Акцияларды өсудің орнына дивидендтер арқылы тапқан табысқа сатып алудың принципі бойынша қатесі жоқ.
Бұл әсіресе зейнеткерлерге және инвестициядан түскен табысқа өмір сүруге мұқтаж басқа адамдарға ұнайтын стратегия.
Бұл ұзақ мерзімді табысқа ие болды. Көптеген зерттеулер көрсеткендей, әдетте акцияларының бағасына қатысты жоғары дивидендтер төлейтін компанияларды қамтитын «құнды» акциялар жалпы алғанда әсіресе жақсы ұзақ мерзімді инвестициялар болып табылады.
Және менің әріптесім ретінде Филип Ван Дорн атап өтті, болуы мүмкін тартымдылығы көп мүмкіндіктері дәл қазір қол жетімді Уолл-стритте.
Бірақ зейнеткерлер мен кіріс инвесторлары нарыққа шықпас бұрын, есте сақтау керек үш нәрсе бар.
Үмітіңізді үзбеңіз
Уолл-стритте дивидендтердің кірістілігі әлі де нашар. Инвестицияларыңыздың орнына көп табыс ала алмайсыз.
Акцияның дивидендтік кірістілігі - сіз төлейтін бағаға бөлінген жылдық дивидендтер сомасы. Оны облигацияға немесе жинақ шотына алатын қалған пайыздармен салыстыруға болады. Бүгінгі күні бүкіл S&P 500 бойынша «кірістілік».
SPX,
-0.20%
FactSet мәліметтері бойынша 1.8% құрайды. Бұл SPDR S&P 100 сияқты S&P 500 индекстік қорын 500 долларға сатып алсаңыз дегенді білдіреді.
БАРЛЫҚ,
-0.23%
ETF сіз келесі 1.80 айда дивидендтер (алымдар мен салықтар аз) ретінде шамамен $12 қайтаруды күтуге болады.
Бұл қазіргі инфляция деңгейінен толық 6.5 пайыздық тармаққа төмен. Демек, сіз нақты сатып алу қабілеті жағдайында, кем дегенде дивидендтер бойынша ақшаны жоғалтасыз.
Мұны перспективаға қою үшін, SG Securities компаниясының нөмірлік менеджері Эндрю Лапторнның айтуынша, соңғы рет инфляция соншалықты жоғары болды - 1980-ші жылдардың басында - S&P 500 кірістілігі шамамен 5% немесе бұрынғыдан үш есеге жуық жоғары болды. бүгін. Басқаша айтқанда, төлемдер бағаларды ұстауға әлдеқайда жақындады. Пайдаға қатысты акциялар да әлдеқайда арзан болды. Акционерлер дивидендтерді әлдеқайда көп тексеріп, қор нарығының тәуекелін қабылдағаны үшін әлдеқайда көп өтемақы алды.
Жарайды, сондықтан ол алмадан алмаға мүлдем ұқсамайды. Содан бері заңдық және мәдени өзгерістердің арқасында компаниялар акцияларды сатып алу және дивидендтер төлеу арқылы акционерлерге ақшаны қайтаруға тырысады. Бірақ қайта сатып алу дивидендтермен мүлдем бірдей емес. Зерттеулер көрсеткендей, компаниялар нарықтың шыңында акцияларды жиі сатып алады. Қайта сатып алу мезгіл-мезгіл болады, ал дивидендтер әлдеқайда тұрақты болады. Компаниялар қоймадан сатып алу үшін қолма-қол ақшаны пайдаланғанымен, олар көбінесе бас директор мен олардың жоғарғы қабаттағы достары үшін тәттілер түрінде көп қорды қайтадан қайтарады.
Менің алғашқы жаңалықтар редакторларымның бірі маған осы бизнесті бастаған кезімде дивидендтердің табыс, кіріс, актив құны мен міндеттемелерді қоса алғанда, басқа қаржылық метрикалық компаниялардың есептерінен бір үлкен артықшылығы бар екенін айтатын: дивидендтерді қолдан жасамау. Тексерулер кетеді, немесе жоқ.
