Жеткізу тізбегіндегі кедергілер соңғы екі жыл ішінде көптеген салаларға зиян тигізді және сіз күн сегментін зардап шеккендер тізіміне қоса аласыз. Яғни, нәтижесінде күн материалдарының құны азайғанымен, бұл сұранысқа әсер етпеді, ол өткен жылы айтарлықтай өсті және биыл одан әрі өседі деп күтілуде. Өнеркәсіп сонымен қатар Инфляцияны төмендету туралы заңға (IRA) енгізілгендер сияқты қолдау саясаттарынан пайда көреді. Бұған қоса, Ресейдің Украинаға басып кіруі және соның салдарынан болған энергетикалық дағдарыс күн туралы оқиғаны дамытуға көмектесті.
Әрине, кейбір сенімді өсуді қамтамасыз ететін кез келген сегмент инвесторларды тартады және Уолл-стриттің бір үлкен атауы назар аударады.
Стив Коэн, миллиардер, Point72 активтерді басқару жөніндегі жаһандық фирманың төрағасы және бас директоры, өз байлығын жоғары тәуекел/жоғары сыйақы стратегиясын қолдана отырып құрды және ол күн индустриясын дәл қазір болатын жер деп санайтыны анық. Жақында ол осы секторда жұмыс істейтін екі есімді жүктеді, біз оған сүңгідік TipRanks дерекқоры екеуінде де төмен баға алу үшін.
Бұл акцияларды тек Коэн ғана емес деп санайды. Сарапшылардың консенсусына сәйкес, екеуі де күшті сатып алулар ретінде бағаланады. Неліктен көптеген адамдар осы күн қорларының болашағы жарқын деп ойлайтынын көрейік.
Sunrun Inc. (RUN)
Коэннің қызығушылығын тудырған алғашқы күн қорлары АҚШ-тағы ең ірі тұрғын үй күн қондырғысы Sunrun болып табылады. 2007 жылы құрылғаннан бері бизнес негізінен электр энергиясын сатып алу келісімі (PPA) бизнес үлгісіне шоғырланды, онда Sunrun тұтынушыға келісілген тариф бойынша электр қуатын 20 долларға сатпас бұрын тұтынушының үйіне күн жүйесін орнатады және оған қызмет көрсетеді. - немесе 25 жылдық мерзім.
Жаһандық энергетикалық дағдарыс 2022 жыл бойына соқтығыс ретінде әрекет ете отырып, Sunrun жыл сайын тұрақты өсуді жариялады, бұл жақында жарияланған 4-тоқсанның нәтижелерінен де көрінді. Компанияның таза абоненттік құны алдыңғы тоқсандағы $13,259-дан $16,569-ға дейін өсті, ал тұтынушылар өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 21% өсті. Кіріс бір жылмен салыстырғанда 40%-ға өсіп, 609.52 миллион долларды құрады, бұл Street-тің қоңырауын 20.63 миллион долларға артты. Компания сондай-ақ күтпеген пайдаға қол жеткізді, EPS $0.29 күтілген -$0.27-ден әлдеқайда озып кетті.
Тұрғын үй күн энергиясы нарығы 7 жылы қуаттылыққа 2023% қосымша өседі деп күтілуде, бірақ Sunrun 10% -дан 15% -ға дейін өседі деп күтеді, дегенмен компания күн жобаларын қаржыландыру пайыздық мөлшерлемелердің өсуіне байланысты қымбаттағанын және бұл кірістілікке әсер етуі мүмкін деп ескертті. профиль.
Барлығы Стив Коэнге ұнайтын нәрсе көп болуы керек. 4-тоқсанда ол екі есе төмендеп, 871,943 103 акция сатып алып, өз үлесін 1,723,560%-ға 38 XNUMX XNUMX-қа дейін ұлғайтты. Қазір олардың құны шамамен XNUMX миллион долларды құрайды.
Коэннің оң көзқарасын қайталай отырып, Морган Стэнлидің Стивен Берд Sunrun-ті «Үздік таңдау» деп атайды және нарық акцияның дұрыс бағасын бермейді деп ойлайды.
Өз ұстанымын түсіндіре отырып, 5 жұлдызды сарапшы былай деп жазды: «Қазір RUN 5.1 миллиард долларлық нарықтық бағамен саудаланады, дегенмен біз оның бар тұтынушыларының құны ~ 2.7 миллиард доллар немесе ағымдағы нарықтық капиталдың ~ 53% құрайды деп есептейміз. Бұл нарық тұтынушылардың жаңа келісім-шарттарынан 2.4 миллиард доллар құн тудыратынын немесе бар болғаны үш жыл ішінде тұтынушылардың жылдық ~20% өсуін және таза жазылу құнының қарапайым жақсарғанын білдіреді. Қазіргі уақытта АҚШ-тағы үй шаруашылықтарының тек 4% -ында күн сәулесі бар екенін және технологияға өсіп келе жатқан сұранысты/құнды ұсынысты ескере отырып, біз мұны өте жазалау деп санаймыз ».
