Үздік инвестициялық қорлар мен ЕТФ 2021 жылды орташа бағамен жоғары нотамен аяқтайды

Құбылмалылықтың жоғарылауына қарамастан, акциялар 2021 және желтоқсан айларын күшті кірістермен аяқтады, өйткені инвесторлар инфляцияның жоғарылауы мен пайыздық мөлшерлемелердің өсуіне дайын болды. Ең жақсы инвестициялық қорлар мен ETFs кейбір орта капиталды, құндылықты, жылжымайтын мүлікті және басқа циклдік қор қорларын қамтиды.

X

Көптеген сарапшылар болжағандай, пайыздық мөлшерлемелер жылды басталған жерінен жоғары аяқтады. АҚШ-тың 10 жылдық қазынашылық кірістілігі желтоқсанда 9 базистік тармақты және бір жылда 59 базистік тармақты көтеріп, 2021 жылы 1.52% деңгейінде аяқталды.

«Біз Ковид-19 әлі де инвестор туралы әңгіме болып табылады деп сенеміз», - деді Грег Бассук, AXS Investments, балама инвестициялық басқару фирмасының бас директоры. «Осы күнтізбелік жылға қайта қараған кезде, жалпы алғанда, біз корпоративтік табыс пен корпоративтік деректерге қарайтын болсақ, біз Ковидке қатысты оң немесе теріс жаңалықтар шыққан кезде нарықтардың ең үлкен қадамдары болғанын көрдік. Біз мұны желтоқсанда ең соңғы нұсқасымен тағы да көреміз.

Желтоқсанда ең жақсы инвестициялық қорлар мен ETF табыстары

Lipper Refinitiv деректеріне сәйкес, АҚШ-тың әртараптандырылған үлестік қорлары желтоқсанда орта есеппен 3.69%-ға өсті, 6.35-тоқсанда және 21.34 жылы сәйкесінше 4% және 2021%-ға өсті. Негізгі қор индекстерінің ішінде S&P 500 28.71% өсіммен жылдағы ең жақсы көрсеткіш болды, одан кейін Nasdaq 22.18% және Dow 18.73% болды. Желтоқсан үшін тапсырыс басқаша болды, Dow 5.38%, S&P 4.48% және технологиялық ауыр Nasdaq бар болғаны 0.74%, циклдік акциялар көшбасшылыққа ие болды.

Осы арнайы есептегі басқа мақалалар мен кестелер:

«Желтоқсан көптеген факторлар үшін өте күшті ай болды», - деді Кристофер Хуеммер, аға вице-президент және Northern Trust Asset Management бөлімшесі FlexShares ETFs үшін аға инвестициялық стратег. «Сапа, құндылық, төмен құбылмалылық және дивидендтердің кірістілігі сияқты факторлар, алты негізгі фактордың тағы бірі серпін сияқты өте оң болды».

Америка Құрама Штаттарында орташа және көп капиталды құн қорлары желтоқсанда 6%-дан астам ең жақсы инвестициялық қорлардың бірі болды. Олар 7-тоқсанда 4%-плюс кіріс әкелді және сәйкесінше бір жылда 29.82% және 26.22% өсті. Үлкен капиталды және үлестік кіріс қорлары да жақсы жұмыс істеді.

Салалар бойынша жылжымайтын мүлік, шикізат энергетикасы, коммуналдық және негізгі материалдар қорлары желтоқсан айында үздік көрсеткіштердің қатарында болды. Олар 17 жылы 77%-дан 2021%-ға дейін өсті.

Жаһандық, Үндістан қорлары кірісті арттырады

Халықаралық деңгейде осыған ұқсас сурет пайда болды, оның жаһандық үлкен құны мен жаһандық үлестік кіріс қорлары өткен айда және 6-тоқсанда 4%-дан астам кірісті құрады. Өткен жылы олар 17 пайыздан астам өсті. Жылдағы ірі жеңімпаздар Үндістан аймағының қорлары болды, бұл 25.85%.

Облигациялар бойынша жалпы ішкі салық салынатын облигациялар қорлары ставкалардың көтерілуіне қарамастан, желтоқсанда және 4-тоқсанда орта есеппен оң табыс әкелді. Олар бір жылмен салыстырғанда 2.25%-ға өсті. 2021 жылғы ең жақсы облигация қорларының кейбірі инфляциядан қорғалған облигациялар, жоғары кірістілік және несиеге қатысу қорлары болды. Қысқа мерзімді облигациялар қаражаты желтоқсанда сатылды, нәтижесінде теріс пайда болды.

Ең жақсы ETF-тердің кейбірі өзара қор құрдастарымен салыстырмалы жолды ұстанды. АҚШ-тың әртараптандырылған ETF акцияларының арасында Invesco S&P 500 төмен құбылмалылық (SPLV) және First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL) желтоқсанда сәйкесінше 8.84% және 9.71% жоғары екі қор болды. Екеуі де 24 жылы 2021%-дан астам қайтарылды.

Бір жыл ішінде Invesco S&P SmallCap Value with Momentum, Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) және Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) АҚШ-тың әртараптандырылған қорлары әрқайсысында 56.39% және 45.3% жоғары нәтиже көрсеткен үздік қор болды.

Сала, құн, дивиденд ETFs жылды табыспен аяқтайды

Желтоқсан айындағы үздік сектордың ETF-теріне Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY), Consumer Stables Select Sector SPDR (XLP), Pacer Benchmark Industrial RE Sector (INDS) және 10%-плюс кірісі бар Жылжымайтын мүлік таңдау секторы SPDR (XLRE) кірді.

Сандық нарық стратегиясының Fidelity директоры Дениз Чишолм осы циклде нарықтарды басқаратын үш тақырыпты атап өтті: жоғары қорқыныш, инфляция және технологиялық желдер.

