Тамыз айында АҚШ-тағы тұтынушылық бағалар өткен жылы 8.3%-ға өсті, бұл маусымдағы 9.1%-дық шыңнан төмен, бірақ әлі де алаңдатарлық жоғары.
Bridgewater Associates әлемдегі ең ірі хедж-қордың негізін қалаушы Рэй Далионың айтуынша, бұл инвесторлар үшін жақсы емес.
Ұстаңыз
«Сіз инфляциямен экономикалық азаппен күресесіз», - дейді ол MarketWatch ақша фестивалінде.
Далио ФРЖ инфляцияны басу үшін пайыздық мөлшерлемелерді көтергенде, есептік мөлшерлеме көтерілетінін түсіндіреді.
«Инвестиция жасағанда, болашақ ақша ағындары үшін біржолғы төлем жасайды. Содан кейін олардың құнын айту үшін біз дисконт мөлшерлемесін қолданатын олардың ағымдағы құнын аламыз ... және бұл барлық қайықтарды бірге көтеріп, төмендетеді ».
Сонда инвесторлар қайда жасырынуы керек?
Қолма-қол ақша оңтайлы емес екені анық инфляция оның сатып алу қабілетін төмендетеді. Далио бұған дейін «қолма-қол ақша қоқыс» деп айтқан және ол әлі де сенеді.
«Қолма-қол ақша бұрынғысынша теріс нақты табыс болады, ол басқалармен салыстыруға байланысты әлі де қоқыс инвестиция болады».
Оның орнына Dalio хедж-қорында не бар екенін қарастырайық.
Procter & Gamble (PG)
Bridgewater компаниясының ӘКК-ге берген соңғы 13F өтінішіне сәйкес, қор маусым айының соңында Procter & Gamble компаниясының 6.75 миллион акциясына ие болды. Сол кездегі нарықтық құны шамамен 970 миллион долларды құраған бұл Dalio портфеліндегі ең үлкен холдинг болды.
Бұл таң қалмауы керек. P&G - әртүрлі экономикалық орталарда инвесторларға ақшалай кірісті жеткізу мүмкіндігі бар қорғаныс акциясы.
Сәуірде P&G кеңесі дивидендтің 5%-ға ұлғайғанын жариялады, бұл компанияның жыл сайынғы төлемдерінің қатарынан 66-шы өсуін белгіледі. Қазіргі уақытта акция жылдық 2.7% дивидендтік кірісті ұсынады.
Неліктен компания мұндай жолды сақтай алатынын түсіну оңай.
P&G - Bounty қағаз сүлгілері, Crest тіс пастасы, Gillette ұстара пышақтары және Tide жуғыш ұнтағы сияқты сенімді брендтердің портфолиосы бар тұтынушы қапсырмаларының алыбы. Бұл үй шаруашылықтары экономиканың не істеп жатқанына қарамастан тұрақты негізде сатып алатын өнімдер.
Джонсон және Джонсон (JNJ)
Тұтынушылардың денсаулығы, фармацевтика және медициналық құрылғылар нарығындағы терең позициялары бар денсаулық сақтау алыбы Джонсон және Джонсон инвесторларға тұрақты табыс әкелді. бүкіл экономикалық циклдар.
Компанияның Tylenol, Band-Aid және Listerine сияқты тұтынушылардың денсаулығына арналған көптеген брендтері - үй атаулары. Барлығы JNJ-де 29 өнім бар, олардың әрқайсысы жыл сайын 1 миллиард доллардан астам сатуға қабілетті.
Джонсон және Джонсон қайталанатын жылдық пайданы жариялап қана қоймайды, сонымен қатар оларды тұрақты түрде өсіреді: Соңғы 20 жылда Джонсон және Джонсонның түзетілген табысы орташа жылдық мөлшерлемемен 8%-ға өсті.
JNJ сәуір айында 60-шы жыл сайынғы дивидендтердің ұлғаюын жариялады және қазір 2.7% кірісті.
30 маусымдағы жағдай бойынша Бриджуотер JNJ-дің 4.33 миллион акциясына ие болды, ол сол кездегі шамамен 769 миллион долларды құрады және денсаулық сақтау гигантын өзінің екінші ірі холдингіне айналдырды.
iShares Core MSCI дамушы нарықтары ETF (IEMG)
Bridgewater компаниясының үшінші ірі холдингі iShares Core MSCI Emerging Markets ETF болып табылады.
IEMG MSCI Emerging Markets Investable Market Index индексін қадағалайды және инвесторларға Қытай, Үндістан және Бразилия сияқты дамушы нарықтардағы акцияларға ыңғайлы әсер етуді қамтамасыз етеді.
ETF қорында 2,600-нан астам акциялар бар. Оның жетекші холдингтеріне чип жасаушы алпауыт Taiwan Semiconductor Manufacturing, қытайлық технологиялық бегемот Tencent Holdings және үнділік Reliance Industries көпұлтты конгломерат сияқты саланың ауыр салмақты компаниялары кіреді.
Осы жылдың басында тағы бір инвестициялаушы Джереми Грантхэммен сұхбатында Далио дауылға төтеп бере алатын кірісі мен балансы жақсы елдерді қарастыратынын айтты.
«Данып жатқан Азия өте қызықты. Үндістан қызық», - дейді ол.
Bridgewater 15.31-тоқсанның соңында 2 миллион долларға бағаланған 751 миллион IEMG акциясына ие болды.
Әрі қарай не оқу керек
Бұл мақала тек ақпарат береді және оны кеңес ретінде түсінуге болмайды. Ол ешқандай кепілдіксіз беріледі.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/fight-inflation-economic-pain-billionaire-113000758.html