Облигациялар дұрыс, ал акциялар дұрыс емес. Бұл туралы не істеу керек, дейді BlackRock

Дегенмен, бұл көтерілу сәйкес келмейтін нәтижелер туралы әңгімеге негізделген, бұл ақыр соңында тәуекелді активтер үшін жағымсыз жаңалық болуы мүмкін, деп ескертеді Блэкрок.

Бірақ алдымен митинг неге? Жан Бойвин басқаратын BlackRock инвестициялық институтының тәуекел тобы 2023 жылдың басында инфляцияның төмендеуі, Еуропадағы энергия бағасының төмендеуі, Қытайдың COVID шектеулері жойылғандықтан Қытайдың тез қайта ашылуы және ол техникалық факторлардың арқасында өскенін атап өтті. яғни көптеген инвесторлар тым төмен позицияға ие болды.

«Дегенмен, митинг орталық банктің ондаған жылдардағы ең қатаң саясаты экономикалық залалдың алдын алады деген үмітті де көрсетеді деп ойлаймыз: өсу қарқыны жоғары болып қалса да сақталады және инфляция 2% мақсатты деңгейге дейін төмендейді. Орталық банктерге инфляцияны төмендету үшін саясатты одан әрі қатайтудың және рецессия жасаудың қажеті болмайды», - дейді BlackRock.

Қор нарығы, негізінен, бұған әлі де сенетін сияқты. Дегенмен 2 жылдық қазынашылық кірістер
TMUBMUSD02Y,
4.769%,
Федералдық резервтің ақша-несие саясатына ерекше сезімтал, ақпан айында осы уақытқа дейін 2007 базистік тармаққа секірген 50 жылдан бергі ең жоғары деңгейге жетті.

«Қазір облигациялар нарықтары ФРЖ мөлшерлемелерін жоғарылатып, оларды ұзақ уақыт ұстап тұру қаупінен оянуда», - дейді BlackRock.

Экономикалық белсенділіктің жақсы сақталғанын көрсететін соңғы деректер – еңбек нарығының тұрақтылығын қараңыз – және базалық инфляция күтілгеннен қаттырақ болып тұр, BlackRock инфляция рецессиясыз ФРЖ-ның 2%-дық мақсатына оралады деп ойламайды.

«Бұл дегеніміз, белсенділік туралы деректер оның инфляцияға әсері арқылы қарастырылуы керек. Басқаша айтқанда: өсу туралы жақсы жаңалық қазір мұны білдіреді
Инфляцияны салқындату үшін саясатты күшейту және кейінірек өсуді төмендету қажет. Біздің ойымызша, бұл тәуекелді активтер үшін жағымсыз жаңалық», - дейді BlackRock.

Актив менеджері бұл әдеттегі экономикалық цикл емес деп есептейтіндіктен, ол «жаңа инвестициялық оқулық қажет» деп ойлайды.

Ол бір жыл бұрын берген 1.5%-дан үш есе көп ұсынатын артық салмақты қысқа мерзімді қазынашылыққа баруды ұсынады. «Біз сондай-ақ олардың осы құбылмалы макро және нарықтық режимде жоғары кірістілікпен капиталды сақтау қабілетін ұнатамыз».

Инвестициялық деңгейдегі несиеге ұшырауды азайту керек, өйткені тәуекел активтерінің жақында көтерілуі несие спрэдтерінің тым ұлғаюына себеп болды, бұл инвесторлардың тым сенімді екенін көрсетеді.

Акцияларда BlackRock дамып келе жатқан нарықтарды қолдайды
EEM,
-1.99%
дамыды: «Біз EM-ді жақсы көреміз, өйткені олардың тәуекелдері жақсырақ бағаланады: EM орталық банктері өздерінің мөлшерлемелерін көтерудің шыңына жақын, АҚШ доллары соңғы айларда айтарлықтай әлсіреді және Қытайдың қайта іске қосылуы аяқталуда».

«Бұл орталық банк мөлшерлемесінің көтерілуінің толық әсерін әлі сезінбеген және біздің ойымызша, әлі де түсім болжамы тым қызғылт болатын ірі экономикалардан айырмашылығы. Сонымен қатар, DM орталық банктері ставкаларды көбірек көтерумен алға ұмтылу қаупі артып келеді ».

Нарықтар

Қор индексінің фьючерстері S&P 500 келісім-шартымен жұмсақ ашылуды көрсетеді
ES00,
-1.54%
0.8% және Nasdaq 100 төмендеді
NQ00,
-1.94%
1.4% жеңілдету. АҚШ-тың 10 жылдық қазынашылық кірісі
TMUBMUSD10Y,
3.933%
4.3 базистік тармаққа көтеріліп, 3.925% құрады, бұл үш айдағы ең жоғары деңгейге жақын. Доллар индексі
DXY,
+ 0.60%
0.4-ға 104.96% ұлғайды.