(Ол не сөйлейтінін білді. Ол бір кездері журнал шығарушысында жұмыс істеген, ол тексерілген тиражы оның нақты басылымынан әлдеқайда жоғары деп мәлімдеген.)
S&P 500 бойынша ағымдағы дивидендтердің төмен кірістілігі тек ештеңе төлемейтін үлкен, жоғары технологиялық «өсу» атаулары туралы ғана емес.
Мысалы, S&P 500-дің арзанырақ, «құнды» жартысы бойынша кірістілік үлкен сілкініс емес. iShares S&P 2.7 Value бойынша FactSet деректеріне сәйкес бұл шамамен 500% құрайды.
МЕНДЕ БАР,
-0.30%
ETF.
Акцияларды облигациялармен шатастырмаңыз
Бұл Post-It жазбасына жазылуы керек және кіріс үшін көп акцияларды сатып алуды жоспарлаған кез келген адамның ванна бөлмесінің айнасына жабыстырылуы керек.
Компания меншігінің үлесін білдіретін акциялар үкімет немесе корпорациялар шығарған IOU болып табылатын облигациялардан мүлде ерекшеленеді. Облигациялардың белгіленген пайыздық мөлшерлемесі бар және олардың купондары банкроттық жағдайында акционерлерге ештеңе кетпес бұрын төленеді.
Нәтижесінде облигациялар акцияларға қарағанда әлдеқайда құбылмалы болады.
2008 жылды былай қойғанда, 2020 немесе 1929 наурызын басыңыз, сонда сіздің портфолиоңыздағы акциялар қызыл сия теңізі болады.
Иә, облигация инвесторлары биылғы жылы осындай тағдырға тап болды, бірақ бұл өз тарихын көрсетеді. Біз тарихтағы ең үлкен облигациялар көпіршігінен енді ғана шықтық. Облигациялар жылдың басында бупки төледі және содан бері инфляцияның күрт өсуімен жойылды. Бұл рекордтық ең үлкен облигация болды.
Barclays Aggregate Bond Index бойынша жалпы шығындар
AGG,
-0.52%
Бұл жылы? Шамамен 13%.
Қор нарығындағы мұндай шығын тіпті аю нарығы ретінде де есептелмейді. Олар жиі орын алады. Ең нашар құлдырау кезінде S&P 500 немесе оның баламасы жарты немесе одан да көп құнын жоғалтуы мүмкін.
2008 жылы қаржылық дағдарысқа байланысты дүрбелеңнің тереңдігі кезінде Barclays индексі өзінің шыңынан небәрі 12%-ға төмендеді.
Мұның себептері бар: Уолл-стриттегі қарапайым жануарлар рухы мен дүрбелең ғана емес, сонымен қатар кейбір ұтымды ойлау. Терең құлдырау кезінде дивидендтер қысқартылуы мүмкін. Немесе, көп жағдайда компаниялар оларды қарызға ақша алу арқылы ғана қамтамасыз ете алады - Пауылға төлеу үшін Петірді тонау.
Табыс іздейтін және S&P 2-де 500% төмен кірістілікке қатысты инвесторлардың басқа нұсқалары бар. Енді сіз «BAA» рейтингі бар корпоративтік облигациялардан тұрақты 5.7% таба аласыз, яғни инвестициялық рейтингтің ең төменгі деңгейіндегі компаниялардан алынған IOU. Бұл 2011 жылдан бергі ең жоғары кірістілік. Ол әлі де ағымдағы инфляцияға сәйкес келмейді, бірақ ол әлдеқайда жақын. Сіз АҚШ-тың 4 жылдық қазынашылық нотасында жылына шамамен 5% табыс таба аласыз. Және (бұрын айтып өткенімдей) сіз мемлекеттік эмиссиялық TIPS облигацияларын сатып алу арқылы инфляцияның кепілдендірілген кірісін және 1.5% немесе одан да көп мөлшерін ала аласыз.
