Созылмалы чиптердің жетіспеушілігін пайдалану үшін Lam Research сатып алыңыз

Жартылай өткізгіштер секторы орасан өсуді жалғастыруда және тенденциялар алдағы жылдарда да көп нәрсені көрсетеді. Әлсіздігі - негізгі қорлар - бұл мүмкіндік.

Deloitte жұма күні жарияланған жаңа есеп жартылай өткізгіштердің дүниежүзілік сатылымы 600 жылы алғаш рет 2022 миллиард доллардан асады деп болжайды, өйткені чиптер барлық секторларда кең таралған.

Ол үшін үлкен мүмкіндік Lam зерттеу (LRCX) және ұзақ мерзімді инвесторлар.

Жаһандық экономика үлкен чип тапшылығы жағдайында. Компьютерлік процессорлар тұрмыстық техника мен автомобильдерден бастап, осы заттар салынған келесі буын зауыттарына дейін әдеттегідей болды. Бұл чиптерді ауқымды өндірісте жасау үшін қазір негізінен ірі мердігерлерге арналған Тайвань жартылай өткізгіш және өндірісі (TSM). Бұл шоғырланудың күтпеген салдары - зауыттар Азияда шоғырланған және қуаттылығы шектеулі.

Қашан Форд (F), General Motors (GM), Toyota (TM) және басқа да автоөндірушілер 2020 жылы жаһандық пандемияның таралуына байланысты тапсырыстарды қысқартты, фирмалар ұнайды Apple (AAPL), Нвидиа (NVDA)және Жетілдірілген микро құрылғылар (AMD) бос орынды толтыруға кірісті. Автокөлік жасаушылар және олардың тапсырыстары көштің артына көшті.

Deloitte нотасына сәйкес, 2021 жылы бұл қателік автомобиль секторына 210 миллиард доллар шығын келтіруі мүмкін. Ал бұрынғы автоөндірушілер орманнан шығуға жақын емес.

Байден әкімшілігінің Сауда хатшысы Джина Раймондо бұл сектор электр қозғалтқышына қарай жүгіріп келе жатқанда, автокөлік өндірушілерге одан да көп микроконтроллерлер мен микропроцессорлар қажет болады дейді. Ішкі жану қозғалтқышымен жұмыс істейтін көліктер екі жүз микросхемаларға сүйенуі мүмкін болса, ол АҚШ Сауда министрлігінде жарияланған ескертулерге сәйкес, әдеттегі EV-ге он есе көп чип қажет болады дейді.

Чипті мердігерлер бүкіл әлем бойынша жаңа қуаттарды тез қарқынмен салуға дайындалуда.

Intel (INTC) жұма күні басшылар Огайо штатында 20 миллиард долларлық жаңа нысан салу жоспарын жариялады. Жоба 100 миллиард долларға дейін өсіп, Чандлерде, Аризде жасалып жатқан жаңа нысандардың құрылысын ұлғайтуы мүмкін.

Taiwan Semiconductor сонымен қатар Аризонада жаңа зауыттар салуда. Оның Phoenix қондырғысы екі жылдан кейін желіге қосылғанда, ол Тайваньдық компанияға келісім-шарттық чиптерді өндірудегі таңқаларлық көшбасшылықты қосуға көмектесуі керек.

TSM әлемдегі жартылай өткізгіштердің 24% өндіреді. Компания барлық жоғары деңгейлі чиптердің 92% құрайды, соның ішінде iPhone телефондарында, ойын консольдерінде, деректер орталықтарында және 5G радио мұнараларында қолданылады.

Lam Research фишка жасамайды. Фремонт, Калифорнияда орналасқан компания чиптерді өндіруге арналған жабдықты жасайды. Осы машиналар мен процестердің жетекші жеткізушісі ретінде Lam TSM, Intel және Samsung сияқты ең ірі чип өндірушілермен жұмыс істейді.

Инвесторлар не болып жатқанын түсінуі керек: бүкіл әлем чип жасау қабілетін арттыру үшін жарысуда. Бұл сұраныстың артуы мен саясаттың ықпалында болатын ұзақ, қымбат процесс. Қытайдан Еуропаға және Америка Құрама Штаттарына дейін мемлекеттік сектор аймақтық қолжетімділікті қамтамасыз ету үшін чип жасау инфрақұрылымына миллиардтаған инвестиция салуда. Мұндағы мақсат – 2021 жылы автокөлік секторын күйреткен тапшылықтың қайталануын болдырмау.

Маусым айында Раймондо ұсынған 52 миллиард долларлық заң жобасы Сенатта мақұлданды. Қазір ол Өкілдер палатасы арқылы жұмыс істейді.

Мемлекеттік сектордағы инвестиция және жартылай өткізгіштерге құрылымдық өсіп келе жатқан сұраныс Deloitte-тің бұл салаға деген ынталылығының үлкен бөлігі болып табылады. Олардың сарапшылары бұл өсу үрдісі 2030 жылға дейін сақталады деп болжайды. 

Lam Research сияқты компаниялар тікелей бенефициарлар болып табылады. 

Бағасы 605 доллар болатын акциялар тек 16.4 есе форвардтық кіріспен және 5.5 есе сатылыммен саудаланады. Биылғы жылы Barclays, Bank of America Merrill Lynch және Jefferies жаңартуларына қарамастан, акция қаңтар айының басында 730 доллардан жоғары болды.

жарияланған FactSet деректеріне сәйкес Баррон, Lam акцияларын қамтитын 12 сарапшы үшін орташа 28 айлық баға мақсаты $752.57 немесе ағымдағы деңгейден 24.3% жоғары. Жаңа инфрақұрылымды құрудағы саяси асқынуды ескере отырып, бұл мақсат төмен болуы мүмкін.

Ұзақ мерзімді инвесторлар қазіргі әлсіздікке Lam сатып алуды қарастыруы керек.    

Ford және Tesla сияқты акцияларға опциондарды сатып алу арқылы нарықтағы нәтижелерді қалай жақсартуға болатынын білу үшін менің арнайы қызметіме екі апталық сынақтан өтіңіз, Тактикалық опциялар: Мында басыңыз. Мүшелер биылғы жылы 5 еседен астам ақша тапты.