Соңғы 12 айдағы ең жақсы және ең нашар S&P секторлары

Жердің жеті континенті бар немесе әдеттегі география солай дейді. Біздің күн жүйесінде тоғыз планета бар (егер сіз Плутонды санасаңыз, бұл даулы). Және барлық қорлар Standard & Poor's анықтағандай секторлар деп аталатын 11 санатқа сәйкес келеді.

ХАБАРЛАНДЫРУ

Жіктеу пайдалы, бірақ жасанды процесс. Екі ғасыр бұрын динозаврлардың қалдықтары табылған кезде ғалымдар динозаврларды бауырымен жорғалаушыларға жатқызды. Осылайша, олар динозаврлардың құстарға ұқсас кейбір ерекшеліктерін, мысалы, үш саусақты елемейді.

Заттарды топтастыру тәсілі оларды қабылдауымызға әсер етуі мүмкін. Ғалымдар ұзақ уақыт бойы динозаврлардың жылы қанды немесе жылдам қозғала алмайтынына сенген. Өйткені, олар бауырымен жорғалаушылар болған емес пе?

Инвестициялар әлемінде Standard & Poor's анықтаған 11 сектор инвесторлардың ойлауына әсер етеді. Кәсіби менеджерлер өздерінің «секторлық салмағын» жақсы біледі. Олардың қаржылық жағдайы төмен бе? Олар артық салмақ технологиясы бар ма?

Міне, соңғы кездері ыстық немесе суық болған кейбір секторларға шолу.

энергия

ХАБАРЛАНДЫРУ

12 ақпанға дейінгі 28 ай ішінде 11 сектордың сегізі құлдырады және 3% қайтарылған энергетиканы қоспағанда, ешқайсысы 23.6%-ға өскен жоқ.

Энергия соңғы үш айда 7.2%-ға төмендеп, ең нашар жұмыс істейтін топтардың бірі болғанымен, басқа топтардан айтарлықтай асып түсті. Инвесторлар үлкен таңдау алдында тұр. Олар өткен жылдың нәтижелеріне қуат жинауы керек пе, әлде оның соңғы әлсіздігіне байланысты одан қашу керек пе?

Бұл қиын қоңырау, бірақ мен энергетикалық бұқалардың жағындамын. Бұрғылау қондырғыларының санынан бастайық – АҚШ-тағы жұмыс істеп тұрған мұнай және газ ұңғымаларының саны 2014 жылы, мұнай-газ өнеркәсібі қорқынышты құлдырауға дейін, шамамен 1,900 белсенді бұрғылау қондырғысы болды. Бейкер Хьюздің айтуынша, бүгінде олардың саны 750-ге жуықБхи
.

Менің кітабымда бұрғылау қондырғыларының азаюы мұнай мен газ бағасының жоғарылауын білдіреді. Бұған Ресейдің Украинаға басып кіруінің салдарын қосыңыз, сонымен қатар АҚШ-тағы кейбір ірі тақтатас мұнай кен орындарының таусыла бастағанының белгілерін қосыңыз. Менің түйгенім, алдағы бірнеше жылда мұнай бағасы көп жағдайда 80 доллардан жоғары болады.

ХАБАРЛАНДЫРУ

S&P 500-дегі ең жоғары салмаққа ие энергия қорлары - ExxonMobil (XOM), ChevronCVX
және ConocoPhillipsCOP
.

технология

Ақпараттық технологиялар акциялары 2017-2021 бес жыл ішінде АҚШ қор нарығының көшбасшылары болды. Олар 2022 жылы қорқынышты құлдырауға ұшырады.

Не болды? Негізгі мәселе Федералды резервтік жүйенің ықпалымен пайыздық мөлшерлеменің көтерілуі болды. Пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауы нарықтағы қымбатырақ акцияларға – соңғы табыстың жоғары есесіне сататын акцияларға қатты әсер етеді.

ХАБАРЛАНДЫРУ

Қайғылы 2022 жылдан кейін технология секторы биыл қайта жанданды. Ақпан айында бұл кірісі бар жалғыз сектор болды – бұл аз ғана өсім болғанына сенімді болғанмен, 0.4%.

Пайыздық мөлшерлемелердің өсуі әлі де қауіп болып табылады. Технологиялық орталық инновациялар ұясы және АҚШ әлемді басқаратын аймақ екендігі факт болып қала береді. Менің ойымша, көптеген технологиялық акциялар қазір сатып алынады және олар одан әрі төмендесе, сатып алуды айқайлайды.

S&P 500 рейтингіндегі ең жоғары салмақты технология акциялары Apple болып табыладыAAPL
, MicrosoftMSFT
және AmazonAMZN
.

қарым-қатынас

Ақпан айындағы үш айдағы ең жақсы нәтижелі сектор байланыс қызметтері болды, бұл 4.1% өсті. Бірақ бұл 12 айлық кезеңдегі ең нашар көрсеткіш болды, 21.1% төмендеді. Мен қазан айында бұл секторға 2022 жылы тым қатал қарады деп баған жаздым. Мүмкін бұл жағдайда менің уақытым жақсы болған шығар.

ХАБАРЛАНДЫРУ

S&P 500-де ең салмақты байланыс қызметтерінің қорлары Alphabet болып табыладыGOOGL
, Уолт ДиснейДепозиттерге кепілдік беру жүйесіне
және ComcastCMCSA
.

Денсаулық сақтау

Үш айдағы ең нашар нәтижеге арналған буби сыйлығы денсаулық сақтау саласына беріледі, желтоқсаннан ақпанға дейін 8.2%-ға төмендеді. Бұл мені таң қалдырады және көңілім қалдырады, өйткені мен өз клиенттерімнің денсаулық сақтау қорына АҚШ-тың құлдырау мүмкіндігі жоғарылайтын сияқты көрінгендіктен қостым.

Медициналық қорлар, әсіресе дәрі-дәрмек өндірушілері әдетте төмен нарықтарда баспана болды. Денсаулық сақтау саласына жұмсалатын қаржының көп бөлігі қалаусыз.

Жақында денсаулық сақтау қорларының әлсіздігі олардың дәстүрлі қорғаныс сипатын жоғалтқанын немесе 2023 жылы АҚШ-та рецессия болмайтынын білдіруі мүмкін. Содан кейін бұл сектор Ковид пандемиясынан серпін алған жағдай болуы мүмкін. және бұл серпін қазір әлсіреді.

ХАБАРЛАНДЫРУ

S&P денсаулық сақтау секторындағы ең үлкен акциялар - United Health Group (UNH), Johnson & JohnsonJNJ
және AbbVieABBV
.

Ақпаратты ашу: Apple, Alphabet және Walt Disney компаниясына жеке мен клиенттерімнің көпшілігі үшін тиесілімін. Менің фирмамның тағы бір клиенттері Chevron, ConocoPhillips, Exxon Mobil, Johnson & Johnson және Microsoft компанияларына иелік етеді.

ХАБАРЛАНДЫРУ

Джон Дорфман, Массачусетс штатының Бостон қаласындағы Dorfman Value Investments LLC төрағасы. Ол немесе оның клиенттері осы бағанда талқыланған бағалы қағаздарды иелене алады немесе саудалай алады. Оған хабарласуға болады [электрондық пошта қорғалған].