Биотехнологиялық қорлар Тәуекел/сыйлық ойындарына мүлдем жаңа мағына беріңіз. Нарықтың басқа аймақтарында тұратын атаулардан айырмашылығы, бұл тикерлер көзді ашып-жұмғанша жарылғыш қозғалыстардың куәсі бола алады, бұл оларға жоғары құбылмалылығы үшін көше беделін береді.
Сонымен, инвесторлар биотехнологиялық қорлардың қалғандарынан асып түсетінін қалай анықтауы керек? Сарапшылар қауымдастығының белсенділігін қадағалау тиімді стратегия болуы мүмкін. Саланы терең білетін мамандар көптеген биотехнологиялар туралы түсінік береді, олардың кейбіреулері салыстырмалы түрде радардан төмен ұшады.
Canaccord үшін биотехнологиялық секторды қамтитын 5 жұлдызды сарапшы Уитни Иджем бізге келесі жылы жақсы табыс әкелуге дайын екі биотехнологиялық фирманы көрсетуге кірісті. Бұл сатып алынатын акциялар және Иджем олардың келесі 80 айда 12%-дан асуы мүмкін екенін түсіндіреді. Міне, егжей-тегжейлер.
Ultragenyx фармацевтикалық (НАРА)
Біз қарастыратын бірінші акция - коммерциялық және клиникалық сатыларда жұмыс істейтін биофармалық компания Ultragenyx. Ultragenyx нарықта мақұлданған және кіріс әкелетін дәрі-дәрмектер жиынтығымен мақтана алады, сонымен қатар бірден бірнеше жолды жүргізетін белсенді зерттеу құбыры бар. Ultragenyx 1 50,000 адамның XNUMX-ден азына әсер ететін FDA анықтаған сирек кездесетін ауруларға назар аударады. Бұл шағын пациенттер базасы коммерциялық препараттардың сатылу әлеуетін шектей алатынымен, компания шығындарды басқа биотехнологиялармен серіктестік бағдарламалары арқылы бөлісе алады.
Компания осы бағыттардың барлығында табысқа жетті. Коммерцияландырудан және кірістерден бастап, Ultragenyx нарықта екі жағдайға, X-мен байланысқан гипофосфатемияға және ісік тудырған остеомаляцияға ем ретінде жетекші өнімі бар, буросумаб (саудалық атауы Crysvita). Crysvita Ultragenyx тоқсандық кірісінің үлкен бөлігін жасайды; Соңғы хабарланғандай, 3 жылдың 22-тоқсанында Crysvita сатылымы 64.5 миллион АҚШ долларын құрайтын жалпы жоғарғы қатардың 90.7 миллион долларын құрады, ал еуропалық сатылымдар роялти төлемдерінен 5.4 миллион долларды құрады.
Сондай-ақ, ұзақ тізбекті май қышқылдарының тотығу бұзылыстарын емдеуге арналған Dojolvi сатылымы компанияның жоғары деңгейіне ықпал етті. Dojolvi, тригептаноин бренді, тоқсан ішінде 13.3 миллион табыс әкелді. Ultragenyx компаниясының кірісі 3 жылдың 22-тоқсанында өткен жылмен салыстырғанда 11%-ға өсті; Компанияның сатудан түскен кірісі соңғы жарты тоқсанда 80 миллионнан 90 миллион долларға дейін айтарлықтай тұрақты болды.
Құбыр жағында компанияның ең маңызды дамуы оның 1/2-ші кезеңдегі GTX-102 клиникалық сынағы, Ангелман синдромының ықтимал емі. Бұл сынаққа тіркеу және дозалау жалғасуда, кеңейту когорталары дозаны 1H23 ішінде алады деп күтілуде. Аралық клиникалық деректер «жігерлендіретін» деп сипатталды және осы жылдың соңында қосымша деректер шығарылады деп күтілуде.
