Өткен жыл акция инвесторлары үшін жақсы жыл болмаса да, кем дегенде бір адам оны күлімсіреп жауып тастады. Citadel хедж-қорының негізін қалаушы миллиардер Кен Гриффин өткен жылы нарықтарды басып озып қана қойған жоқ, ол оларды 16 миллиард доллар маржамен басып озды. Бұл Уолл-стрит хедж-қоры көрген ең жоғары жылдық пайда болды және Citadel-тің флагмандық қорының 38% кірісін көрсетті.
Бұрынғы өнімділік болашақ табыстың кепілі емес екенін бәріміз білеміз, бірақ жеңімпаздың соңынан ергісі келетін адам ғана, ал Гриффиннің нағыз құлдыраған нарықтағы жетістігі әзірге оны әдеттегіден жоғары қойды.
Соңғы нормативтік құжаттар Гриффиннің жоғары өнімділікке көшкенін көрсетеді дивидендтер қоры, қор нарығының дәстүрлі қорғаныс ойыны.
TipRanks дерекқорын пайдалана отырып, біз Гриффиннің екі қадамы туралы мәліметтерді жинадық, екеуі де дивиденд кірісі 6%-дан асатын сатып алынатын акциялар. Біз бұл акциялардың Гриффиннің назарына тағы не әкелгенін білу үшін Уолл-стрит сарапшыларына жүгіне аламыз. Толығырақ қарастырайық.
New York Community Bancorp (NYCB)
Біз банк индустриясындағы негізгі атау болып табылатын New York Community Bancorp-тан бастаймыз. NYCB жақында Flagstar банкін сатып алды және қазір АҚШ-тағы ең ірі аймақтық банктердің бірі болып табылады. Банк бөлшек және коммерциялық клиенттерге, соның ішінде ипотекалық несиені құру мен қызметтерді қоса алғанда, қызметтердің толық спектрін ұсынады.
Компания 4-тоқсанның 22-ші тоқсаны мен толық жылдық нәтижелерін 31 қаңтарда жариялады және оның акцияларына бірден оң әсер етті. Қаржылық шығарылым төртінші тоқсанда сұйылтылған акцияға 30 центті көрсетті, бұл бір жыл бұрынғы нәтижемен бірдей, бірақ күтілген 4 центтен әлдеқайда жоғары. Толық жылдық EPS бір сұйылтылған акция үшін 20 долларды құрады, 1.26 жылы 1.20 доллармен салыстырғанда.
Баланс бойынша банктің активтері 90.1 миллиард доллар болды, 63 жылдың төртінші тоқсанындағы 4 миллиард доллармен салыстырғанда. Барлығы Flagstar сатып алу кезінде жиналған 21 миллиард доллар активтерді қамтиды.
Сондай-ақ қаңтарда NYCB 16 ақпандағы кезекті дивиденд төлемін жариялады. Бір жай акцияға 17 центтен тұратын төлем жылына 68 центке дейін өседі және 7.1% кірісті береді. Компания 17 жылдан бері дивидендті акцияға 2016 цент деңгейінде ұстап отыр және 1994 жылдан бері төлемдер тарихы бар.
Кен Гриффин бұл банккорпты сенімді инвестиция ретінде көреді, өйткені оның соңғы Q4 құжаттары оның үлкен сатып алғанын көрсетеді. Шындығында, Гриффин NYCB-дегі позициясын 12.4 миллионнан астам акцияға немесе 13,215 119% -ға кеңейтті. Оның компаниядағы үлесі қазір XNUMX миллион доллардан асады.
Гриффин бұл акциядағы жалғыз бычий емес. RBC үшін NYCB-ті қамтыған 5 жұлдызды талдаушы Джон Арфстром: «Біз негізгі трендтерді күшті органикалық несиелер мен депозиттердің өсуімен қолайлы деп санаймыз, маржаның күтілетін кеңеюі және тұрақты несие сапасы. Сонымен қатар, компания Flagstar ипотекалық бизнесінің материалдық қайта құрылымдауын жариялады, бұл уақыт өте келе шығыстар базасын және тиімділікті жақсартуға көмектесуі керек. Тұтастай алғанда, біз Flagstar интеграциясы мен қайта құрылымдау қызметінің сәтті орындалуына байланысты болса да, болжам орынды деп санаймыз».
Алға қарай, Arfstrom NYCB акциялары бойынша 12 долларлық мақсатты бағамен бірге жоғары нәтиже (яғни сатып алу) рейтингін белгілейді. Ағымдағы дивидендтер кірісі мен күтілетін бағаның өсуіне сүйене отырып, акция ~33% әлеуетті жалпы кіріс профиліне ие. (Арфстромның рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Үлкенірек суретке қарайтын болсақ, біз жақында NYCB-де 11 сарапшының таразылағанын көреміз; олардың шолуларында Орташа сатып алу консенсус рейтингі үшін 5 Сатып алу және 6 Ұстау кіреді. (Қараңыз NYCB акцияларының болжамы)
Newell Brands Inc. (NWL)
Банктік қызметтен біз тұтынушылардың негізгі өнімдеріне ауысамыз. Newell Brands сіз білетін атау болмауы мүмкін, бірақ сіз компанияның өнімдерін пайдаланғаныңызға сенімдісіз. Newell - Paper Mate және Parker қаламдары, X-Acto пышақтары, Sharpie маркеттері, Rubbermaid контейнерлері, Baby Jogger арбалары және тіпті Mr. Coffee сияқты танымал брендтердің өндірушісі және дистрибьюторы.