Оның айтуынша, бағалау спрэдтері тұрақты өте жоғары болғандықтан, бұл инвесторлардың жоғарылаған қорқынышын көрсетеді, бұл нарық осы қарсы желдердің көп бөлігін төмендетті дегенді білдіреді. Нәтижесінде, ол 2022 жылға арналған бычий болжамын сақтайды.

«Сіз инвестор ретінде біз тақырыптарда көріп отырған қорқынышымызға қарамастан, 2022 жылға конструктивті перспективаны көрсететін дисконттау механизмінің артында осы математика бар екенін білуіңіз керек», - деп түсіндірді ол. Инфляцияға қатысты Чишолм біз «соңғы жылы инфляция үшін көрген желдер сейіліп қана қоймай, 2022 жылы қарсы желге айналады деген мағынада шарықтау сатысындамыз» деп санайды.

Fidelity's Chisholm - 2022 жылы

Чишольм биылғы жылы инфляцияның өткен жылмен салыстырғанда орташа баяулауын күтеді. Жоғарыда айтылған инфляциялық қарсы желдерден басқа, доллардың қымбаттауы инфляцияны одан әрі тежейді. Ол сондай-ақ тауарлық-материалдық қорлар 2022 жылы сатылымға жетуі мүмкін деп санайды - инфляциялық қысымды бәсеңдететін тағы бір оң.

Яғни, инвесторлар нарықтардағы көшбасшылық ротацияны технологиялық акциялардан алыс күте алады, деді ол. «Технологияның тарихы тарихи тұрғыдан ерекше, өйткені пандемия кезінде олардың акциялары нарыққа қарағанда салыстырмалы түрде арзандады».

Бірақ қазір, деп қосты ол, «біз негізінен бұл бағалаудың барлығын жойдық. Осылайша, біз 2005 жылдан бері алғаш рет технологияны салыстырмалы бағалаудың бірінші квартиліне кірдік. Бұл әдетте орташа өнімділіктің төмендігін көретін кезде болады ». Технологиялық акцияларға қарсы ойнайтын басқа факторларға маржаның кеңеюі мен инфляцияның аяқталуы жатады.

Қаржы, энергетика 2022 жылы ең жақсы инвестициялық қорлар мен ETF-терге жетекшілік ете алады

Чишолм көшбасшылықтың құндылық акцияларына, әсіресе энергетика мен қаржыға ауысатынын көреді. «Құнды акциялар үшін инфляцияның баяулауы өте маңызды», - деп қосты ол. Ол егер инфляция тарихи орташа мәннен 3%-дан жоғары болып қалатын болса, «қаржылық қорлар үшін әлдеқайда жоғары мүмкіндіктер бар және технологиялық қорлар үшін әлдеқайда төмен мүмкіндіктер (өте жақсы) және керісінше» деп түсіндірді.

State Street Global Advisors компаниясының SPDR Americas Research басшысы Мэтью Бартолинидің жақында жасаған баяндамасына сәйкес, «АҚШ-тың циклдік секторлары жыл бойы болғандай желтоқсанда тағы да жақсылыққа ие болды (+4.4 миллиард доллар). … Қаржы, энергетика және жылжымайтын мүлік желтоқсанда және бүкіл 2021 жылы циклдік ағындарды басқарды және олар сектор активтерін жинайтын үздік төрттіктің үшеуі болды (2021 жылы).

AXS Бассук биыл құбылмалылық пен белгісіздік жалғасатынын айтады: «Біз 2022 жыл өтімді балама стратегиялар үшін өте күшті жыл болады деп ойлаймыз. Бұл жоғары әлеуетті қамтамасыз ететін акциялар қорлары, бірақ кейбір жағымсыз қорғанысы бар ».

REIT және инфляцияға сезімтал акциялардың өсуі байқалады

Ол сондай-ақ инфляцияға сезімтал акцияларға қатысты: «Олар инфляцияның құнсыздану тенденцияларынан қорғауды қамтамасыз етіп қана қоймайды, сонымен қатар инвесторларға бағалардың өсуінен пайда табуға мүмкіндік береді». Жылжымайтын мүлік және REITs портфолиодағы әртараптандырушы ретінде оның таңдауы болып табылады.

Жақында іске қосылған AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) белсенді басқарылатын, кеңінен әртараптандырылған ETF болып табылады, ол инфляцияға түзетілген кірісті қамтамасыз ету үшін циклдік акцияларға, тауарларға және TIPS-ке инвестициялайды.

FlexShares компаниясының аға вице-министрі Хуеммер 2022 жылға арналған сапалы, құбылмалылығы төмен акцияларға құмар. Сонымен қатар, ол қазіргі жағдайда инфляцияны хеджирлеу ретінде табиғи ресурстарды жақсы көреді.

FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) - 6.7 миллиард доллар активтері бар FlexShares-тің ең ірі қоры. «Бұл жеткізу тізбегінің жоғарғы бөлігіне енудің жақсы мысалы», - деді ол. «Тауарлардан гөрі табиғи ресурстарды ұнататынымыздың тағы бір себебі - ағаш алқаптары мен суға арнайы қол жеткізу».

Маған да ұнауы мүмкін:

2021 жылға арналған нарықта қайталанатын үздік инвестициялық қорлар

IBD Digital тізімдерін қараңыз және IBD Digital арқылы сіздің барлық акцияларыңыздың өту / бағаланбаған рейтингтерін алыңыз

877, 1, 3 және 5 жыл ішінде өз көрсеткіштерін жеңген 10 пайлық қорлар

IBD-нің Жаңа IBD Live Panel пікірталасымен танысыңыз

Қандай акциялар жарылып жатыр немесе жиынтық нүктеге жақын? MarketSmith тексеріңіз