Тұрғын жылжымайтын мүлік жылжымайтын мүлік класының ең құнды және қолжетімді сегменті болып табылады. Оның танымалдығы тұрғын үй жылжымайтын мүлікке капиталдың пропорционалды емес көлемін, әсіресе институционалдық қорлардан әкелді - бағалауды жоғарылатып, кірісті төмендетті.
Жылжымайтын мүлікті инвестициялау алпауыттары үйлерді сатып алуды жалғастыруда - бұл ипотеканың жоғары мөлшерлемелерімен де қалуы мүмкін нәрсе. Wall Street Journal мәліметі бойынша, Блэкстоун тарихтағы ең үлкен дәстүрлі жеке меншік жылжымайтын мүлік инвестициялық қоры болуы мүмкін екенін аяқтауға жақын.
Өткен айда нормативтік құжаттамада Блэкстоун өзінің Blackstone Real Estate Partners X деп аталатын соңғы жылжымайтын мүлік қоры үшін 24.1 миллиард доллар міндеттемелер алғанын айтты. Блэкстоунның Азия мен Еуропадағы жылжымайтын мүлік қорларымен бірге компанияда 50 миллиард доллардан астам қаражат болады. оппортунистік инвестициялар.
Нарық құлдырауы жағдайында Блэкстоун жылжымайтын мүлік бойынша тартымды мәмілелерді алу үшін көп капиталға ие болады.
Блэкстоунның үлкен зеңбіректерімен бәсекелесу керек болғанда лайықты табыс табу оңай емес. Пайыздық мөлшерлемелер өсіп жатқан және инфляция 8.5% деңгейінде болатын ортада төмен бір таңбалы кірісті жұту қиын.
Жылжымайтын мүлік инвесторлары тұрғын үйлерден тысқары қарауы керек. Міне, жақсы кірісті ұсынатын кейбір тауашалық REITs.
Ұстаңыз
Денсаулық сақтау қасиеттері
Денсаулық сақтау – ең қорғаныс саласы. Рецессиялар мен несиелік циклдар жедел медициналық көмек көрсету қызметтеріне көп әсер етпейді, бұл ауруханалар мен емханалар жылжымайтын мүліктің идеалды нысанасына айналдырады.
Денсаулық сақтау саласындағы Омега Инвесторлары (OHI) АҚШ пен Ұлыбританиядағы қарттар үйлері мен көмекші тұрмыстық мекемелерге назар аударады. Компания осы екі елдегі 64 оператормен үштік желілік жалдауға назар аударады.
Батыс әлеміндегі халықтың тез қартаюы Омега үшін айтарлықтай артта қалды. Компания жақын болашақта нарықтағы консолидацияны және органикалық өсуді күтеді.
Бұл REIT тауашасы 8.1% дивидендтік кірісті ұсынады және бір акцияның баланстық құнынан 2.1 есе жоғары сауда жасайды.
Каннабис қоймалары
Заңды каннабис тұрақсыз сектор болды. Бұл әлі де жоғары реттелетін және қарқынды бәсекеге қабілетті сала. Жалпы алғанда, каннабис қорлары инвесторлардың көңілін қалдырды. Салыстыру үшін, каннабис өндірушілеріне қойма кеңістігін жалға беру жақсы бизнес үлгісі болды.
Инновациялық өнеркәсіптік қасиеттер (IIPR) АҚШ-тағы каннабис қоймаларының ең үлкен желілерінің біріне иелік етеді және басқарады. 2022 жылдың маусымындағы жағдай бойынша компанияда 111% мемлекеттік лицензиясы бар каннабис операторларына жалға берілген шамамен 8.4 миллион жалдауға болатын шаршы фут құрайтын 100 жылжымайтын мүлік болды.
REIT 6.8% дивидендтік кірісті ұсынады және баланстық құнынан 1.4 есе артық сауда жасайды.
Ипотекалық несиелер
Көптеген REITs олар сатып алған жылжымайтын мүліктің үлестік бөлігіне назар аударады. Басқаша айтқанда, олар жылжымайтын мүлікті сатып алуға, ипотека бойынша пайыздарды төлеуге және жалдау ақысын жинауға ақша салады - дәстүрлі жалға беруші үлгісі.
Дегенмен, кейбір REIT-тер ипотека алуға және жалдау ақысын алуға бағытталған. Бұл дұрыс басқарылған жағдайда жақсы кіріс алуға әкелетін капиталды жеңілдететін модель.
Starwood Property Trust (STWD) елдегі ең үлкен ипотекалық REIT болып табылады. Гринвич, Конн. компаниясы коммерциялық ипотекаға маманданған. Ол құрылған күннен бастап көп жанұялы инвесторларға, мұнай және газ өндірушілеріне, қонақ үй менеджерлеріне, бөлшек сауда дүкендеріне және кәсіпорындарға жылжымайтын мүлік сатып алулары үшін 83 миллиард доллардан астам қаржы бөлді.
Старвуд сияқты ипотекалық несиелік банктер пайыздық мөлшерлемелердің өсуіне осал. Себебі бизнес-модель таза пайыздық маржаға - қарыз алу мен ақшаны несиеге беру арасындағы алшақтыққа байланысты. 2022 жылы пайыздық мөлшерлемелер көтерілген сайын, Starwood өзінің таза маржасының қысылуын көре алады. Оның өтелмеген несиелер портфелі де төмен бағаларды көре алады.
Қазіргі уақытта REIT 7.9% дивидендтік кірісті ұсынады және бір акция үшін бар болғаны 1.2 есе баланстық құнмен саудаланады.
Starwood – тәуекелі жоғары, сыйақысы жоғары ставкаларға тәбеті бар инвесторлар үшін тамаша мақсат.
Әрі қарай не оқу керек
тіркеліңіз біздің MoneyWise инвестициялық ақпараттық бюллетеньіміздің тұрақты ағынын алу үшін іске асырылатын идеялар Уолл-стриттің жетекші фирмаларынан.
Егер сіздің зейнеткерлік жоспарларыңыз инфляцияға байланысты жойылса, міне, стресссіз әдіс жолға оралу
«Бір жерде әрқашан бұқалар нарығы болады»: Джим Крамердің атақты сөздері қандай болса да ақша табуға болатынын көрсетеді. Мұнда 2 күшті артқы жел бүгінгі күнді пайдалану
Бұл мақала тек ақпарат береді және оны кеңес ретінде түсінуге болмайды. Ол ешқандай кепілдіксіз беріледі.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/blackstone-prepping-record-50-billion-150000581.html