Өткен апта банк акциялары үшін 2008 жылғы қаржы дағдарысынан бергі ең нашар күнмен аяқталды. Елдегі 16-шы ірі банк фирмасы және Калифорнияның технологиялық әлемінің стартаптары үшін несие беруші болып табылатын Silicon Valley Bank-тің күйреуі қорқынышты тудырды. үлкен банк жұмысы немесе тіпті жүйелі қаржылық қиындықтардың қайталануы.
Бұл ең нашар алаңдаушылық - бірақ Goldman Sachs-тің бас несиелік стратегі Лотфи Каруидің айтуынша, бұл қорқыныштар асып кетуі мүмкін.
«Біздің ойымызша, IG нарығындағы аймақтық банктердің үлесінің төмендігін ескере отырып, шағын банктерден ірі банктерге дейін жұқтыру қаупі алыс. Сол сияқты ірі банктер арасында капиталдың немесе өтімділік оқиғасының тәуекелі де алыс. Біз бұл сектор бойынша артық салмақ туралы ұсынысымызды қайталаймыз және кез келген үлкен сатылымды тәуекелді қосу мүмкіндігі ретінде пайдаланамыз », - деді Каруи.
Осының аясында Goldman сарапшылары бағаның төмендеуін пайдаланатын инвесторлар үшін әлеуетті жеңімпаз деп санайтын банк акцияларын ұсынады. Біз осы акциялардың екеуін мұқият қарастырамыз.
Чарльз Шваб (SCHW)
Біз қарастыратын бірінші банктік мекеме - Чарльз Шваб деген таныс есім. Бұл АҚШ-тағы ең ірі көпшілікке сатылатын инвестициялық қызмет көрсету фирмасы және 7.05 жылдың соңында 2022 триллион АҚШ долларын құрайтын клиент активтеріне ие болды. Фирманың жалпы саны 34 миллион брокерлік шоттары бар, бұл акцияларды инвестициялауды бөлшек саудаға қолжетімді ету үшін өзінің беделіне лайық. инвесторлар. Бұл тауашада Schwab инвестициялық менеджер және жеңілдік брокері ретінде жұмыс істейді және өз клиенттеріне банктік және инвестициялық қызметтердің толық спектрін ұсынады.
Өткен қаңтарда Шваб 2022 жылдың соңғы тоқсанындағы және толық жылдағы аралас қаржылық нәтижелерді хабарлады. Тоқсанда 5.49 миллиард долларды құраған таза жоғарғы сызық бір жылмен салыстырғанда 17%-ға өсті, бірақ консенсус бағалауларын 60 миллион долларға өткізіп жіберді. Түзетілген EPS $1.07 алдыңғы жылмен салыстырғанда 24% жоғары болды, бірақ $1.09 консенсустық бағалаудан төмен.
Жылдық деңгейде Шваб айына 20.7% өсіммен 12 миллиард доллар таза кіріс көрді. Түзетілген таза кіріс жыл сайын 19%-ға өсіп, 7.9 миллиард долларға жетті, ал түзетілген EPS жыл сайынғы 20%-ға өсіп, 3.90 долларға жетті. Шваб 428 жылы жалпы сомасы 2022 миллиард доллар болатын жаңа активтерді жинады және 4 миллионнан астам жаңа тұтынушы шотын қосты. Фирманың құлдырауының бірінде ол қосылған жаңа активтер өткен жылдың аюындағы төмен нарықтық құнмен өтелгенін хабарлады, бұл ұсталған активтердің жалпы көлемінің ай/жыл төмендеуіне әкелді.
Басшылықтың сенімінің белгісі ретінде Шваб өзінің ең соңғы қарапайым акция дивидендін жариялады. 24 ақпанда шыққан төлем өткен тоқсанмен салыстырғанда 14%-ға өсіп, бір жай акцияға 25 центке дейін өсті. Осы қарқынмен $1 жылдық төлем 1.7% береді. Компанияның 1990 жылдан бері сенімді дивидендтік төлемдерді сақтау тарихы бар.
Schwab акциялары SVB құлдырауына күшті реакция көрсетті, соңғы екі сауда сессиясында 23% құлдырады.
Голдманның 5 жұлдызды сарапшысы Александр Блоштейн Швабтың болашағына назар аударып, фирманың AFS портфолиосын мәжбүрлеп сатпай-ақ, «клиенттердің» қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін жеткілікті өтімділікке ие екенін атап өтті.
«Біздің бағалауымызша, қаңтарда негізгі депозиттердің шығуы 2022 жылғы орташа айлық көрсеткіштен біршама нашар болды, 1-ші 22-қаңтардағы жинақталған құлдырау ~ 25% болды. Біз SCHW-тің жақында жоғары құны бар қаржыландыруды шығаруы 1-ші жартыжылдықта NIR-ға әсер етуі мүмкін деп ойласақ та, басшылық бұл объектілерді уақытша пайдалану туралы үміттерін растады және біз кейбір қаржылық жағдайларға байланысты қаржыландыру/өтімділік мәселелерін көрмейміз. мұнда кепілдік берілген мекемелер. Акция YTD [23]%-ға төмендеген кезде, біздің ойымызша, тәуекел/сыйақы тартымды болып қала береді», - деді Блоштейн.
