Акциялар 2023 жылды S&P 7 бойынша 500%, NASDAQ бойынша 13.5% өсіммен бастады. Бұл жылды бастау үшін жақсы көрсеткіш, бірақ ол созыла ма?
Barclays-тегі еуропалық үлестік стратегияның басшысы Эммануэль Каудың айтуынша, біз әлі орманнан толық шықпауымыз мүмкін.
«Әлі де жабысқақ еңбек нарығына қарамастан, АҚШ деректерін жұмсарту (ISM 50-ден төмен, тұрғын үй деректері әлсіз) орталық банктердің реакция функциясы үшін маңызды болып көрінеді, бұл қазір инфляциямен күресу мен өсуді сақтау арасында теңгерімді болып көрінеді. Көңіл көтерудің қажеті жоқ, өйткені CB тарифтердің көтерілуінің аяқталмағанын және деректерге байланысты болатынын айтты », - деді Кау.
Сақтықпен қарау ақылды шешім болуы мүмкін; инвесторлар портфолиодағы кірісті толықтыратын қорғаныс ойынынан пана іздей алады. Акцияның дивидендтері жалпы таңдау болып табылады; егер кірістілік жеткілікті жоғары болса, ол басқа жерде шығындарды өтей алады.
Barclays компаниясының 5 жұлдызды сарапшысы Тереза Чен екінші рет қарауға лайық екі есімді тапты. Бұл дивиденд кірісі 8% немесе одан жоғары акциялар және Ченнің айтуынша, екеуі де алдағы айларда әлеуетті жеңімпаздар ретінде ерекшеленеді. Толығырақ қарастырайық.
Magellan Midstream серіктестері (MMP)
Біз қарастыратын бірінші акция, Magellan Midstream Partners, энергетикалық индустрияның маңызды жүрегі болып табылатын Солтүстік Американың көмірсутегі секторында жұмыс істейді. Магеллан сияқты ортаңғы компаниялар мұнай мен табиғи газ өнімдерін өндіру ұңғымаларынан континентті қамтитын тарату және сақтау желілеріне көшіру үшін бар. Магелланның активтеріне шамамен 12,000 XNUMX миль құбыр желілері, резервуар парктері және басқа қоймалар мен теңіз терминалдары кіреді. Компанияның желісі Ұлы көлдер мен Жартасты таулардан үлкен Миссисипи аңғарына дейін және Мексика шығанағына дейін созылады.
Магеллан 4-тоқсанның 22-тоқсанындағы нәтижелерін жариялады және жылды аяқтау үшін тоқсан сайынғы таза кіріс 187 миллион долларды көрсетті. Бұл бір жыл бұрынғы тоқсандағы 244 миллион доллардан азайып, бір жылмен салыстырғанда 23% төмендеді. Ағымдағы таза кіріс нәтижесіне компанияның Double Eagle құбырына салған инвестициясына байланысты 58 миллион доллар көлеміндегі қолма-қол ақшасыз құнсыздану төлемі теріс әсер етті. EPS сұйылтылған акцияға 91 центке келді, бұл 20-ші тоқсандағы 1.14 доллардан 4%-ға төмендеді.
Дивидендтік инвесторларды бірден қызықтыратын Магеллан таратылатын ақша ағынының (DCF) ұлғаюы туралы хабарлады. Бұл дивидендтерді жабу үшін компанияның ресурстарын көрсететін GAAP емес көрсеткіш және 4-тоқсанда ол 22 миллион доллардан 297 миллион долларға дейін өсті.
Бұл бізді дивидендке әкеледі. Магеллан 4 ақпанда төлеуге бір жай акция үшін $1.0475 мөлшерінде 7Q div төлемін жариялады. Ағымдағы төлем кезінде дивиденд 8%, яғни инфляцияның соңғы деректерінен бір жарым тармаққа жоғары болды. Бұл нақты кірісті қамтамасыз ету үшін жеткілікті, бірақ Магеллан инвесторларға дивидендтік пакетте бірнеше басқа жеңілдіктер ұсынады: компания сенімді төлемді сақтайды, ал басшылықтың жылдық дивидендті көтерудің ұзақ мерзімді әдеті бар.
Barclay's Chen үшін бұл инвестордың уақыты мен ақшасына тұратын акцияны қосады. Ол былай деп жазады: «Біз MMP-ті 85%+ ақылы ақша ағындары, стратегиялық орналасқан ізі, икемді активтер базасы, органикалық өсудің дәлелденген орындау тәжірибесі, салауатты балансы бар сапалы MLP ретінде қарастыруды жалғастырамыз. біздің қамтуымыздағы капиталдың ең бәсекеге қабілетті шығындары... Біздің ойымызша, MMP 2023 жылдың ортасында тазартылған өнімдер құбырлары бойынша тарифтердің көтерілуінен де пайда көреді... MMP сонымен қатар 8% пайдалы кірісті төлейді және біздің қамтуымыздағы бірнеше ортаңғы компаниялардың бірі болып табылады. FCF бірліктерді қайта сатып алуға бағыттайды.
