Инвесторлар әрқашан дұрыс инвестициялық шешімдер қабылдауға көмектесетін сигналдарды іздейді, және бір айқын жол - Уолл-стриттегі ең табысты акцияларды таңдаушылардың ізі.
Хедж-қор менеджері Стив Коэн сияқты. Миллиардер өз байлығын жоғары тәуекелді және жоғары сыйақысы бар сауда стратегиялары арқылы тапты және қазіргі уақытта өзінің қанатындағы 72 миллиард доллар активтерімен мақтана алатын Point21.8 Asset Management хедж-қорын басқарады.
Бірақ Коэнді инвестициялау бойынша кеңес алудың негізгі көзі ететін оның басқаруындағы активтер ғана емес. Табысты инвестор сондай-ақ портфолиодағы кез келген төмен жұмыс істейтіндерді жіберетін уақыттың қашан келетінін біледі; Жақында Коэн бір жұппен қоштасты.
Бұл атаулар инвесторлардың уақытын қажет етпейді деп есептейтін ол жалғыз емес сияқты. сәйкес TipRanks дерекқоры, Уолл-стриттің сарапшылар құрамы да бұл акцияларға тым құмар емес сияқты. Неге екенін білейік.
Xerox (XRX)
Біріншіден, біз әйгілі баспа компаниясы Xerox-ты нөлге түсіреміз. 1906 жылы негізі қаланған Xerox ксерокс нарығының синонимі болып табылады. Қазіргі уақытта бұл Fortune 500 компаниясы 160 елде баспа және цифрлық құжат өнімдерін және қызметтерін ұсынады. Xerox сонымен қатар графикалық коммуникациялар мен өндірістік шешімдерді, АТ қызметтерін, желілік инфрақұрылымды және коммерциялық сектор үшін технологиялық өнімдерді қолдау, инжинирингтік қызметтер мен роботтық процестерді автоматтандыру сияқты басқарылатын АТ шешімдерінің кешенін ұсынады.
Көптеген басқалар сияқты, Xerox-қа инфляция мен жеткізу тізбегіндегі қиындықтардың егіз қасіреті әсер етті және олар компанияның 2-тоқсандағы көрсеткіштеріне өз үлесін қосты. Сатылым бір жылмен салыстырғанда ~3%-ға төмендеп, 1.75 миллиард долларға дейін төмендеді, дегенмен олар тұрақты валюталық негізде ~1%-ға өсті. Макрошарттар өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 370 базистік тармаққа қысқарып, 31.9%-ға дейін жалпы маржаға әсер етті. Төменгі жолда, adj. 0.13 долларлық EPS талдаушылардың 0.08 доллар болжамынан асып түсті, бірақ бұл көрсеткіш 2 тоқсандағы 21 доллардан төмен болды.
Стив Коэн кепілді босатудың уақыты келді деп ойлайтыны анық. 2-тоқсанда Point72 1,009,900 XNUMX XNUMX акциядан тұратын позициясын сатты.
Бұл Credit Suisse ұстанымы Шеннон кресті Сондай-ақ, пандемиядан кейінгі кеңсе-жарық дәуіріндегі кірістердің азайып бара жатқанын атап өтті.
«Пандемия кеңселік басып шығару көлеміне айтарлықтай әсер етті, біз төмен бір таңбалы құлдырауға оралмас бұрын 80 жылғы деңгейдің 2019% ғана қалпына келеді деп күтеміз», - деп түсіндірді Кросс. «Xerox табысының шамамен 80%-ы қайталанатын (қаржыландыру, жабдықтау, қызметтер); сондықтан келісім-шартты жаңарту кірістің төмендеуін бәсеңдетудің кілті болып табылады (басқарылатын баспа келісім-шарттары мен жалға алу әдетте үш-бес жылға созылады). Жаңартылған келісім-шарттар үшін тұтынушылар төменірек пайдалану және аппараттық құралдар талаптарын көрсету үшін шарттарды қайта келіседі деп күтеміз. Мысалы, корпорациялар кеңірек қызмет көрсету келісім-шарттарын қажет ететін бір қабатта тарихи бір немесе екі үлкен A4 көшірме аппаратын ауыстыра отырып, кеңселерде көбірек шағын A3 принтерлерін орналастырады.
