BBBY Stock - заманауи үлгі

Кілттерді алу

• Bed Bath & Beyond акциялары сәрсенбі күнгі кеңейтілген саудаға түскенге дейін сейсенбі күнгі сессияда тұрақсыз саудада 60%-ға өсті.
• Бұл қадамдар GameStop төрағасы Райан Коэн екі бөлек SEC формасын бергеннен кейін болды, олар алдымен өсім, содан кейін қордағы аю позициясын көрсетеді.
• Нәтижесінде мем-трейдерлер бағаны соншалықты жоғары ұсынды, Нью-Йорк қор биржасы сауданы бірнеше рет тоқтатты
• BBBY акциялары өз акцияларының тоқтағанын бірінші көріп отырған жоқ және бұл соңғы да болмайды

Bed Bath & Beyond осы аптада үй тауарлары дүкеніндегі ықпалды инвестордың позициясын бекітетін бірқатар нормативтік құжаттардың арқасында жабайы сапарға шықты. Көбейтудің арқасында бағаның құбылмалылығы, Нью-Йорк қор биржасы (NYSE) сауданы тоқтату үшін бірнеше рет сауданы тоқтатуға мәжбүр болды спиральдық толқу және кенеттен қысқа сығу, аю трейдерлері өздерінің шығындарын шектеу үшін акцияларды сатып алғанын көрді.

Қатты сауда-саттықтың бұл түрі кімнен қалай, неге дегенге дейін көптеген сұрақтар тудырады. Бірақ біз тек екіге ғана тоқталамыз:

• Неліктен акциялар тоқтатылады?
• Ал BBBY акциясының роликтердегі табыстары мен шығындары қандай?

Қарап көрейік.

Неліктен акциялар тоқтатылады?

Акцияны тоқтату немесе сауданы тоқтату - бұл бағалы қағаздардың, бағалы қағаздардың жиынтығының немесе тіпті бүкіл нарықтың сауда қызметіне уақытша мораторий. Сауда-саттықты тоқтатуды әдетте ірі биржалар бастайды, мысалы NYSE or Nasdaq, нарыққа кішкене тыныс алу мүмкіндігін беру үшін.

Нормативтік және реттеуші емес тоқтатулар

Сауда-саттықты тоқтатудың көпшілігі нарыққа жаңалықтарды өңдеуге уақыт қажет болғанда орын алатын «реттеу» болып табылады. Бұл тоқтаулар барлық инвесторлардың маңызды ақпаратқа қол жеткізуін қамтамасыз етеді және ерте келгендердің әділетсіз пайда табуына жол бермейді. Нормативтік сауданы тоқтатуға түрткі болуы мүмкін оқиғаларға мыналар жатады:

• Корпоративтік біріктірулер, сатып алулар немесе қайта құрылымдау туралы хабарландырулар
• Компанияның өнімдері немесе қызметтері туралы маңызды ақпарат
• Маңызды реттеуші немесе заңды шешімдер (мысалы, FDA-ның жаңа дәріге қатысты шешімі)
• Басқару құрылымындағы, персоналдағы немесе қаржылық жағдайдағы өзгерістер

Биржалар сонымен қатар реттеуші емес сауданы тоқтатуды енгізе алады, бұл биржаның өзіне сатып алу және сату тапсырыстары арасындағы теңгерімсіздіктерді түзетуге уақыт береді. Сауда-саттықты тоқтату техникалық ақауларға байланысты да болуы мүмкін.

Акцияларды тоқтату инвесторларды кешке дейін қорғайды. Барлық инвесторлардың бірдей маңызды ақпаратпен сауда жасауын қамтамасыз етуден басқа, олар заңсыз транзакциялардың алдын алады және арбитраж мүмкіндіктерін жоя алады.

Тоқтауға байланысты олар минуттарға, сағаттарға, күндерге немесе тіпті айларға созылуы мүмкін.

