Беркшир, қолданбалы материалдар және өсу мен құнды біріктіретін екі басқа акция

Менің тәжірибемде өсу мен құндылық сипаттамаларын көрсететін акциялар жиі ұстауға үміттенетін акциялар болып табылады.

Дәл қазір мен бұған сенемін Berkshire Hathaway (БРК.Б), Қолданбалы материалдар AMAT
, Регенерон фармацевтикасыREGN
және Американың лабораториялық корпорациясы (LH) есепшотқа сәйкес келеді.

Аю нарығы қызып тұрған кезде бұл акцияларды қазір сатып алу керек пе? Менің ойымша, иә. Біз төменгі деңгейге жетпеген шығармыз, бірақ мен бұл бағалы қағаздардың бағасы тартымды деп ойлаймын.

Менің талдауым бойынша құнды акция ретінде бағалану үшін акция бір акциядан 15 есе немесе одан аз пайдаға сатылуы керек. Өсуге келетін болсақ, ол соңғы бес жылда акцияға шаққандағы кірісті орта есеппен 12% немесе одан да жақсырақ арттыруы керек.

Осы критерийлерге сай келетін бірнеше ондаған компаниялардың арасында мен ұсынамын.

Уоррен Баффет 91 жаста болса да, Berkshire Hathaway компаниясының төрағасы мені өзінің даналығымен, шешімділігімен және нюанстарды түсінуімен таң қалдыруда.

Беркшир - кең таралған конгломерат. Ол 70-ке жуық компанияға тікелей иелік етеді, соның ішінде Burlington Northern Santa Fe Railway, Clayton Homes, Duracell, Fruit of the Loom, GEICO, PacifiCorp және Precision Castparts.

Ол сондай-ақ ондаған басқа компанияларда, атап айтқанда American Express-те маңызды акцияларға иеAXP
, АлмаAAPL
, Америка БанкіBAC
, Кока колаKO
және Крафт Хайнц. (KHC).

Беркшир бүгінгі тізімге оңай кірді. Оның бес жылдық табысының өсу қарқыны шамамен 33% құрады. Акция шамамен сегіз есе пайдаға сатылады.

Менің ойымша, төменгі еселік инвесторлардың Баффет тек өлімге ұшырайды деген қорқынышын көрсетеді; ол бір күні өлуі немесе зейнетке шығуы керек. Бірақ мен оның өлгенде немесе зейнеткерлікке шыққанда оның орнын басатын лейтенанттары бар (әсіресе Грег Абел, Аджит Джейн, Тодд Комбс және Тед Вешлер) бар деп ойлаймын.

Жартылай өткізгіштер өнеркәсібіне жабдықтың негізгі жеткізушісі, Applied Materials Калифорния штатының Санта-Клара қаласында орналасқан. Оның бес жылдық табысының өсу қарқыны 17%-дан жоғары, ал акция 14 еседен аз табысқа сатылады.

Әрбір дерлік технологиялық акциялар сияқты, қолданбалы материалдар 2022 жылғы үлкен технологиялық қор түзетуінде жеңіліске ұшырады. Ол 36%-ға төмендеді және қазір акциясы шамамен 102 долларға сатылады.

Технологиялық қордың құлдырауы аяқталғанын білмеймін, бірақ мен қолданбалы материалдар соңғы 14 жылдың 15-інде пайда көрсеткенін білемін. Оның инвестицияланған капиталының қайтарымы тоғызыншы жыл қатарынан биыл 20%-дан жоғары болады.

Regeneron Pharmaceuticals компаниясын кейбір инвесторлар көзге арналған Eylea дәрісіне тәуелді бір трюк пони ретінде қарастырған. Меніңше, ол сын енді дұрыс емес. Эйлеа 2021 жылы компанияның ең үлкен табыс өндірушісі болып қалды, сатылымнан 9.4 миллиард долларды құрады. Бұл дәрінің негізгі патенттерінің бірі 2023 жылы аяқталады.

Regeneron-да үлкен сатылымы бар тағы екі дәрі бар: Regen-Cov (Ковид-19 үшін) 7.6 миллиард доллар сатылымы және Dupixent (экзема мен эзофагитті қоса алғанда, бірнеше жағдайларды емдейді) 6.2 миллиард доллар. Dupixent — Sanofi компаниясымен бірлескен кәсіпорын.

Сондай-ақ Regeneron-да әрқайсысының сатылымы 1 миллиард доллардан аз болатын бірнеше бекітілген дәрі-дәрмектер бар.

Менің ойымша, Regeneron сәуірде акциясы 700 доллардан 586 долларға дейін төмендеп, мәмілелер есептегішінде. Оның бес жылдық табысының өсу қарқыны 24% құрайды, ал акция сегіз еседен сәл астам табысқа сатылады.

Ковидті тестілеу соңғы уақытта медициналық тестілеу компанияларын бос қалдырды. Бұл Laboratory Corp. of America Holdings-тің бес жылдық табысының шамамен 23% өсу қарқынын жариялауға ықпал етті. Бірақ бұл пандемия азайса да, менің ойымша, біз көбірек адамдар көбірек медициналық тексерулерден өтетін әлемге кірдік.

Табыстың 11 еседен сәл жоғары бағасы, менің ойымша, LH қазір тартымды. Пандемия жалғасып, Ковид-19-ның жаңа нұсқалары әлемді алаңдатуды жалғастырса, бұл сіздің портфолиоңызға біршама тұрақтылық әкелуі мүмкін.

Жазба

2001 жылдан бастап мен өсу және құндылық сипаттамаларына ие акцияларға 16 баған жаздым. (Бұл 17-ші.) Менің ұсыныстарым бойынша орташа 12 айлық табыс 18.6% болды.

Салыстыру үшін, Standard & Poor's 500 жалпы қайтарым индексі сол кезеңдерде орташа есеппен 11.2% құрады.

16 ұсыным жиынтығының 12-сі пайдалы болды, ал 11-і көрсеткіштен асып түсті.

Ескерту: Менің баған нәтижелерім гипотетикалық және клиенттер үшін алған нәтижелермен шатастырмау керек. Сондай-ақ, өткен өнімділік болашақты болжамайды.

Менің бір жыл бұрынғы таңдауларым 0.7% төмендеді, ал индекс 8.4% жоғалтты. Homebuilder Pulte Group (PHM) 15.4% төмендеп, ең көп жоғалтқан болды. Supernus Pharmaceuticals (SUPN) 13.9% өсіммен ең жақсы өсім көрсетті. Арасында Allstate болдыБАРЛЫҚ
, 8.1% төмендеді және American Business Bank (AMBX), 6.7% өсті.

Ақпаратты ашу: менің жеке мен барлық дерлік клиенттерім үшін Berkshire Hathaway компаниясы бар. Кейбір клиенттерім Allstate компаниясына иелік етеді.