(Bloomberg) - Bloomberg Invest конференциясы бейсенбіде Нью-Йорктегі қаржы саласындағы ең ықпалды жетекшілердің қатысуымен жасанды интеллект, криптовалюталар және венчурлық капиталды қоса алғанда кең ауқымды тақырыптар бойынша әңгімелесу үшін қайта жалғасты.
Ең көп оқылатындар Bloomberg
Толық күн тәртібін көру үшін мына жерді басыңыз. Сәрсенбі күнгі оқиғаларды, соның ішінде Coinbase Global Inc. бас атқарушы директоры Брайан Армстронгпен және Bank of America Corp. бас директоры Брайан Мойниханмен талқылауды көру үшін мына жерді басыңыз.
Блэкстоунның Перри жеке инвесторлардың жаңа қорларға қолма-қол ақша жетіспейтінін көреді (3:50 ET)
Blackstone Inc.-тен Вердун Перридің айтуынша, жеке капитал инвесторлары қорларға жаңа міндеттемелер қабылдауға тырысуда, өйткені олар активтер класына шамадан тыс бөлінген және қолдарында азырақ капитал бар деп тапты.
Қоғамдық нарықтардағы өткен жылғы құлдырау олардың портфелін жеке капиталға бөлуді «жасанды дерлік» итермеледі, бұл олардың қосымша ақша салуды қиындатып, ықтималдығын азайтты, деді Перри, фирманың стратегиялық серіктестерінің жаһандық басшысы, бейсенбі күні. Bloomberg Invest конференциясы. Активтер класы үшін 10% мақсатты инвесторлар 17% немесе 20% бөлуге тап болуы мүмкін, деді ол.
«Жеке капиталға және мақсаттарыңыздан асып кеткенде, жаңа мәмілелер, жаңа міндеттемелер жасауды жалғастыру қиын», - деді Перри.
Сонымен бірге, 40 жылы 50 жылмен салыстырғанда бөлу 2022% немесе 2021% төмендеді, деді ол.
«Бізде жаңа қорларды ашқысы келетін, бірақ олардың қол жетімді капиталы жоқ жеке капитал қорларының ірі инвесторлары бар», - деді Перри.
Өнер инвесторлары орта деңгейдегі нарықтағы мүмкіндіктерді іздеуі керек (3:10 ET)
Art Intelligence Global негізін қалаушы серіктесі 2-ден 10 миллион долларға дейінгі орта деңгейдегі өнер нарығы инвестиция үшін мүмкіндіктер ұсынады деп күтеді.
Конференцияда Эми Капеллаццо өткен айдағы аукцион нәтижелері туралы және Виллем де Кунинг, Ли Краснер және Дэвид Хокнидің есімдерін тексерген суретшілер: «Нарық нарықтан тыс жерде, біз ойлағандай ыстық емес», - деді.
Капеллаццо көгілдір чипті материалдың шектеулі жеткізілімі болуы мүмкін екенін айтты, өйткені жылжымайтын мүлік жинауға деген көзқарастың өзгеруіне және жаңа салық стратегияларына байланысты нарыққа бұрынғыдай жиі түспейді. Ал, коллекцияға деген қызығушылық артып келеді.
«30 жыл бойы жинақтарда сақталған заттар, мұның бәрі өте қажет», - деді ол. «Сонымен, оған қол жеткізу, оны сату және, әрине, комиссияларды алу және т.
Өнер нарығындағы өсіп келе жатқан салаларға көз жүгірте отырып, ол өз өнеріне онша назар аудара алмаған әлемнің кейбір бөліктері 1950 және 1960 жылдардағы жапон туындылары сияқты өздерінің лайықты бағасын алып жатқанын айтты. Әйелдер мен түрлі-түсті суретшілер де көруге болатын сегменттер.
Pantera's Morehead криптоға арналған «позитивті қара аққуды» көреді (2:25 ET)
Pantera Capital компаниясының негізін қалаушы және бас директоры Дэн Морхед реттеудің анықтығы крипто индустриясы үшін келесі «қара аққу» оқиғасы болуы мүмкін екенін айтты.