Ажыратқыштардың саудасы тоқтатылады

Ажыратқыштар саудасының тоқтатылуы акциялар немесе негізгі индекстер «ажыратқышты» тудыратын айтарлықтай күн ішінде құлдырауды көргенде орын алады. Биржалар мұндай қадамдар өтімділікке қауіп төндірмейтініне немесе сатылымға қауіп төндірмейтініне көз жеткізу үшін тұрақты ережелерді белгілейді.

Мысалы, егер S&P 500 индексі ET 7:13-ке дейін 3% немесе 25% төмендесе, NYSE нарықта 15 минуттық тоқтауды тудырады. Индекстің 20%-ға төмендеуі сауда-саттықты келесі сауда сессиясына дейін тоқтатады, ол қашан болғанына қарамастан.

Жеке қорлар сондай-ақ 10 минуттық кезең ішінде 5% төмендеуі сияқты олардың бағалауына және олардың құлдырау уақыты мен ауырлығына негізделген автоматты ажыратқыштың белгіленген ережелерін сақтайды.

SEC саудасы тоқтатылады

Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның (SEC) сауда-саттықты тоқтату туралы ережелері бар. ӘКК әдетте сауда жалғасуы инвесторларға зиян тигізеді деп есептегенде әрекет етеді, мысалы, алаяқтық, нарықты манипуляциялау немесе фирма тиісті құжаттарды рәсімдемеген кезде. Мұндай тоқтата тұру АҚШ-тың бағалы қағаздар туралы заңдарына сәйкес 10 күнге дейін созылуы мүмкін.

Брокерлік сауда тоқтатылады

Өте сирек болса да, брокерлер клирингтік орталық міндеттемелерін орындай алмайтын шағымдар бойынша сауданы тоқтата алады. Негізінде, құбылмалылық өскенде, сатып алу тапсырыстары сату тапсырыстарынан айтарлықтай асып кетуі мүмкін. Өз кезегінде, брокерлік клирингтік орталыққа сауда-саттықты орындау үшін төлем жасай алмауы мүмкін, бұл сауданы тоқтатуға мәжбүр етеді.

Дегенмен, брокерлік сауданы тоқтату заңды сұр аймақ болып табылады. Robinhood-ды алыңыз: 2021 жылғы мем акцияларының құлдырауы кезінде сауданы тоқтатқаннан кейін инвесторлар мен белсенді топтар дөрекі ойын, нарықты манипуляциялау және жоғалған пайда туралы сотқа шағым түсірді.

Неліктен акциялар тоқтатылады: естелік тарихы

Акциялардың тоқтауы шын мәнінде үнемі, тіпті күнделікті орын алады. Биржалар кенеттен өсетін, үлкен жаңалықтарды жеткізеді деп күтілетін немесе кенеттен нарықтық белсенділікті түсіндіретін ақпаратты әлі жеткізбеген акциялардың саудасын уақытша тоқтатады.

Бірақ 2021 жылы, атап айтқанда, бір акция бірнеше рет сауданың тоқтап қалуына тап болды: GameStop.

2021 жылдың қаңтарында GME алыпсатарлық пен дүрбелең сатылымын тоқтату үшін құбылмалылыққа негізделген бірнеше автоматты ажыратқышты тоқтатты. 25 қаңтарда акция күніне тоғыз рет тоқтап, 28 қаңтарда AMC және басқалармен бірге қайтадан тоқтады.мем акциялар. «

Компания алдағы болатынын жариялағаннан кейін 2021 жылдың наурызында және тағы да 2022 жылдың тамызында қосымша тоқтатуларды көрді. акциялардың бөлінуі. Әр жолы GME акциялары бірдей себеппен тоқтап қалды: кенеттен, жиі бұрын-соңды болмаған (және әдетте негізсіз) баға құбылмалылығы.

Мем акциялары тоқтатылатын жалғыз акциялар емес

Бірақ бұл жай ғана мем акциялары емес.