«Кірімге жету» үшін сақ болыңыз
Бұл контексте кірістілікке жету тек теориялық дивидендтердің ең жоғары кірістілігі бар акцияларды сатып алуды білдіреді.
Уоррен Баффет оны шақырып, оған қарсы ескертеді «Өте адам» болса, «ақымақ».
Бірақ Уолл-стриттің марқұм гурусы Рэй ДеВо мұны жақсы айтты. Де Вое бірінші болып «мылтық ұшынан гөрі кіріске жету үшін көп ақша жоғалды» деген жолды шығарды.
Теориялық дивидендтердің ең жоғары кірістілігі бар акциялар мұны өте жақсы себеппен жасайды: Уолл-стрит бұл дивидендтер төленеді деп ойламайды. Толық емес, мүмкін мүлде емес, мүмкін келесі мерзімге дейін де емес. Акцияның бағасы болжанған дивидендтерге қатысты арзан, себебі компания қиыншылықта немесе өте жоғары тәуекел.
«Дивиденд неғұрлым жоғары болса, соғұрлым оны төлеу ықтималдығы аз болады», - деп хабарлайды SG's Lapthorne. Оның 1990-шы жылдардың басына дейін созылған есептеулері инвесторлар әдетте кірістілік кезінде пакеттің ортасында АҚШ акцияларына иелік ету арқылы ең үлкен чектерді банкке салғанын көрсетеді. Ең көп уәде берген акциялар орташа есеппен өте аз төледі.
Табыс алу үшін акцияларға инвестиция салудың жаман ештеңесі жоқ. Бірақ оның өзіндік тәуекелдері бар.
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/buying-stocks-for-dividend-income-read-this-first-11664990438?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Дивидендтер алу үшін акцияларды сатып алу керек пе? Алдымен мынаны оқы
Акцияларды өсудің орнына дивидендтер арқылы тапқан табысқа сатып алудың принципі бойынша қатесі жоқ.
Бұл әсіресе зейнеткерлерге және инвестициядан түскен табысқа өмір сүруге мұқтаж басқа адамдарға ұнайтын стратегия.
Бұл ұзақ мерзімді табысқа ие болды. Көптеген зерттеулер көрсеткендей, әдетте акцияларының бағасына қатысты жоғары дивидендтер төлейтін компанияларды қамтитын «құнды» акциялар жалпы алғанда әсіресе жақсы ұзақ мерзімді инвестициялар болып табылады.
Және менің әріптесім ретінде Филип Ван Дорн атап өтті, болуы мүмкін тартымдылығы көп мүмкіндіктері дәл қазір қол жетімді Уолл-стритте.
Бірақ зейнеткерлер мен кіріс инвесторлары нарыққа шықпас бұрын, есте сақтау керек үш нәрсе бар.
Үмітіңізді үзбеңіз
Уолл-стритте дивидендтердің кірістілігі әлі де нашар. Инвестицияларыңыздың орнына көп табыс ала алмайсыз.
Акцияның дивидендтік кірістілігі - сіз төлейтін бағаға бөлінген жылдық дивидендтер сомасы. Оны облигацияға немесе жинақ шотына алатын қалған пайыздармен салыстыруға болады. Бүгінгі күні бүкіл S&P 500 бойынша «кірістілік».
-0.20%
-0.23%
SPX,
FactSet мәліметтері бойынша 1.8% құрайды. Бұл SPDR S&P 100 сияқты S&P 500 индекстік қорын 500 долларға сатып алсаңыз дегенді білдіреді.
БАРЛЫҚ,
ETF сіз келесі 1.80 айда дивидендтер (алымдар мен салықтар аз) ретінде шамамен $12 қайтаруды күтуге болады.