Чен MMP акцияларын артық салмақ (яғни Сатып алу) ретінде бағалайды, бұл келесі айларда 59% жоғарылауды болжайтын $12 баға мақсатымен. Ағымдағы дивидендтер кірісіне және күтілетін бағаның өсуіне сүйене отырып, акция ~20% әлеуетті жалпы кіріс профиліне ие. (Ченнің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Қалған көшелер не ойлайды? Соңғы 3 айда осы акция бойынша 11 талдаушы шолулары болды және олар орташа сатып алу консенсус рейтингі үшін 6 сатып алу, 3 ұстау және 2 сатуды көрсетеді. (Қараңыз Магеллан акцияларының болжамы)
NuStar Energy LP (NS)
Келесі тізімде АҚШ-тың энергетикалық өнеркәсібінде және Мексикада көмірсутектер мен басқа да қауіпті химиялық заттарға арналған құбырлар мен сұйықтықтарды сақтаумен айналысатын негізгі шектеулі серіктестік NuStar Energy компаниясы бар. NuStar шамамен 10,000 63 құбырлы мильге және шикі мұнай мен оның өңделген өнімдеріне, жаңартылатын отындарға, аммиакқа және басқа да арнайы сұйықтықтарға арналған 49 терминал мен қоймаларға ие. Компанияның қойма фермалары XNUMX миллион баррельге дейін сақтай алады.
NuStar үшін бұл үлкен бизнесті қосады. Тоқсан сайын компания 400 миллион доллардан астам кіріс туралы есеп береді. Соңғы есептелген тоқсанда, 4-ші тоқсанда, NuStar-тың табысы 22 миллион долларды құрады, бұл бір жыл бұрынғы кезеңдегі 430 миллион доллармен салыстырғанда. Толық 417 жылы табыс 2022 миллиард долларды құрады, бұл 1.68 жылғы 1.62 миллиард доллардан.
Жоғарғы қатардың өсуі қарапайым болғанымен, 4-тоқсанда 91.6 миллион долларды құраған тоқсандық таза кіріс бір жылмен салыстырғанда 59% өсті және компания рекорды болды. Сұйылтылған EPS 18-ші тоқсандағы 19 центтен 4 центке төмендеді. Бүкіл 21 жылы NuStar таза табысы 2022 миллион долларды құрады, бұл 222.7 жылғы 2021 миллион доллардан бір жыл сайын үлкен өсім.
Дивидендке келер болсақ, біз алдымен бөлінетін ақша ағынын қарастырамыз. Мұнда DCF 89-ші тоқсанда 4 миллион долларды құрады, бұл 22-ші тоқсандағы 41 миллион доллардан 63%-ға күрт өсті. Қатты ақша ағыны компанияға бір жай акцияға шаққандағы 4 центтік дивиденд төлеуді ұстап тұруға мүмкіндік берді, бұл мөлшерлеме компания 21 жылдан бері ұстанып келеді. Бір акцияға 40 АҚШ долларын құрайтын жылдық төлем мөлшерлемесі бұл акцияға 2020% дивиденд кірісін береді, Инфляцияның соңғы көрсеткішінен 1.60 ұпай жоғары.
Barclay акцияларын қамтыған Чен NuStar-тың болашақта пайда табу мүмкіндігіне оптимистік көзқараста екенін жазады.
Barclay's Chen NuStar-тың соңғы айларда өлім жазасына кесілгеніне тәнті болып, былай деп жазды: «Біз NS-ті оның шабуылдаушы және қорғаныстық негізгі қасиеттеріне сүйене отырып ұнатамыз. Көлік жүргізу көбінесе көліктің жалғыз түрі болып табылатын Мид-Кон мен Техастағы NS тазартылған өнімдерінің инфрақұрылымдық активтерінде сұраныс тұрақты болып қалады... Орта және ұзақ мерзімді перспективада NS Батыс арқылы энергия алмасуының белсенді қатысушысы болып көрінеді. Жағалаудағы биоотын терминалдары және оның аммиак құбыры жүйесі жаңартылатын отынға қызмет көрсету мүмкіндігі ретінде.
Чен бұл пікірлерді осы акция бойынша өзінің артық салмақ (яғни Сатып алу) рейтингін қолдау үшін пайдаланады, ал оның $19 баға мақсаты алдағы жыл үшін 12% өсу әлеуетін білдіреді.
Жалпы, бұл жерде Көшенің үні аса сақ. 1 Сатып алу, 2 Ұстау және 1 Сатылым негізінде сарапшылар қазіргі уақытта бұл акцияны ұстау (яғни бейтарап) деп бағалайды. (Қараңыз NuStar акцияларының болжамы)
Дивидендтік акцияларды тартымды бағалауда сатуға арналған жақсы идеяларды табу үшін TipRanks сайтына кіріңіз. Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks компаниясының барлық меншікті капитал туралы түсініктерін біріктіретін құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html