Биржалар дүрбелеңді, қызулықты және заңсыз әрекеттерді тоқтату үшін 150 жылдан астам уақыт бойы акцияларды тоқтатты. Тоқтаулар залында бірнеше маңызды даталар бар:

• Линкольнді өлтіру. Президент Авраам Линкольн өлтірілгеннен кейін ел дүрбелеңге түскен NYSE толық аптаға жабылды.
• Бірінші дүниежүзілік соғыс. NYSE әйгілі сауданы тоқтатты төрт ай дүниежүзілік соғыс басталғаннан кейін. Көптеген сарапшылар бұл тоқтату шетелдік инвесторлардың соғыс әрекеттерін қаржыландыру үшін ішкі активтерін сатуына кедергі болды деп санайды.
• 17 қазан 1997. Нарықтағы автоматты ажыратқыш Dow 550 тармақтан асып кеткен күні Nasdaq және NYSE қабатын тоқтатты. Ажыратқышты өшіру шегі кейінірек қайта бағаланды.
• 9 / 11. Осы күнгі қайғылы оқиғалар NYSE-ді дүрбелең сатылымын болдырмау үшін нарықтарды бір аптаға жабуға итермеледі.
• 1 желтоқсан 2008. Бұл күн NYSE соңғы рет (пандемияға дейінгі) үлкен сатылымның алдын алу үшін тоқтатылды.
• Наурыз айы 2020. Пандемияның алғашқы айларында нарықтар ең нашар сатылымды болдырмау үшін мерзімді түрде сауданы тоқтатты. Дегенмен, әрбір негізгі индекс бір ай ішінде аю елінде өзін тапты.

Төсек ваннасы және қабірден тыс

Bed Bath & Beyond - бұл белгілі бір себептермен мем қоры.

Үйге арналған тауарларды сатушы соңғы бес жылдың көп бөлігінде жаяу трафикті, кірісті және кірісті баяу қанға түсірді. Жаңа жеке таңбалы тауарларды енгізуге арналған пандемиядан кейінгі сәтсіз итеруден кейін компания дүкендерді жауып, жұмысшыларды жұмыстан шығарды. 2014 және 2020 жылдар аралығында оның акциясының бағасы 80 доллардан 4 долларға дейін төмендеді.

Райан Коэннің RC Ventures компаниясы наурыз айында 9.8% үлесін алып, басқарманы өзгерту үшін стратегиялық баламаларды ұсынып, кері қадам жасады. Келесі айларда компания директорлар кеңесінің үш жаңа мүшесін қосты және бұрынғы Мақсатты орнынан алып тастадыTGT
бас директор Марк Триттон.

Коэннің ықпалына қарамастан, BBBY кемені түзетуге тырысты.

Соңғы тоқсанда 358 миллион доллар шығын және 3.3 миллион доллар қолма-қол ақшамен салыстырғанда 108 миллиард доллар қарыз туралы хабарлады. Бір дүкендегі сатылымдар 27% төмендеді, өйткені кіріс 1.5 миллиард доллардан төмен түсті. Енді сарапшылар Bed Bath & Beyond алдағы маусымда мерекелік тауарларды уақытында ала ала ма деген сұрақ қояды.

Басқаша айтқанда, BBBY жылдар бойы құлдырап кетті - және акцияның соңғы көрсеткіштері оның негіздеріне тікелей қарама-қайшы келеді.

Райан Коэн: рақымдылықты сақтау және мінсіз шығу

Акцияның осы аптадағы негізгі қозғалысы Райан Коэн – әйгілі RC Ventures белсенді инвесторы, Chewy негізін қалаушы және қазіргі GameStop төрағасы – бір күн аралығымен екі нормативтік құжаттаманы шығарғаннан кейін болды.

Дүйсенбіде жарияланған біріншісі, Коэннің RC Ventures арқылы BBBY акцияларының 9.4 миллионнан астам акциясын сатып алғанын көрсетті. Олардың 1.67 миллионы бір акцияға $60, $75 және $80 болатын ереуіл бағасы бар ақшасыз колл опциондарын қамтиды. (Колл опциондары сатып алушыларға акцияларды белгіленген (ереуіл) бағамен сатып алу құқығын береді, бірақ міндеттеме бермейді.)

2023 жылдың қаңтарында болатын және ереуіл бағасы ағымдағы бағадан 4-5 есе жоғары болғандықтан, Коэннің өтініші акциялардың тез арада үлкен пайда көретініне сенімді болды. Мем биржалық трейдерлері мен BBBY бұқаларына акцияның бағасын сағат ішінде 16 доллардан 20 долларға дейін көтеру үшін қажет болды.