Морхед конференцияда: «Нормативтік анықтық - бұл ешкім күтпеген нәрсе және мұның бірнеше жолы болуы мүмкін», - деді. «Бұл оң қара аққу болуы мүмкін».
Джей Клейтон, Бағалы қағаздар және биржа комиссиясының бұрынғы төрағасы, қазіргі төраға Гари Генслердің Binance және Coinbase-ті сотқа беру әрекетімен келісесіз бе деген сұраққа «сырттан» екінші болжам жасағысы келмейтінін айтты.
«Менің ойымша, біз нюансты қажет ететін нәрсе туралы өте ашық сөйлесіп жатырмыз», - деді Клейтон, қазір Sullivan & Cromwell кеңесшісі конференцияда. «Крипто - бұл шын мәнінде технология. Біздің қаржы жүйеміздің барлық аспектілерінде блокчейн технологиясын қолдану даулы болмауы керек ».
Карлайл мұнай инвестициясын энергияның ауысуы үшін маңызды деп санайды (сағат 2:XNUMX ET)
Carlyle Group Inc. үшін энергияға көшудің кілті көміртекті көп тұтынатын кәсіпорындардан бас тарту емес, бұл мұнай-газ саласына ант берген кейбір инвесторларға қайшы келетін көзқарас.
«Көміртекті көп қажет ететін инвестициядан бас тарту - бұл портфельді бөлу мәселесі», - деді Пужа Гойал, фирманың инфрақұрылым бойынша бас инвестициялық директоры конференцияда. «Ол іс жүзінде атмосферадан көміртегінің бір молекуласын жоя алмайды».
Инвестициялық фирма уақыт өте келе көміртексіздендіру үшін жұмыс істеген кезде «шынымен қызықты кірістер» әкелетін қолданыстағы компанияларға инвестиция салу арқылы «бағаланбаған әлеуетті» көреді, деді ол.
Конференцияда Quantum Energy Partners компаниясының тең президенті Чарльз Бейли мұнай-газ секторында капиталдың жетіспеушілігінен бағалар соншалықты төмен, сондықтан инвесторлар бар бизнесті сатып алып, он жыл ішінде кірісті төрт есеге арттырып, содан кейін компанияны жабуы мүмкін екенін айтты. бизнес төмендеді.
Көпшілікке сатылатын тақтатас компаниялары бұрын-соңды болмаған шығын тәртібінің арқасында тарихи пайда алуда, өйткені инвесторлар үлкен кірісті талап етеді. Сонымен қатар, АҚШ-тың жақын мұнай компаниялары өздерінің мемлекеттік әріптестерінің назарын аудару және жеке капиталға инвестициялаудан шығу үшін өсу қарқынын арттыруда.
Ви Уэст ойыншылардың LIV арнасында дауысы қаттырақ болуы керек еді дейді (1:30 ET)
Зейнеткер LPGA гольф ойыншысы Мишель Ви Вест PGA Tour мен Сауд Арабиясы қолдаған LIV Golf арасындағы серіктестік келісіміне таң қалғанын айтты.
«Бізде бұл туралы шешім қабылдау үшін жеткілікті ақпарат жоқ», - деді Ви Уэст конференцияда. «Ойыншылардың дауысы қатты болуы керек еді, өкінішке орай, бұл жағдайда олай болмады. Мұның нақты қалай болатынын анықтау үшін келесі екі ай қажет болады ».
Wie West конференцияда Patricof Co., спортшыларға арналған инвестициялық және кеңес беру платформасының негізін қалаушы Марк Патрикофпен бірге отырды. Бұрынғы LPGA гольф ойыншысынан басқа Патрикоф Дуэйн Уэйд, Кармело Энтони, Блейк Гриффин және Дж.Дж.Уатт сияқты спортшыларға кеңес береді.