Осы мақсатта Morgan Stanley талдаушысы RUN акцияларына артық салмақ (яғни, сатып алу) рейтингін қолдау үшін $65 баға мақсатын береді. Бұл көрсеткіш 12% 196 айлық табысқа орын береді. (Бердтің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Берд көшедегі ең үлкен RUN бұқасы болғанымен, көпшілігі бірдей ойлайды; 9 Сатып алу және 2 ұстауға негізделген акция күшті сатып алу консенсус рейтингін мәлімдейді. $39.73 орташа мақсатқа жеткенде, акциялар алдағы жылы 81% жоғары көтеріледі. (Қараңыз RUN акцияларының болжамын)
SolarEdge Technologies (SEDG)
Коэн жүктеп жатқан келесі күн тақырыбына арналған қор - бұл саладағы тағы бір көшбасшы. SolarEdge Technologies фотоэлектрлік инверторлардың әлемдегі ең ірі жеткізушісі болып табылады. Шын мәнінде, компания күн панелінің артқы жағына қосылатын құрылғыны шығару арқылы қуатты оңтайландырғыштарды коммерциялық табысқа қол жеткізген бірінші болып, өндірілетін қуат көлемін арттырады, осылайша жүйе өндіретін энергияның құнын төмендетуге көмектесті.
Оның инверторлық тәжірибесі одан әрі ақылды энергия өнімдерін жасау үшін де қолданылады. Сақтау, батареялар, желі қызметтері шешімдері және электр көліктерін зарядтауды қоса алғанда, энергетикалық саланың әртүрлі сегменттеріне бағытталған бизнесті сатып алу арқылы SolarEdge өнімдерінің портфолиосын кеңейтті.
Компания сонымен қатар Еуропадағы өсіп келе жатқан сұраныстың пайдасын көруде, ол қазір оның жалпы күн инверторы көлемінің 60% дерлік құрайды. Жақында жарияланған төртінші тоқсанның есебінде күн энергиясы сегментінен 4 миллион долларға жеткен рекордтық кіріс есебінен жалпы кіріс 837 миллион долларға жетіп, бір жылмен салыстырғанда 890.7 пайызға өсті. Адж. EPS 61.4 долларды құрады, бұл өткен жылғы 2.86 доллардан айтарлықтай жоғары. Жоғарғы және төменгі нәтижелер Street күтулерінен асып түсті. Одан да жақсысы, бірінші тоқсанда кіріс 1.10 миллион доллардағы консенсуспен салыстырғанда 1 миллионнан 915 миллион долларға дейін болады деп күтілуде.
Сондықтан Стив Коэн сияқты инвестордың SolarEdge сияқты компанияға қызығушылық танытуы таңқаларлық емес. 4-тоқсанда Cohen's Point72 SEDG акцияларын айтарлықтай сатып алды, жалпы саны 268,092 79 акция, қазіргі акция бағасы бойынша қазір олардың құны XNUMX миллион доллардан асады.
Миллиардер жалғыз жанкүйер емес. Гуггенхайм сарапшысы Джозеф Оша басқа оң оқиғалармен қатар Еуропадағы жетістіктерге таң қалды және SEDG-ді 2023 жылға арналған «Ең жақсы идея» ретінде сипаттайды.
«МВт көлемі бойынша Еуропа қазір жалпы жеткізілімнің 57% құрайды, тоқсан ішінде 30% және 69 жылғы 2022% дәйекті өсіммен», - деп атап өтті 5 жұлдызды талдаушы. «Бұл салыстырулар ұзаққа созылуы мүмкін емес - біз Еуропаны 44 жылға арналған көлемнің 2023% өсімін көрсетеміз - бірақ нәтижелер SEDG сұраныстың өсуін, әсіресе Германияда, қаншалықты тиімді пайдаланатынын көрсетеді... Алға қарай, біз маржаның беріктігін көрсетеді. іздегеніміз орындалды және біздің әлі де консервативті модель 2023 жылға арналған GAAP жалпы маржасын 30% құрайды, бұл бұрынғы 29%.
«Бізге SEDG АҚШ-тан тыс жерлерде күн сәулесінің тұрақты өсуіне инвестиция салудың ең жақсы тәсілі екені анық және инвертор көлемінің 28% жағдайында АҚШ нарығының әлсіздігі біздің ойымызша проблема болмауы керек», - деп түйіндеді Оша. .
Осы мақсатта Оша акцияларды сатып алу деп бағалайды, ал оның 452 долларлық мақсаты акциялардың алдағы айларда ~ 53% жоғары көтерілетінін болжайды. (Ошаның рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Сарапшылардың көпшілігі бұл бағалаумен келіседі; SEDG компаниясының күшті сатып алу консенсус көрінісі 15 сатып алу және 5 ұстауға негізделген. Болжам қазіргі уақытта орташа мақсатты 25 долларды құрайтынын ескере отырып, бір жылдық өсім 370.85% құрайды. (Қараңыз SEDG акцияларының болжамы)
Акцияларды тартымды бағамен саудаласудың жақсы идеяларын табу үшін TipRanks-қа кіріңіз Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks-тің барлық капиталы туралы түсініктерді біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшының пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html