Қосымша нарық жаңартулары мен акцияларға, опциондарға және криптоға арналған тиімді сауда идеялары үшін жазылыңыз MarketDiem by Investor's Business Daily.

Дыбыр

Ресейдің Украинаға басып кіруінің бір жылдығында Қытай үкіметі атысты тоқтатуға шақырып, бейбітшілік жоспарын ұсынды. Бейжің осы аптада Мәскеудің басып кіруін айыптаған БҰҰ-ның дауыс беруін қолдаудан бас тартты. Қытай басшысы Си Цзиньпин Ресей басып алғаннан бері Украина президенті Владимир Зеленскийге телефон соқпаған, бірақ Владимир Путинмен бірнеше рет сөйлескен.

Жұма күні трейдерлерді қарастыратын экономикалық деректер мен Fedspeak өте көп. Ең маңыздысы - қаңтар айындағы жеке тұтыну шығыстары бағасының индексі, сағат 8:30-да PCE индексі Федералдық резервтің қолайлы инфляция көрсеткіші болып табылады және орталық банк негізгі PCE 4.7% -ға көтерілді деп алаңдауы мүмкін. желтоқсандағы 4.3%-бен салыстырғанда.

Қаңтар айындағы тұтынушылардың шығыстары мен жеке кірістер туралы деректер де таңғы сағат 8:30-да жарияланды, содан кейін қаңтардағы жаңа үй сатылымдары және ақпан айындағы тұтынушылардың көңіл-күйінің соңғы оқылымы таңғы сағат 10-да жарияланды.

ФРЖ губернаторы Филлип Джефферсон Кливленд ФРЖ президенті Лоретта Местермен бір уақытта сағат 10:15-те сөйлейді. Сағат 11:30-да Сент-Луис ФРЖ президенті Джеймс Буллард кейбір ескертулер жасайды, содан кейін 1:30-да Бостон ФРЖ президенті Сюзан Коллинз және ФРЖ губернаторы Кристофер Уоллер.

Қатты соққыға жығылған екі бұрынғы қымбаттылар нарыққа дейінгі саудада жақсы уақыт өткізуде. Beyond Meat акциялары
БЫНД,
+ 25.90%,
200 жылы 2019 доллардан әлдеқайда жоғары болған, кейін 14 долларға флирт жасау үшін 20% секіріп жатыр. күткеннен де жақсы нәтиже береді.

Осы уақытта, Блок
ОҚО,
+ 2.45%
төлем технологиялары тобынан кейін 7%-дан 80 долларға жуықтады табыстары жақсы қабылданды. Block акциялары 275 жылдың тамызында 2021 доллардан жоғары болды.

Adobe бөліседі
ADBE,
-6.94%
DOJ компанияның Figma-ны 3 миллиард долларға сатып алуына тосқауыл қоюды көздеп отырған баяндамадан кейін 20% төмендеді.

Интернеттің ең жақсысы

Ресей-Украина соғысының сегіз жолы әлемді өзгертті.

Нарықты уақытты белгілеу - жеңіліске ұшырайтын ойын.

Біз Ресеймен банктермен де, танктермен де күресуіміз керек, дейді Браудер.

Диаграмма

Жоғарыда айтылғандай, акциялардың жылды жақсы бастауының себептерінің бірі инвесторлардың АҚШ экономикасы «жұмсақ қону» арқылы ФРЖ-ның қатайту циклінен құтыла алады деп ойлай бастады. Deutsche Bank-тің төмендегі диаграммасы көрсеткендей, АҚШ-та Google-да сөз тіркесін іздеу осы айда соңғы 15 жылдағы ең жоғары көрсеткішке жетті. Нарықтағы идея тым танымал болған кезде не ашылатынын бәріміз білеміз.

Үздік белгілер

Шығыс таңғы сағат 6-дағы жағдай бойынша MarketWatch сайтындағы ең белсенді қор биржалық коды осында болды.

Кездейсоқ оқылады

Калифорниялық ер адам 2.04 миллиард доллар ұтып алған Powerball билетін одан ұрлады деп мәлімдейді.

Студенттер 80 200,000 доллар жинаған соң, XNUMX жастағы тазалықшы енді зейнетке шыға алады.

Райан Рейнольдс Wrexham FC үшін алаңға шығады.

Білу керек ерте басталады және ашылу қоңырауына дейін жаңартылады, бірақ Тіркеліңіз оны электрондық поштаңызға бір рет жеткізу үшін. Электрондық пошта арқылы жіберілген нұсқа шамамен таңғы 7: 30-да шығысқа жіберіледі.

Тыңдаңыз Ақшадағы ең жақсы жаңа идеялар подкаст MarketWatch тілшісі Чарльз Пасси және экономист Стефани Келтонмен