(Bloomberg) - Barclays Plc-тің 600 миллион долларлық құрылымдық өнімдерінің өрескел қателігі Уолл-стритте өте аз болды. Бірақ банктің бұрынғы теріс әрекеті осы аптада ашылған құжаттардың сәтсіздігіне негіз болған болуы мүмкін.
Ең көп оқылатындар Bloomberg
Нормативтік құқық бұзушылықтың негізіндегі негізгі мәселе оның 2017 жылы АҚШ-тың Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы банктерге АҚШ-та банкноттарды азырақ сатуға мүмкіндік беретін құқықты белгілі тәжірибелі эмитент мәртебесін жоғалту болып табылады. беру талаптары.
Bloomberg News талдауы көрсеткендей, 2007 жылдан бері Barclays қараңғы пулды ашудан валюталық манипуляцияға дейінгі мәселелерден кейін кем дегенде бес рет бұл құқықты жоғалту қаупіне тап болды. Банк бұл жіктеуді жоғалтпау үшін ӘКК-мен бірнеше рет байланысып, бас тартуға өтініш беруге мәжбүр болды.
Barclays реттеуші органдармен осылай кері байланыста болған жалғыз банк емес және WKSI мақұлдауын жоғалту лимиттің бұзылуының қалай болуы мүмкін екенін түсіндіреді. Бірақ бұл мәртебені сақтап қалу үшін көп жылдарға созылған шайқас оның ең қымбат кеңселік қателіктердің бірін қалай елемеуге болатыны туралы көбірек сұрақтар тудырады.
Қадағалау банкті банк сатқан тіркелмеген бағалы қағаздарды сатып алудан күтілетін шамамен 450 миллион фунт стерлингке (600 миллион доллар) түсіреді, АҚШ-тың дамып келе жатқан бизнесін тоқтатады, ауырсынуды тереңдететін ықтимал реттеуші айыппұлдар және өте кешіктірілді. күтілетін акцияларды сатып алу.
Barclays қатесі туралы толығырақ оқыңыз
2019 жылы банк 20.8 миллиард долларлық биржалық ноталар мен құрылымдық ноталарды сатуға тіркелді, ол әлдеқайда көп сатуды аяқтады: 15.2 миллиард долларға көп. Бұл WKSI болмағандықтан, ол ӘКК-ге жаңа өтініштер бермей-ақ осы сомадан аспауы керек еді. Қатені сарапшылар «негізгі», «біртүрлі» және «ұят» деп атады.
Gimme Credit сарапшысы Кэтлин Шэнли сәрсенбі күнгі жазбасында: «Barclays қандай да бір жолмен қанша бағалы қағаздар шығарғанын қадағалай алмады», - деді. «Ірі банктер ақша жоғалтудың жаңа және креативті әдістерін ойлап табуды жалғастыруда».
Barclays өкілі түсініктеме беруден бас тартты.
SEC күйі
Банктерге және басқа фирмаларға көптеген реттеуші шеңберлерден өтпей-ақ клиенттер үшін борыштық және үлестік бағалы қағаздарды шығару үшін WKSI қажет. Классификациясы жоқ адамдар әлі де шектеулі рұқсаттар бойынша өнімдерді сата алады, бірақ бұл қымбатырақ және қиынырақ.
Соңғы 15 жылда көптеген дау-жанжалдарға байланысты көптеген банктер WKSI мақұлдауынан уақытша айырылды немесе оның жойылу қаупіне тап болды және АҚШ реттеушілері үшін бас тартуды беру сирек емес.
2015 жылғы хатында ӘКК комиссары 23 жылға дейінгі тоғыз жыл ішінде бес мекемеге - Barclays, Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co., Royal Bank of Scotland Group Plc және UBS Group AG-ға кемінде 2015 бас тарту берген реттеушіге сын айтты. .
«Қайталанудың бұл түрі және қайталанатын қылмыстық теріс қылық жаңа бас тарту жиынтығын беруге емес, бұрынғы бас тартуды жоюға әкелуі керек». Қара М.Стейн қарсы пікірде жазды.
Стейн өз хатында Barclays 2007 жылдан бері үшінші рет бас тартуда екенін атап өтті. Банк сонымен қатар реттеуші құжаттарға сәйкес 2015 жылы валюталық айла-шарғыға және 2016 жылы қараңғы пулдардағы саудаға қатысты инвесторларды жаңылыстыруға қатысты мәселелерден кейін бас тартуды сұрады.
Инвесторлар мен реттеушілер үшін қателік Barclays-тің жаңа бас директоры, банктің нарықтар бөлімін басқармас бұрын топтың тәуекел жөніндегі бас директоры болған CS Венкатакришнанға ыңғайсыз сұрақтар тудырады.