Патрикоф: «Ой көшбасшылығы шын мәнінде спортты жасайтын адамдардан болуы керек», - деді.
Стифельдің Донлині опцияларды қолданатын көбірек инвесторларды көреді (12:40 ET)
Stifel Nicolaus & Co.-ның опциондар және үлестік туынды стратегиясының басшысы дәстүрлі түрде опциондарды пайдаланбаған инвесторлардың, яғни бөлшек және институционалдық қатысушылардың құралдармен айналысып жатқанын көруде.
«Ұзақ мерзімді технологиялық портфель менеджері пайыздық мөлшерлеме саясатын болжауға тырыспайды, бірақ ол тәуекел тұрғысынан макро көзқарасқа ие болуға мәжбүр», - деді конференцияда Стифельден Брайан Донлин. «Опцияларды пайдалану - бұл сіздің негізгі тәжірибеңіз болып табылмайтын салаларға шамадан тыс әсер етпей және тым терең араласпай-ақ сол жерде болудың жақсы тәсілі».
Мерзімі аяқталуға нөлдік күн бар опциялар сонымен қатар көп инвесторларға макроэкономикалық болжам төңірегіндегі сұрақтар аясында оқиғалар қаупін хеджирлеу мүмкіндігін береді, деді Донлин.
Charles Schwab & Co компаниясының сауда және білім беру жөніндегі директоры Джо Мацзола опциялар икемділік беретінін айтты, бірақ ол трейдерлер позицияларды мерзімі біткенге дейін жаппаса, тәуекелдерді түсінетініне көз жеткізуі керек екенін ескертті.
Гуггенхаймның Уолш несиедегі мүмкіндіктерді көреді (11:35 ET)
Дәл қазір нарықтарда қолма-қол ақшаны орналастыруға келгенде, Guggenheim Partners Investment Management-тегі Энн Уолш несиеге оптимистік көзқараспен қарайды.
«Жақсы нәрсе, қысқа мерзімді перспективада несиеден айтарлықтай жақсы нәтиже болуы мүмкін», - деді конференцияда фирманың бас инвестициялық директоры. Ол инвестициялық деңгейдегі қарызда, жеке несиеде және құрылымдық несие нарығының жоғары рейтингті бөліктерінде «құнды мүмкіндіктер» бар екенін айтты.
Ол ең төменгі рейтингті несиеден, әсіресе келісім бойынша қорғалмаған несиелерден аулақ жүреді.
Сонымен қатар, Sonal Desai, Franklin Templeton Fixed Income компаниясының бас инвестициялық директоры, жоғары кірісті нарықтағы «когнитивті диссонансқа» сілтеме жасай отырып, ұзақтық немесе тәуекелге қатысты бейтарап.
Десай экономикалық құлдырауды күтеді, бірақ «бұл рецессиядан қорқу сияқты күрт және өткір болмауы мүмкін», - деді ол. Уолш сонымен қатар пандемия дәуіріндегі баяулау немесе жаһандық қаржылық дағдарыс сияқты ауыр рецессияны күтпейді.
TCW-тің Кох ықтимал қиын қонуды көреді (11:10 ET)
TCW Group Inc. бас атқарушы директоры АҚШ-та жеке несие мен жылжымайтын мүлікте мүмкіндіктер тудыратын ықтимал ауыр рецессияны күтеді.
«Менің ойымша, бізде рецессия болатынына 100% сенімділік бар», - деді Кэти Кох конференцияда. «Бізде орташа және қатты қонатын болады».
«Қалпына келтіру неғұрлым ұзағырақ болса, соғұрлым артық жүйеден шығуымыз керек», - деп қосты ол.
TCW кеңсе нарығының тағдырына алаңдаушылық білдірсе де, Кох құлдырау жылжымайтын мүліктің белгілі бір бөлігінде мүмкіндіктер тудыратынын айтты. Дегенмен, кеңселік жылжымайтын мүлік шаршы кадрларды қысқарту арқылы гибридті жұмыстың жаңа шындығына бейімделуі керек, деді ол.