Блоштейн өз ұстанымын акцияларды сатып алу рейтингімен және бір жылдық өсу әлеуеті 98% болатынына сенімді көрсететін $67 баға мақсатымен анықтайды. (Блоштейннің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Жалпы, Шваб 15 сатып алу, 11 ұстау және бір сатуды қоса алғанда, Орташа сатып алу консенсус рейтингі үшін 3 соңғы талдаушы шолуларын мәлімдейді. Акциялар 58.70 долларға сатылуда және олардың орташа бағасы 90.13 долларға бір жылдық табыс 53.5% құрайды. (Қараңыз SCHW акцияларының болжамы)
Банк NT Butterfield & Son (NTB)
Келесі банк индустриясында аз танымал атау, Бермудада орналасқан NT Butterfield банкі. Нарық капиталы 1.5 миллиард долларды құрайтын бұл банк Швейцариядағы, Ұлыбританиядағы және Сингапурдағы, сондай-ақ Бермуд, Кайман, Багам және Канал аралдарында жақсы клиенттерге қызмет көрсетеді. Банк мамандандырылған қаржылық және байлықты басқару қызметтерінің кең спектрін, сондай-ақ Ұлыбританиядағы тұрғын үй несиелерін ұсынады.
Баттерфилд 4-тоқсанның 22-тоқсанында жоғары және төменгі жағындағы болжамдарды жеңе отырып, нақты есеп шығара алды. Кіріс бір жылмен салыстырғанда 17.7%-ға өсіп, 148.5 миллион долларға жетті, бұл консенсус болжамынан 5.24 миллион долларға асып түсті. GAAP емес EPS $1.27 де сарапшылардың $1.14 болжамынан жоғары болды.
Тұтастай алғанда 2022 жылды алсақ, Баттерфилд 549.3 миллион доллар таза кірісті жариялады, бұл жыл сайынғы 10% пайда, ал компанияның таза кірісі 214 миллион доллар болды, бұл одан да әсерлі 31% жылдық өсім. Толық жылдық сұйылтылған EPS бірдей 31% y/y жақсартуды көрсетті.
Инвесторлар үшін назар аударарлық жайт, Баттерфилд 44 жылдың жазынан бастап тоқсанына 2019 цент мөлшерінде қарапайым акциялар бойынша дивиденд төлеуді жалғастыруда. Келесі төлем 14 наурызға белгіленді, ал жылдық төлем $1.76 орташадан 5.85 жоғары болды. %.
Жоғарыдағы Шваб сияқты, бұл өткен аптада кенеттен дағдарысқа ұшыраған түбегейлі сенімді банк сияқты. Жұма күні жабылған кезде Баттерфилд акциялары сәрсенбі күнгі деңгейден 14.5%-ға төмендеді.
Бұл Goldman Sachs ұсынатын құлдырау - және бұл пікірді сарапшы Уилл Ненстің осы акция туралы жақында жариялаған ақпараты растайды.
«Біз бұл жерде оң болуы үшін бірқатар себептерді көріп отырмыз, 1) мгмт алдағы бірнеше тоқсанда NIM кеңеюінің жалғасуын көрсетеді, өйткені компания артық өтімділікті жоғары кірісті бағалы қағаздарға орналастырады 2) компания қазір TCE/TA бойынша мақсатты деңгейіне жақындады және қазірдің өзінде тартымды 5% дивидендке қосып, акцияларды сатып алуды қайта бастауы мүмкін және 3) комиссиялық кіріс күтілгеннен әлдеқайда күшті келеді және бұл компания нарықтарындағы кейбір қайталанатын желдерден пайда әкелетін болса да, бұл біздің ойымызша. Компанияның аралдық нарықтарында бірнеше жыл бойы саяхаттауға шектеу қойылғаннан кейін алымдық кірістің «қалыпты» көрсеткішінің алғашқы белгілері », - деп жазды Ненс.
«Біз NTB табысқа бағытталған инвесторлар үшін тартымды холдинг болып табылады деп санаймыз, ол ~[6]% дивидендтер мен акцияларды сатып алудан капиталды бөлудің тартымды мүмкіндіктерін ұсынады», - деп түйіндеді сарапшы.
Осыны қадағалай отырып, Nance келесі 41 айда 36% өсуді ұсыну үшін 12 долларлық баға мақсатымен NTB сатып алуды бөліседі. (Нэнстің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Тұтастай алғанда, көше осы бұқаларға сәйкес келетін сияқты. Баттерфилд үшін соңғы 4 талдаушы шолулары бар және төртеуі де бұл сатып алуға болатын акция деп келіседі, бұл Strong Buy консенсус рейтингін бірауыздан қабылдады. Орташа мақсатты баға 41.50 долларды құрайды және ағымдағы сауда бағасы 38 доллардан ~ 30.09% бір жылдық өсу әлеуетін білдіреді. (Қараңыз NTB акцияларының болжамы)
Акцияларды тартымды бағамен саудаласудың жақсы идеяларын табу үшін TipRanks-қа кіріңіз Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks компаниясының барлық меншікті капитал туралы түсініктерін біріктіретін құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/buy-dip-bank-stocks-says-013508390.html