Сәйкесінше, Cross Xerox акцияларын төмен жұмыс істейді (яғни сату) деп бағалайды, ал оның $14 баға мақсаты акцияның алдағы жылы 19%-ға төмендейтінін болжайды. (Кросстың рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Консенсустың бұзылуына қарасақ, аюларда бар. Соңғы үш айда алынған 3 сатылымға сүйене отырып, көшедегі сөз XRX күшті сатылым болып табылады. Орташа мақсат 14 долларды құрайды, бұл Кросстың мақсатымен бірдей. (TipRanks сайтында Xerox акцияларына болжамды қараңыз)
алшақтық (GAP)
Енді әлемдегі жетекші жаһандық бөлшек саудагерлердің бірі Gap-ті қарастырайық. Компания киімге маманданған, бірақ ол көптеген аксессуарлар мен жеке күтім өнімдерін ұсынады. Gap брендтер топтамасын иеленеді, оған Banana Republic, Old Navy және Athleta кіреді. Өнімдер компания меншігіндегі дүкендер арқылы және онлайн, сондай-ақ франчайзингтік дүкендер мен каталогтарда сатылады. Өткен жылдың соңындағы жағдай бойынша, Gap компаниясы басқаратын 2,835 дүкен және 564 франчайзингтік дүкенмен мақтана алады.
Әрбір дерлік сала жаһандық экономиканың баяулауының әсерін сезінді және Gap айырмашылығы жоқ. Жақында жарияланған 2-тоқсан туралы есепте кіріс бір жылмен салыстырғанда ~ 8%-ға азайып, 3.86 миллиард долларға дейін төмендеді, дегенмен бұл көрсеткіш Street күтулерінен 40 миллион доллардан жоғары болды. Салыстырмалы сатылымдар өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 10%-ға, ал онлайн-сатулар 6%-ға төмендеді. Айтуынша, компания таңқаларлық пайда түсіре алды, адj. $0.08 EPS талдаушылар болжаған -$0.10 деңгейінен $0.02 жоғары болды.
Дегенмен, қазіргі бас директордың ауысуы мен құбылмалы макроклиматқа сілтеме жасай отырып, компания өзінің 2022 фискалдық болжамын кестеден алып тастады.
Коэн бұл жерде тым көп белгісіздік бар деп ойлайтыны анық; Point72 екінші тоқсанда 592,585 XNUMX акциядан тұратын позициясын сатты.
Morgan Stanley's Алекс Стратон соңғы тоқсандық мәлімдемеде соққыларды атап өтеді, бірақ ол бұл бизнестің тағдырындағы маңызды өзгерістердің көрсеткіші деп санамайды. Шын мәнінде, талдаушы ойында тым көп жағымсыз көрсеткіштер бар деп санайды.
«Қазіргі уақытта GPS-ті басқаратын көшбасшы жоқ, оның Old Navy және Athleta зергерлік бөлімдері жұмыс істемейді, және түгендеу толып кетті және уақытты қажет етеді», - деп түсіндірді ол. «Сонымен бірге, 2022e EPS жолағының болмауы кейбір қор қысымын уақытша жеңілдетуі мүмкін болса да, 2023e EPS бағалаулары тым жоғары болуы мүмкін. Осылайша, теріс EPS түзетулері мүмкін және біздің кеңістігімізде акциялардың құлдырауымен жиі кездесетін талдауымызға негізделген.
Жоғарыда айтылғандардың барлығына сүйене отырып, Straton Gap-ті салмағы аз (яғни, сату) деп бағалайды және акцияларға $8 баға мақсатын береді. Бұл көрсеткіш акцияның бір жылдан кейін 15% жеңілдікке ауысатынын көрсетеді.
Ал көшенің қалған бөлігі ше? 1 сарапшы оң болып қалады, 10 сарапшы шетте қалады, бірақ 6 қосымша сатумен сарапшы консенсусы бұл акцияны Орташа сатылым деп бағалайды. $9.27 орташа мақсатқа сәйкес, ағымдағы сауда бағасы шамамен дұрыс. (TipRanks сайтында GPS акцияларының болжамын қараңыз)
Консенсустың бұзылуына қарау да көп сенім тудырмайды. Gap stock компаниясының Hold консенсус рейтингі бір Сатып алу және 10 ұстау және 5 сатуға негізделген. Келесі 12 айда акциялардың орташа бағасы 9.47 долларды құрайтынын ескере отырып, диапазонға байланысты болады деп күтілуде. (TipRanks сайтында GPS акцияларының болжамын қараңыз)
Акцияларды тартымды бағамен саудаласудың жақсы идеяларын табу үшін TipRanks-қа кіріңіз Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks-тің барлық капиталы туралы түсініктерді біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшының пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-dumps-2-131856743.html