«Бөлшек сауда сияқты реттеу керек», - деп қосты Кох, сонымен қатар жеке несие инвесторлар үшін «эпостық мүмкіндік» жасайды деп айтты.
TCW сондай-ақ секьюритилденген жылжымайтын мүлікке, әсіресе тұрғын үйге, нарықтың жеткіліксіз болуына және пайыздық мөлшерлемелердің өсуіне байланысты үй иелерінің өз үйлерінде қалу ықтималдығына байланысты өседі.
Universa's Taleb жоғары бағалар осында қалады дейді (10:25 ET)
Инвесторларға инфляцияның траекториясына қарамастан жоғары пайыздық мөлшерлемелермен өмір сүруге тура келеді, деді конференцияда Universa Investments LP-нің құрметті ғылыми кеңесшісі Насим Николас Талеб.
«Орталық банктер дүниенің қаншалықты реактивті екенін түсінбегендіктен, жағдайды шатастырды. Олар инфляцияның келе жатқанын көрмеді», - деді ол. «Егер сізде дағдарыс 2008 жылғыдай тез болса, олар болашақта пайыздық мөлшерлемелерді өзгертпеуі керек».
Талебтің айтуынша, жоғары мөлшерлемелерге үйренбеген трейдерлердің ұрпағымен кенеттен қатайтудан кейінгі сілкіністер әлі де нарықтарды шарлап жатыр. Ол ең осал деп жылжымайтын мүлікті және ол «жалған технология» деп атаған нәрсені атап өтті.
«Тіпті қолма-қол ақша ағынының теріс бизнесі сізге болашақ ақша ағындарын сатады», - деді ол. «Олар сізге қаржыландыруды сатып жатыр. Ол Понциге ұқсайды».
Талеб сонымен қатар биткоинді «ми ісігі» деп атады, ол ақшаны жылыстатуға да жарамайды, өйткені транзакциялар тым қадағаланады.
Аюлы және кейде арандатушылық көзқарастар Талебтің курсына сәйкес келеді. Universa – нарықтық апаттарда өтелетін портфельдік сақтандыруды тиімді сатып алатын тәуекелді хедж-қор.
NSA-ның бұрынғы бастығы Роджерс фирмалар Қытайда АҚШ-пен жұмыс істеуі керек дейді (10:XNUMX ET)
АҚШ-тың ұлттық қауіпсіздік агенттігінің бұрынғы директоры Майк Роджерс конференцияда АҚШ бизнес көшбасшылары Қытаймен геосаяси шиеленістің күшеюіне қатысты алаңдаушылықты АҚШ үкіметіне білдіруі керек деді.
Төрт жұлдызды адмирал Роджерс: «Үкімет пен жеке сектор арасындағы әңгіме мен диалогтың маңыздылығы маңыздырақ болады», - деді. «Үкіметпен араласыңыз, АҚШ үкіметіне сіздің алаңдаушылықтарыңызды түсінуге көмектесіңіз, Вашингтонда сіздің нақты нарық секторыңызда терең тәжірибе бар деп ойламаңыз».
Бұл ескерту Қытай мен АҚШ арасындағы, әсіресе бизнес пен технология төңірегіндегі геосаяси шиеленістің күшеюі тұсында айтылды.
«Қарым-қатынас жақсы жерде емес және бұл біз қалағандай емес», - деді Роджерс.
Қытай билігі мамыр айының соңында американдық микросхема жасаушы Micron Technology Inc. киберқауіпсіздікті тексеруден өтпеді деп хабарлады және елдегі маңызды инфрақұрылым операторларына Micron өнімдерін сатып алудан сақтанды. Сауда департаменті сонымен қатар 600-ден астам қытайлық субъектілерді, соның ішінде компьютерлік сервер жасаушы Inspur Group және чип өндіруші Semiconductor Manufacturing International Corp сияқты ірі компанияларды бөлектеу үшін өзінің қара тізімін кеңейтті.