2012 жылдан бері Barclays акцияларын иемденіп келген RC Brown Investment Management бас директоры Алан Бини: «Бірақ оның орын алуына рұқсат етілгендігі кейбір маңызды алаңдаушылық туғызады» дейді. банктің бақылауына қатысты».
Клерикалық қате
Фирманың ішінде банкирлер мәселенің кеңселік қате екенін атап өтіп, Barclays сыртқы кеңесшінің көмегімен ішкі тергеуді бастаса да, алға ұмтылуда. Әзірге банк тергеу жұмыстарын жүргізіп жатқан қызметкерлерді жұмыстан шығарудан бас тартты, дейді халық.
Банк сататын құрылымдық өнімдер әдетте акциялардың өнімділігімен немесе акциялар индексімен байланысты күрделі бағалы қағаздар болып табылады. Өнімдер жоғары құны бар клиенттер мен арнайы жиектерді қажет ететін маман фирмалар арасында танымал.
Barclays құрылымдық ноталардың негізгі эмитенті болып табылады. 120 жылы SEC-те тіркелген 2021 миллиард доллардан астам ноталардың ішінде Barclays 11.6 миллиард доллар сатты, бұл оны төртінші ең үлкен эмитент болды. Алдыңғы жылдары ол тұрақты түрде үздік үштіктен көрінетін.
Қате фирмадан зардап шеккен бағалы қағаздарды бастапқы бағасы бойынша қайтарып алуды талап етеді. Сондай-ақ эмитенттің құрылымдық ноталар бойынша пайыздарды төлеуі стандартты тәжірибе болып табылады.
Ол сондай-ақ жоспарланған бір миллиард фунт акцияларды сатып алуды бірінші тоқсаннан екінші тоқсанға кешіктіруде.
Нашар апта
«Құрылымдық өнімдердің қайталануының екінші ретті әсері сәйкестік пен бақылау процестерін күшейту қажеттілігі болуы мүмкін. Біз мұны сәйкестік мәселелеріне тап болған басқа еуропалық банктерде де көрдік», - деді Фахед Кунвар, Redburn сарапшысы. «Кем дегенде 450 миллион фунт төлем 2022 жылы сатып алу мүмкіндігін азайтты».
Мұндай қорқыныш акцияларды дүйсенбіде 4%-ға төмендетті. Сейсенбіде олар қайтадан құлдырады, өйткені инвесторлар жетекші акционердің блоктық саудада шамамен 900 миллион фунт стерлинг (1.2 миллиард доллар) акциясын сатқаны туралы жаңалықтарды қорытты, бұл банк инвесторларының арасындағы соңғы өзгеріс. Содан кейін сәрсенбіде Германияның салық саудасына қатысты тергеуі аясында банктің Франкфурттегі кеңселеріне рейд жасалды.
Сәуір айының аяғында банктің бірінші тоқсандағы нәтижелеріне оптимизмге негіз бар. Сарапшылар күтпеген бас тарту төлемдері банктің CET1 коэффициентіне тым көп әсер етпегенін атап өтті, бұл капиталдың беріктігі өлшемі.
Лондондағы Jefferies сарапшысы Джозеф Дикерсон үшін бұл «Барклайстың бірінші тоқсанды салыстырмалы түрде жақсы өткізгенін» көрсетеді. Банктің CET1 коэффициенті «ноталарға байланысты шығындарға дейін шамамен 13.8% құрайды, бұл оның 13-14% мақсатты диапазонының жоғарғы жағында».
Болашақ ауырсыну
Дүйсенбіде АҚШ-тағы құрылымдық өнімдер бизнесіне адал екенін айтқан британдық несие беруші алдағы апталарда АҚШ-та ноталар шығаруды жалғастырады деп күтілуде. Бірақ бұл эпизодтың соңы болуы екіталай.
Америка Құрама Штаттарында реттеушілер бұл мәселеге қатысты ресми тергеуді бастады, дейді бұл мәселені білетін адамдар. Ұлыбританияда реттеушілер банктің клиенттерге ноталарды қате сатқаны туралы сұрақтар қояды, дейді басқа адам. АҚШ-тың әртүрлі заң фирмалары инвесторлардың атынан тергеуді бастады. Заңгерлер ӘКК қатал позиция ұстанады деп күтеді, өйткені сәйкестікті бұзғаны үшін бұрынғы айыппұлдар жеткілікті үлкен тежеуші әсер етпеген.
Инвестор Бинидің айтуынша, бұл тергеулер «бұдан әрі жазалауға әкелуі мүмкін».
Ең көп оқылған Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/barclays-600-million-blunder-follows-164405039.html