Бұл қазіргі инфляция деңгейінен толық 6.5 пайыздық тармаққа төмен. Демек, сіз нақты сатып алу қабілеті жағдайында, кем дегенде дивидендтер бойынша ақшаны жоғалтасыз.
Мұны перспективаға қою үшін, SG Securities компаниясының нөмірлік менеджері Эндрю Лапторнның айтуынша, соңғы рет инфляция соншалықты жоғары болды - 1980-ші жылдардың басында - S&P 500 кірістілігі шамамен 5% немесе бұрынғыдан үш есеге жуық жоғары болды. бүгін. Басқаша айтқанда, төлемдер бағаларды ұстауға әлдеқайда жақындады. Пайдаға қатысты акциялар да әлдеқайда арзан болды. Акционерлер дивидендтерді әлдеқайда көп тексеріп, қор нарығының тәуекелін қабылдағаны үшін әлдеқайда көп өтемақы алды.
Жарайды, сондықтан ол алмадан алмаға мүлдем ұқсамайды. Содан бері заңдық және мәдени өзгерістердің арқасында компаниялар акцияларды сатып алу және дивидендтер төлеу арқылы акционерлерге ақшаны қайтаруға тырысады. Бірақ қайта сатып алу дивидендтермен мүлдем бірдей емес. Зерттеулер көрсеткендей, компаниялар нарықтың шыңында акцияларды жиі сатып алады. Қайта сатып алу мезгіл-мезгіл болады, ал дивидендтер әлдеқайда тұрақты болады. Компаниялар қоймадан сатып алу үшін қолма-қол ақшаны пайдаланғанымен, олар көбінесе бас директор мен олардың жоғарғы қабаттағы достары үшін тәттілер түрінде көп қорды қайтадан қайтарады.
Менің алғашқы жаңалықтар редакторларымның бірі маған осы бизнесті бастаған кезімде дивидендтердің табыс, кіріс, актив құны мен міндеттемелерді қоса алғанда, басқа қаржылық метрикалық компаниялардың есептерінен бір үлкен артықшылығы бар екенін айтатын: дивидендтерді қолдан жасамау. Тексерулер кетеді, немесе жоқ.
(Ол не сөйлейтінін білді. Ол бір кездері журнал шығарушысында жұмыс істеген, ол тексерілген тиражы оның нақты басылымынан әлдеқайда жоғары деп мәлімдеген.)
S&P 500 бойынша ағымдағы дивидендтердің төмен кірістілігі тек ештеңе төлемейтін үлкен, жоғары технологиялық «өсу» атаулары туралы ғана емес.
Мысалы, S&P 500-дің арзанырақ, «құнды» жартысы бойынша кірістілік үлкен сілкініс емес. iShares S&P 2.7 Value бойынша FactSet деректеріне сәйкес бұл шамамен 500% құрайды.
-0.30%
МЕНДЕ БАР,
ETF.
Акцияларды облигациялармен шатастырмаңыз
Бұл Post-It жазбасына жазылуы керек және кіріс үшін көп акцияларды сатып алуды жоспарлаған кез келген адамның ванна бөлмесінің айнасына жабыстырылуы керек.
Компания меншігінің үлесін білдіретін акциялар үкімет немесе корпорациялар шығарған IOU болып табылатын облигациялардан мүлде ерекшеленеді. Облигациялардың белгіленген пайыздық мөлшерлемесі бар және олардың купондары банкроттық жағдайында акционерлерге ештеңе кетпес бұрын төленеді.
Нәтижесінде облигациялар акцияларға қарағанда әлдеқайда құбылмалы болады.
2008 жылды былай қойғанда, 2020 немесе 1929 наурызын басыңыз, сонда сіздің портфолиоңыздағы акциялар қызыл сия теңізі болады.
