Беркшир Хэтэуэйдің бірінші тоқсандағы операциялық пайдасы кері сатып алу баяулаған сайын жоғарылады

Беркшир сондай-ақ сенбіде оның салықтардан кейінгі бірінші тоқсандағы операциялық кірісі бірінші тоқсанда 7 миллиард долларды құрағанын хабарлады, бұл алдыңғы жылмен салыстырғанда 1% -дан аз, өйткені компания акцияларды сатып алуды азайтты, өйткені акция бағасы көтерілген кезде.

Berkshire Hathaway (тикер: BRK/A, BRK/B) бірінші тоқсанда 3.2 жылдың төртінші тоқсанындағы 6.9 миллиард доллардан төмен өз акцияларын 2021 миллиард долларға сатып алды. Компания 27 жылы 2021 миллиард долларлық акцияны сатып алды.

Пайда туралы есеп басталғанға дейін шығарылды Беркширдің жыл сайынғы жиналысы Омахада сенбіде бас директор Уоррен Баффет және басқарма төрағасының орынбасары Чарли Мангер, Грег Абел және Аджит Джейн Беркшир акционерлерінен бірнеше сағаттық сұрақтар қойған кезде.

Беркширдің ұзақ уақыт бойы жұмыс істеген акционерлері оларға көмектескен инвестордан соңғы ақпаратты тыңдау үшін жиналысты мұқият бақылап отырады жылдар ішінде үлкен табыс.

Беркширдің компанияның үлкен үлестік портфеліндегі қағаз табыстары мен шығындарын қоспағандағы операциялық кірісі бірінші тоқсанда А класындағы акцияға шамамен 4,773 4 долларды құрады, бұл Barron бағалауы бойынша сол кезеңнен 4,277%-ға жоғары. Табыс бір акцияға XNUMX XNUMX долларды құрайтын консенсус бағалауынан жоғары болды. Операциялық пайдадағы акцияға шаққандағы өсім Беркширдің өткен жылы акциялар санын азайтқан кері сатып алуын көрсетті.

Жалпы табыс 5.5 миллиард долларды құрады, бұл бір жыл бұрынғы кезеңдегі 3,702 миллиард доллардан немесе бір акцияға 11.7 7,638 доллардан азайған А класындағы акцияға XNUMX XNUMX доллар. Қор нарығының әлсіреуі жағдайында Беркширдің үлкен үлестік портфеліндегі қағаздың төмендеуіне байланысты жалпы кіріс бірінші тоқсанда операциялық пайдадан төмен болды. Жылдың басындағы кезеңде үлестік қатысуда қағаз табысы болды.

Баффет инвесторларға жалпы кіріске емес, операциялық пайдаға назар аудару керектігін айтады, өйткені жиынтық табыс Беркширдің үлестік портфеліндегі қағаз табыстары мен шығындарын қамтиды және компанияның негізгі кіріс күшін көрсетпейді.

Осы кезеңдегі 3.2 миллиард долларды кері сатып алу Беркшир бақылаушылары үшін таң қалдырмайды, өйткені компанияның наурыз айында жарияланған прокси мәлімдемесінде көрсетілген акциялар санына негізделген жылдың алғашқы екі айында қайта сатып алу шамамен 2 миллиард долларды құрады. Инвесторлар Баффеттің Беркшир акцияларының тартымдылығы туралы көзқарасының көрсеткіші ретінде сатып алуларға назар аударады.

Бірінші тоқсандағы операциялық кірістің шамалы өсуі Беркширдің теміржол бизнесіндегі жоғары кірісті көрсетті - бұл компания Солтүстік Санта-Фе-де Берлингтонға тиесілі, сондай-ақ оның ірі коммуналдық және энергетикалық бизнесі Berkshire Hathaway Energy. Компанияның ауқымды өндіріс, қызмет көрсету және бөлшек сауда бизнесінде де пайда өсті, бірақ сақтандыру андеррайтингінің пайдасы күрт төмендеді.

Беркшир акциялары биылғы жылы күшті болды, А класындағы акциялар жұмада 7% - 484,340 500 долларға дейін көтерілді. Бұл шамамен 13% төмендеген S&P 322.83 индексінен әлдеқайда алда. Беркширдің B класындағы акциялары 3.7 доллармен аяқталды. Беркширдің акциялары жұма күнгі нарықтағы сатылым кезінде соққыға жығылды, B акциялары XNUMX% төмендеді.