Өкінішке орай, бұл үміттер келесі күні Коэннің 144-формасы шыққанда жойылды.

144 нысаны өтініші Cohen's RC Ventures келесі 11.8 күн ішінде Bed Bath & Beyond орналастырылған акцияларының 90% -ын құрайтын BBBY акцияларындағы өз үлесін толығымен сатуды жоспарлап отырғанын көрсетті.

BBBY акцияларының құбылмалылығы (және басқалары)

Өтініш үй тауарларын сатушының бизнесіне әсер ететін қаржылық күйзеліс белгілері туралы дүйсенбідегі есеп беруден кейін болды. Сейсенбіде Б.Райли «шынайы емес бағалауларға» сілтеме жасап, Bed Bath & Beyond рейтингін төмендетті.

Нәтижесінде, BBBY акциялары жабайы сапарға шықты - және ол әлі аяқталмаған болуы мүмкін.

Сейсенбіде BBBY акциялары күндізгі саудада 80%-ға жуық өсті, 30%-дан асады. Акция ауқымды болды жұмыс уақыты аяқталғаннан кейін және нарыққа дейінгі белсенділік, сәрсенбі күнгі ашылу сейсенбі күнгі жабылу бағасынан $6 жоғары. Сәрсенбінің жабылуына қарай акция 12%-ға қымбаттады... нарықтан кейінгі сәтсіз жаңалықтар оны 18%-ға түсіргенше.

Сәрсенбінің жабылуындағы жағдай бойынша, BBBY акциялары күн сайын 58% өсіп, кең нарықтағы табыстардан асып түсті. Тек тамыз айының өзінде акциялар 300%-дан астам өсті.

Сонымен қатар, сауда көлемі айналымдағы акциялардан бірнеше рет асып түсті. BBBY сейсенбіде 400 миллионға жуық және сәрсенбіде тағы 249 миллион рет қол ауыстырды - айналымда бар болғаны 80 миллион акцияға қарамастан. (Және RC Ventures құлыптағандардың 9 миллионнан астамы.)

BBBY сонымен қатар осы аптада r/wallstreetbets сайтында ең көп айтылған акция болу деген күмәнді құрметке ие болды, Reddit форумы ішінара мем акцияларының құлдырауына себепкер болды. Коэннің өтініші жарияланғаннан кейін, BBBY бұқалары 144 нысаны сатуға уәде емес, ұсынысты ғана беретінін атап өту үшін форумды басып қалды. (ӘКК файл берушінің «ақылға қонымды уақыт ішінде ... сатуға адал ниеті» болуы керек екенін айтады.)

Қысқа сығу ашуы сонымен қатар FuboTV спорттық ағынды сайты, Blue Apron тағамдар жинағын жасаушы және барбекю гриль жасаушы Веберді қоса алғанда, бірнеше басқа мем қорларының сүйіктілеріне де әсер етті. GME де шамамен 5% өсті.

Нарық қозғалысының сауда стратегияңызды тоқтатуына жол бермеңіз

Ұзақ мерзімді инвесторлар үшін сауда-саттықты тоқтату сіздің стратегияңызға міндетті түрде әсер етпейді – бірақ неге бұл мүмкіндікті қажет етеді?

Q.ai көмегімен пайдаланушыларға тоқтаулар немесе нарықтағы қозғалыстар (немесе олардың болмауы) туралы қойындыларды ұстаудың қажеті жоқ. Біздің AI портфолиоңызды басынан аяғына дейін басқарады, активтерді таңдайды және сәйкесінше бөледі.

Ақырғы нәтиже: ақша қозғалысының күнделікті ұсақ-түйегін бақылауды қажет етпей, сіздің қалауларыңыз, қажеттіліктеріңіз бен тәуекелдеріңізге төзімділік үшін жұмыс істейтін портфолио.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін. $100 депозитке салған кезде, біз сіздің шотыңызға қосымша $50 қосамыз.