BigCommerce-тің негізгі тенденциялары 4-ші тоқсандағы прогресті көрсетеді, дейді сарапшы

Needham талдаушы Скотт Берг қайталады BigCommerce Holdings Inc (NASDAQ: BIGC) Сатып алу және $20 баға мақсатымен.
BIGC хабарлады аралас 4-тоқсандағы нәтижелер Электрондық коммерция көлемінің азаюына байланысты аздаған табыс жоғалып кетті, бірақ жазылымнан түскен кіріс күткенге сәйкес болды.
Дегенмен, жақында кірістілікті жақсарту әрекеттері ~6 миллион доллар пайда әкелді.
BIGC-тің жақында ірі тұтынушыларға бағытталған стратегиялық бағыты 4-тоқсанда толық көрініс тапты, өйткені оның Кәсіпорын сегменті жыл сайынғы ARR 17%-ға өсті, ал бөлшек сауда сегменті ARR 8%-ға төмендеді.
Бергтің пікірінше, 4Q нәтижелері аралық мерзімдегі BIGC қаржылық профилін көрсетеді: Кәсіпорын сегментінің тұрақты өсуі, баяу еритін Бөлшек бизнесі және 4-ші тоқсанның 23-ші тоқсанынан бастап оң түзетілген EBITDA-ға әкелетін табыстылықтың тұрақты жақсаруы.
Компанияның стратегиясының өзгеруін, Кәсіпорынның негізгі өсуін және жоғары табыстылықты ескере отырып, талдаушы ағымдағы бағалауды тіпті осы қорыту кезеңінде де тартымды деп санайды.
Құбыршы Сандлер талдаушы Кларк Джеффрис бейтараптылықты сақтап, баға мақсатын 12 доллардан 10 долларға дейін төмендетті.
BigCommerce-тің 4Q және FY23 нұсқалары аралас болды, кіріс бағалаудан төмен болды, бірақ операциялық маржа жоғары болды, өйткені компания 2023 жылға арналған екі мақсатты айқын көрсетті. BigCommerce Кәсіпорынның электрондық коммерция көшбасшылығын көздейді және 4-ші тоқсанның 23-ші тоқсанына қарай EBITDA рентабельділігіне қол жеткізеді.
Сондықтан, Джеффрис 2023 жылы бақыланатын екі негізгі көрсеткіш - бұл Enterprise ARR өсімі және 4-ші тоқсанның 23-ші тоқсанында залалсыздандырылған EBITDA маржасының түзетілгеніне сенді.
Электрондық коммерцияға және тұтынушылық шығындарға сұраныстың белгісіз және тұрақсыз ортасы кеңірек болғандықтан, талдаушы Enterprise & SMB ARR бойынша өсу қарқыны жақсырақ көрінгенше шетте қалды.
Баға шарасы: BIGC акциялары соңғы жұмада 19.51%-ға төмендеп, 9.12 долларға сатылды.