Басқа компаниялардың акцияларын таза сатып алу кезеңдегі акцияларды сатудан кейін 41.4 млрд долларды құрады. Бұл Беркширдің тоқсан сайынғы ең ірі акциялар сатып алуы болды және шамамен 7 миллиард долларды қамтыды. Occidental Petroleum қорын сатып алу кезеңде.

Беркшир сонымен қатар Chevron-ның ірі сатып алушысы болды, ол энергетикалық алпауыттың шамамен 21 миллиард долларына сатып алды. 25.9-Q деректеріне сәйкес, Berkshire компаниясының Chevron-тағы холдингі 31 желтоқсандағы 10 миллиард доллардан 4.5 наурызда 31 миллиард долларды құрады.

10-Q Berkshire 31 наурызда қанша Chevron акциясын ұстағанын көрсетпейді, бірақ Барронның жалпы сомасы 160 миллион акцияға бағаланады, 8% үлес.

Үлкен сатып алулар көптеген Беркшир инвесторларын таң қалдыруы мүмкін, өйткені Баффет 2021 жылы акцияларды онша ұнатпайтын болды, өйткені Беркшир 7 миллиард долларлық акциялардың таза сатушысы болды. Ірі сатып алулар нәтижесінде үлестік қор портфелі 390.5 наурызда рекордтық 31 миллиард долларға дейін өсті, бұл 40 жылдың 31 желтоқсанынан 2021 миллиард долларға көп.

Үлкен үлестік сатып алулар нәтижесінде Беркширдің қолма-қол ақша мен олардың баламаларының жалпы қоры 106 желтоқсандағы 31 миллиард доллардан 147 наурызда 31 миллиард долларға дейін төмендеді.

Баландық құны 345,000 наурызда А класындағы акцияға 31 XNUMX долларды құрады. Барронның 343,000 жылдың аяғындағы акцияға шамамен 2021 XNUMX доллардан жоғары.

Berkshire қазір 1.4 наурызда болжанған баланстық құнынан 31 есеге сауда жасайды. Ағымдағы баланстық құн сол уақыттан бері қор нарығының құлдырауына байланысты 31 наурыздағы көрсеткіштен төмен болуы мүмкін.

алма

Беркширдің ең ірі акционерлік холдингі болып табылатын (AAPL) екінші тоқсанда осы уақытқа дейін 9% төмендеді.

Беркшир 31-Q-да көрсетілген 20 сәуірдегі акциялар санына негізделген 20 наурыздан 10 сәуірге дейін өз акцияларының айтарлықтай мөлшерін сатып алған сияқты емес. 20 сәуірде көрсетілген акциялар саны 1.47 наурызда орналастырылған А класындағы 31 миллион балама акциялармен бірдей, Барронның есептейді. Кейінірек Баффет жыл сайынғы жиналыста компанияның сәуір айында өз акцияларының ешқайсысын сатып алмағанын айтты.

Сәуір айының алғашқы үш аптасында Беркшир акциялары рекордтық деңгейде сатылды, ал Баффет сатып алуды тоқтатуды шешкен сияқты. Наурызда ақпан айына қатысты акциялардың бағасы көтерілгендіктен қайта сатып алу баяулады. Баффет Беркшир инвесторларына акцияларды сатып алу кезінде бағаны ескеретінін айтты.

Беркширдің Geico автосақтандыру бөлімшесі әлсіз тоқсанға ие болды, өйткені оның андеррайтинг бойынша шығыны 178 миллион долларды құрады, бұл жыл басындағы кезеңдегі 1 миллиард доллар пайдамен салыстырғанда.

«2022 жылдың бірінші тоқсанындағы GEICO-ның салыққа дейінгі андеррайтингтегі шығыны, ең алдымен, 2021 жылдың екінші жартыжылдығында үдей түскен автомобиль нарықтарындағы айтарлықтай шығындар инфляциясына байланысты шағымдардың жоғарылауын көрсетті», - деді Беркшир. Басқа автосақтандырушылар да дәл осындай тенденциялармен қысылуда. Geico-ның жазбаша сыйлықақылары осы кезеңде 2.6%-ға өсті.

Солтүстік Берлингтондағы салық салынғанға дейінгі пайда осы кезеңде 9%-ға өсіп, 1.8 млрд долларға дейін өсті, ал өндірістік кіріс 16%-ға өсіп, 2.8 млрд долларды құрады.

Эндрю Бариге хат жазыңыз [электрондық пошта қорғалған]