Ньюэлл күнделікті өмірдің әртүрлі аспектілеріне қол жеткізгенімен, ол өткен жылы инфляциялық қысымға ұшырады. Бағалар көтерілген сайын, тұтынушылар қажет емес заттарды қысқартуға кірісті - сонымен бірге Ньюэлл сияқты компаниялар шикізат құнының өсуіне байланысты өздерінің сатып алу кеңселерінде қысымға тап болды.
Нәтиже, компанияның жақында хабарланған 4-ші тоқсандағы нәтижелері бойынша, сатылымның жыл сайынғы төмендеуі болды. Тоқсандық таза сату көлемі 22%-ға төмендеп, 18.5 млрд долларға дейін төмендеді; негізгі сатылымдар 2.3%-ға төмендеді. Компания сонымен қатар GAAP емес EPS 9.4-тоқсандағы 53 центтен 3-тоқсанда 16 центке дейін төмендегенін көрді. Дегенмен, Q4 EPS күткеннен үлкен маржамен асып түсті; Сарапшылар акция үшін бар болғаны 4 центті іздеді.
Сонымен бірге Ньюэлл дивидендтерді өте сенімді төлеуді жалғастырды. Компания осы айда өзінің кезекті төлемін 15 наурызға жай акцияға 23 центтен жариялады. Ньюэлл дивидендті 2017 жылдан бері осы деңгейде ұстап келеді және 92 цент мөлшеріндегі жылдық төлем қазір 6.1% - S&P тізіміндегі фирмалар арасында табылған орташа дивиденд кірісінен шамамен үш есе көп.
Кен Гриффиннің Ньюэлл Брендтерде құнды нәрсені көргені анық; ол акциялар бойынша ашық позицияға ие болды және төртінші тоқсанда тағы 2,285,158 4 300 акцияны жүктеді. Бұл оның NWL холдингтерін 45%-дан астамға кеңейтіп, оған компаниядағы XNUMX миллион доллардан астам үлесті берді.
Мұндағы жалғыз бұқа Гриффин емес. JP Morgan сарапшысы Андреа Тейшейра бұл тұтынушыға арналған негізгі өнімдерді шығаратын компания туралы мақаласында оның алға қарай жол ашатынын көреді.
«Біз ұзақ мерзімді перспективада позитивті болып қала береміз, өйткені 1H23-тен кейін (2-ші тоқсанда дәйекті прогреспен) компания қайта құрылымдаудың артықшылықтарын көрсете бастайды (OVID жобасы және Phoenix жобасы қаңтарда енгізілді - біздің ескертуді қараңыз). Желтоқсанда жарияланған соңғы көшбасшылық араласу осы жол картасын жақсырақ орындауға мүмкіндік береді. Рас, компания кейбір дискрециялық санаттарда немесе табысы төмен тұтынушыларға (мысалы, шағын құрылғылар, тұрмыстық хош иістер) көбірек әсер ететін адамдарда бастапқыда күтілгеннен жоғары қысымды көріп отыр, бірақ біз 23H2-те босаңсудың көп бөлігі басқа жерлерден алынады деп күтеміз. (мысалы, Коммерциялық шешімдер және Learning & Development бөлімінде сатылады)», - деді Тейшейра.
«Инвесторлар тұтынушының траекториясына қатысты белгісіздікке байланысты «күту және көру» мүмкін болғанымен, біз ағымдағы бағалауды елемеу үшін тым арзан деп ойлаймыз», - деп түйіндеді сарапшы.
Тейшейраның пікірінше, Ньюэллдің мүмкіндіктері артық салмақ (яғни, сатып алу) рейтингіне тұрарлық және оның 18 долларлық бағасы алдағы жылы акциялардың 18% қымбаттауына мүмкіндік береді деп болжайды. (Тейшейраның рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Жалпы, Newell Brands-те Уолл-стрит сарапшыларының соңғы 9 шолуы бар және бұл шолулардың әрқайсысы сатып алу немесе ұстау үшін 4-ке, ал сатуға 1-ге бөлінеді – барлығы орташа сатып алу консенсус рейтингін қосады. (Қараңыз NWL акцияларының болжамы)
Дивидендтік акцияларды тартымды бағалауда сатуға арналған жақсы идеяларды табу үшін TipRanks сайтына кіріңіз. Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks компаниясының барлық меншікті капитал туралы түсініктерін біріктіретін құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-bets-big-161039826.html