік шенеуніктердің ставкалардың тағы да көтерілетінін баса айтқаннан кейін акциялар нарықтары сатылды.
Эмитенттер 8 есе жабылған мәмілелер бойынша жаңа эмиссиялық концессияларда шамамен 3.5 бит/с төледі
Дүйсенбідегі эмитенттер Нью-Йорк ФРЖ президенті Джон Уильямс пен Сент-Луис ФРЖ президенті Джеймс Буллардтың сұмдық түсініктемелері аясында жұмсақ фонға өтуге мәжбүр болды.
Мәміле жаңартулары үшін Жаңа мәселе мониторы үшін осы жерді басыңыз
Қосымша ақпарат алу үшін Америкадағы Credit Daybook үшін осы жерді басыңыз
– Адеола Эрибакенің көмегімен.
Ең көп оқылған Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/banks-stuck-42-billion-debt-120521701.html