Иә, облигация инвесторлары биылғы жылы осындай тағдырға тап болды, бірақ бұл өз тарихын көрсетеді. Біз тарихтағы ең үлкен облигациялар көпіршігінен енді ғана шықтық. Облигациялар жылдың басында бупки төледі және содан бері инфляцияның күрт өсуімен жойылды. Бұл рекордтық ең үлкен облигация болды.
Barclays Aggregate Bond Index бойынша жалпы шығындар
-0.52%
AGG,
Бұл жылы? Шамамен 13%.
Қор нарығындағы мұндай шығын тіпті аю нарығы ретінде де есептелмейді. Олар жиі орын алады. Ең нашар құлдырау кезінде S&P 500 немесе оның баламасы жарты немесе одан да көп құнын жоғалтуы мүмкін.
2008 жылы қаржылық дағдарысқа байланысты дүрбелеңнің тереңдігі кезінде Barclays индексі өзінің шыңынан небәрі 12%-ға төмендеді.
Мұның себептері бар: Уолл-стриттегі қарапайым жануарлар рухы мен дүрбелең ғана емес, сонымен қатар кейбір ұтымды ойлау. Терең құлдырау кезінде дивидендтер қысқартылуы мүмкін. Немесе, көп жағдайда компаниялар оларды қарызға ақша алу арқылы ғана қамтамасыз ете алады - Пауылға төлеу үшін Петірді тонау.
Табыс іздейтін және S&P 2-де 500% төмен кірістілікке қатысты инвесторлардың басқа нұсқалары бар. Енді сіз «BAA» рейтингі бар корпоративтік облигациялардан тұрақты 5.7% таба аласыз, яғни инвестициялық рейтингтің ең төменгі деңгейіндегі компаниялардан алынған IOU. Бұл 2011 жылдан бергі ең жоғары кірістілік. Ол әлі де ағымдағы инфляцияға сәйкес келмейді, бірақ ол әлдеқайда жақын. Сіз АҚШ-тың 4 жылдық қазынашылық нотасында жылына шамамен 5% табыс таба аласыз. Және (бұрын айтып өткенімдей) сіз мемлекеттік эмиссиялық TIPS облигацияларын сатып алу арқылы инфляцияның кепілдендірілген кірісін және 1.5% немесе одан да көп мөлшерін ала аласыз.
«Кірімге жету» үшін сақ болыңыз
Бұл контексте кірістілікке жету тек теориялық дивидендтердің ең жоғары кірістілігі бар акцияларды сатып алуды білдіреді.
Уоррен Баффет оны шақырып, оған қарсы ескертеді «Өте адам» болса, «ақымақ».
Бірақ Уолл-стриттің марқұм гурусы Рэй ДеВо мұны жақсы айтты. Де Вое бірінші болып «мылтық ұшынан гөрі кіріске жету үшін көп ақша жоғалды» деген жолды шығарды.
Теориялық дивидендтердің ең жоғары кірістілігі бар акциялар мұны өте жақсы себеппен жасайды: Уолл-стрит бұл дивидендтер төленеді деп ойламайды. Толық емес, мүмкін мүлде емес, мүмкін келесі мерзімге дейін де емес. Акцияның бағасы болжанған дивидендтерге қатысты арзан, себебі компания қиыншылықта немесе өте жоғары тәуекел.
«Дивиденд неғұрлым жоғары болса, соғұрлым оны төлеу ықтималдығы аз болады», - деп хабарлайды SG's Lapthorne. Оның 1990-шы жылдардың басына дейін созылған есептеулері инвесторлар әдетте кірістілік кезінде пакеттің ортасында АҚШ акцияларына иелік ету арқылы ең үлкен чектерді банкке салғанын көрсетеді. Ең көп уәде берген акциялар орташа есеппен өте аз төледі.
Табыс алу үшін акцияларға инвестиция салудың жаман ештеңесі жоқ. Бірақ оның өзіндік тәуекелдері бар.
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/buying-stocks-for-dividend-income-read-this-first-11664990438?siteid=yhoof2&yptr=yahoo