Роджерс – бүкіл әлемде, соның ішінде Бейжіңде кеңселері бар, маңызды мәселелер бойынша кеңес беретін Brunswick Group фирмасының аға кеңесшісі.
Citi компаниясынан Лю Z буыны инвестицияның жақсылық жасағысы келетінін айтады (9:30 ET)
Millennial және Generation Z инвесторлары өз ақшаларымен жақсылық жасауға көбірек көңіл бөледі, деді Citigroup Inc. жеке банкінің жаһандық басшысы Ида Лю.
«Мен болашақта біз ESG немесе әсерлі инвестициялау туралы жеке сынып ретінде сөйлеспейтінімізге сенемін», - деді Лю конференцияда экологиялық, әлеуметтік және басқару инвестицияларына сілтеме жасай отырып. «Бұл бөлек өнім болмайды - ол тек негізгі портфолионың бір бөлігі болады».
Citigroup-тың жас клиенттері, мысалы, жасыл және тұрғын үй облигацияларына инвестиция жасайды, деді ол. «Бізде пластикті ғасырдың ядролық қалдықтары деп ойлайтын клиент болды - біз соның айналасында портфолио жасадық».
Байлық-менеджмент фирмалары жас ұрпаққа қызмет көрсету және оларды клиент ретінде ұстау үшін жұмыс істейді. Cerulli Associates зерттеу және консалтингтік фирмасының бағалауы бойынша 73 жылға дейін АҚШ-та мұрагерлерге аударылған байлық шамамен 2045 триллион долларды құрайды.
Сайра Малик, TIAA-ның Nuveen LLC инвестициялық-менеджменттік фирмасының бас инвестициялық директоры конференцияда сала өз қызметкерлері арасындағы әртүрлілікті жақсартуы керек деді. Мысалы, латындықтардың үштен бірінен азы қаржылық өнімді немесе есептік жазбаны пайдаланады, деді ол.
Голдманның Уолдронының айтуынша, «шағын стагфляция» мүмкін (сағат 9-да)
АҚШ әлі де рецессиядан аулақ болуы мүмкін, бірақ әлі де «шағын стагфляция» мүмкіндігімен бетпе-бет келеді, деді Goldman Sachs Group Inc. президенті және бас операциялық директоры Джон Уолдрон конференцияда.
«Бұл әлі болмаған және болмауы мүмкін ең жақсы болжанған құлдырау», - деді Уолдрон. «Мен түнде өзімнен жиі сұраймын: бізде 3.5% жұмыссыздықпен рецессия болуы мүмкін бе? Екіталай көрінеді».
Фирма дайындалып жатқан нәтижелердің бірі - «шағын стагфляциялық сценарий» деді ол. «Бұл рецессия деп аталмайды, бірақ бұл керемет сезілмейді», өйткені ол «біраз уақытқа дейін өсу қарқыны нашарлайтын жерде сақталуы мүмкін».
Көптеген экономистер федералды резервтік жүйе экономиканы бәсеңдету және инфляцияның өсуіне қарсы тұру үшін пайыздық мөлшерлемелерді агрессивті түрде көтерген кезде рецессия болады деп болжайды. АҚШ компаниялары 2023 жылдың алғашқы бес айында өткен жылмен салыстырғанда көбірек жұмыстан босатуды жариялады және АҚШ-та жұмыссыздық бойынша жәрдемақы алуға өтініштер өткен аптада 2021 жылдың қазан айынан бері ең жоғары деңгейге көтерілді.
– Сонали Басак, Сридхар Натаражан, Таназ Мегжани, Кайли Лейнц, Аманда Олбрайт, Дэвид Вете, Джастина Ли, Диана Ли, Рэндалл Уильямс, Джо Кэрролл, Эллисон Макнили, Йикин Шен, Эллисон Николь Смит, Дэвид Пан, Юэки Ян және Синьи Луо.
Ең көп оқылған Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/stifel-donlin-sees-more-investors-183604464.html