Micron акциясын сатып алыңыз. Чип қоры жақсырақ.

Micron (тикер: MU) акциялары туралы мәселеге келмес бұрын, жартылай өткізгіштер әңгімесінде жиі жоғалып кететін бірнеше негіздерді қарастырайық. Микрон екі түрлі фишкалар жасайды. Динамикалық жедел жадтың аббревиатурасы болып табылатын DRAM бар, ол өзінің «ұшпа» табиғатының арқасында маңызды. Деректер басқа жерге бара жатқанда DRAM-да тез сақталады. Ол компьютерлердің, серверлердің, смартфондардың және басқа да әртүрлі құрылғыларды қоса алғанда, есептеулердің көптеген түрлеріне қажет. Бірақ қуатты өшіріңіз, деректер жоғалады.

Содан кейін NAND немесе флэш-жад бар. NAND аббревиатура емес; бұл сандық логика – «ЖӘНЕ ЕМЕС» дегенді білдіреді. Ең бастысы, NAND жады «тұрақты емес», сондықтан деректерді сақтау үздіксіз қуатты қажет етпейді. NAND қатты күйдегі дискілерде, жад карталарында және USB жад таяқшаларында қолданылады.

DRAM немесе NAND жасау үшін сізге үлкен, қымбат чип зауыттары қажет. DRAM-де тек үш негізгі ойыншы бар:

Samsung Electronics

(005930. Корея),

SK Hynix

(000660.Корея), және микрон. NAND нарығына сол DRAM ойнатқыштары және бірлескен кәсіпорын кіреді

Western Digital

(WDC) және Жапонияның Киоксиа.

Жад нарығында шектеулі жеткізілімдермен, өсіп келе жатқан сұраныспен және геосаяси күйзеліспен айналысатын ойыншылардың аз саны бар, сондықтан ол қысқа мерзімді көңіл-күй ауытқуларына осал. Соңғы апталарда NAND чиптерінің бағасы Kioxia/Western Digital кәсіпорны басқаратын екі зауыттағы үзілістен кейін көтерілді. Жад микросхемаларын өндіруде қолданылатын кейбір тауарлардың бағасы —неон газы, атап айтқанда— Ресейдің Украинаға басып кіруінен кейін күрт өсті. Кейбір инвесторлар ДК өсуінің постпандемиядан кейінгі баяулауы сұранысты әлсіретуі мүмкін және NAND және DRAM үшін бағаларға қысым жасауы мүмкін деп алаңдайды.

Мұның бәрі шындық және мәннен басқа. Микрон өткен аптада нәтижелерін хабарлады өзінің кіріс, пайда және маржа бойынша өз болжамын ыңғайлы орындаған екінші қаржылық тоқсан үшін. Компания сонымен қатар Уолл-стриттің күткен үміттерін ақтайтын үшінші тоқсанға арналған қаржылық нұсқауларды ұсынды. Мамыр тоқсанында Micron 8.7 миллиард доллар кірісті болжап отыр, бұл 17% жоғары және 8.1 миллиард долларлық ескі аналитик консенсусынан әлдеқайда озып кетті.

Өткен аптада берген сұхбатында Micron компаниясының бас бизнес директоры және бас қаржы директорының міндетін атқарушы Сумит Садана ДК индустриясының сұранысы әлі де күшті екенін айтты. Micron 2022 күнтізбесінде ДК сатылымдарын көрсе де, Садана тұтынушылық сұранысты жұмсарту тұтынушылық ноутбуктерге қарағанда көбірек жадыға ие корпоративтік компьютерлердің өсуімен өтелетінін атап өтті.

Садана Микронның ең үлкен мүмкіндігі автомобиль секторынан келетінін айтты. The электромобильдерге көшу-және жолда, кем дегенде, автономия деңгейі бар автомобильдер - жад микросхемаларын болашақ көліктердегі материалдар тізімінің әлдеқайда жоғары бөлігіне айналдырады.

Садана кейбір электр машиналары қазірдің өзінде бір көлікке 750 доллар жад микросхемаларын қажет етеді, бұл әдеттегі газбен жүретін көлікте қолданылатын жадтан шамамен 15 есе көп. Оның айтуынша, электромобильдерге көшу «алдағы жылдардағы керемет күшті жел» болуы керек.

Бұлай ойлайтын жалғыз ол емес. Жұма күні жарияланған есепте McKinsey жартылай өткізгіш өнеркәсібінің жалпы сатылымы 1 жылы 2030 миллиард доллардан 600 жылы 2021 триллион долларға жетеді деп болжаған. McKinsey автомобиль секторы 13 жылға қарай чиптердің жалпы сатылымының 15-2030 пайызын құрайтынын болжайды. 8 жылы 2021%-дан.

McKinsey компаниясының жаһандық жартылай өткізгіш тәжірибесін басқаратын Ондрей Буркакидің айтуынша, автокөлік өнеркәсібіне сұраныстың күтілетін өсуі өндірістің кенеттен өсуін болжамайды - ол модельдеу қондырғысының сатылымы жылына шамамен 100 миллион көлемінде қалады. Ол жақын арада толық автономды келеді деп күтпейді. Ол үшін 2035, 2040 немесе одан да көп уақыт күту керек дейді ол.

Бірақ Буркаки электрлі көліктерге жылдам ауысуды көріп отыр — ол 30 жылға қарай электр машиналары жалпы өндірістің 40%-дан 2030%-ға дейін болады деп күтеді. Және ол тұраққа көмек көрсету және жолаққа шығу туралы хабарландырулар сияқты жадты көп қажет ететін жүргізушіге көмек көрсету технологияларының ұлғаюын болжайды. Ол сондай-ақ күрделі сандық кабина дисплейлерін пайдаланудың артатынын күтеді. Мұның бәрі онжылдықтың соңына қарай бір машинаға чиптердің доллар құнының екі есе артқанын білдіреді деп есептейді Буркакки.

Оның жақсы бөлігі жадты арттыру түрінде келеді. Садананың айтуынша, Micron қазірдің өзінде NAND терабайтындай, бірдей жады бар кейбір көліктерді көріп жатыр.

алма
Келіңіздер
ең қуатты iPhone.

Міне, өсу перспективалары, дамушы нарықтың үлкен мүмкіндігі және жетекші технологиялары бар компания және бұл инвесторларға қанша тұрады? Өте көп емес. Micron акциялары 2023 фискалдық кірістен шамамен екі есе және 6.5 фискалдық кірістен шамамен 2023 есе көп саудаланады.

Салыстырыңыз

Qualcomm

(QCOM) 12 есе форвардтық пайдамен,

Intel

(INTC) 13 есе,

Кеңейтілген микро құрылғылар

(AMD) 23 есе, және

NVIDIA

(NVDA) 40 есе. Келесі жылы Micron табысы Nvidia-мен бірдей болады, бірақ ол нарық құнының сегізден бір бөлігіне ие.

Сонымен қатар, Micron акциялары бүгінгі күнге дейін 16% төмендеді. Инвесторлар үшін бұл есте қаларлық сатып алу мүмкіндігі.

Жазыңыз Эрик Дж. Савитц [электрондық пошта қорғалған]