Қызықты қадамда Ultragenyx өткен жазда GTX-102 клиникалық бағдарламасындағы серіктесі GeneTx Biotherapeutics сатып алды. Сатып алу 75 миллион долларға жасалды.
Мұның бәрі өз орнында жақсы негізі бар компанияны көрсетеді және бұл Canaccord компаниясынан Уитни Иджемді акцияны Сатып алу және 90 долларлық мақсатты бағамен бағалауға итермеледі. Бұл көрсеткіш алдағы жылы үлестің 94%-ға өсу мүмкіндігін көрсетеді. (Ижемнің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Иджем өзінің бычий ұстанымын қолдай отырып, былай деп жазады: «Ultragenyx әсерлі және шынымен пациентке бағытталған, сирек кездесетін ауру компаниясын құрды. Бас директор Эмиль Каккистің сирек кездесетін аурулармен байланысы мен реттеуші қабілетін пайдалана отырып, компания жаһандық коммерциялық мүмкіндіктері бар әсерлі және әртараптандырылған сирек кездесетін аурулар бизнесін құрды...»
«Бізге өсіп келе жатқан жоғарғы сызық пен көп модальды ерте кезең құбырының үйлесімі, сонымен қатар компанияның ҒЗТКЖ шығындары тәртібіне деген міндеттемесі ұнайды. Коммерциялық жағынан біз 1 жылы 2030 миллиард долларға жақындайтын сатылымдарды модельдейміз, бұл келесі бірнеше жылдағы қолданыстағы коммерциялық бизнес үшін ~ 10% CAGR құрайды. Құбыр үшін біз жақын арада Ангелман синдромы үшін GTX-102-ге көп көңіл бөлеміз және осы жылы келетін Ph1/2 жаңартуы маңызды катализатор болады деп күтеміз», - деп қосты Иджем.
Уолл-стрит негізінен бұл акцияның күшті сатып алу екендігімен келіседі, өйткені соңғы 12 сарапшының шолуы 11-ден 1-ге дейін сатып алуды артық сатып алу пайдасына бөлінеді. Акциялар 46.44 долларға сатылуда және олардың орташа бағасы 89 долларға жетуі жыл соңына қарай ~ 92% көтерілу мүмкіндігін көрсетеді. (Қараңыз RARE қор болжамы)
Ритм фармацевтикасы (RYTM)
Екінші таңдау үшін біз Rhythm Pharma, клиникалық сынақтардан коммерцияландыруға көшетін биофармацевтикалық фирманы қарастырамыз. Ритмнің зерттеу бағдарламалары семіздікке әкелетін сирек кездесетін генетикалық жағдайларға бағытталған. Семіздік көптеген денсаулық мәселелеріне ықпал ететін фактор ретінде белгілі, бұл пациенттердің базасын қамтамасыз етуге көмектеседі. Ритм меланокортин-4 рецепторы (MC4R) жолында, салмақ пен аштықты реттеуге жауапты ми жолында жұмыс істейтін есірткіге үміткерлермен жұмыс істейді. Осылайша, бұл жол көптеген генетикалық негізделген семіздік жағдайында негізгі себеп болып саналады.
Қазіргі уақытта Rhythm коммерцияланудан өтіп жатқан бір өнімі бар, ол Imcivree ретінде сатылады. Бұл препарат FDA-дан 2020 жылдың қарашасында мақұлданды және қазір бірнеше түрлі жағдайлардан туындаған семіздікті емдеу үшін қолданылады: про-опиомеланокортин (POMC) тапшылығы, пропротеин субтилизин/кексин 1 типті (PCSK1) тапшылығы, лептин рецепторы (LEPR) тапшылығы және Бардет-Бидл синдромы (BBS). Бұл көрсеткіштерде препарат салмақты созылмалы басқаруды қажет ететін 6 жастан асқан науқастарға рұқсат етілген.
Imcivree компаниясының BBS үшін мақұлдауынан кейін препарат 2022 жылдың қараша айындағы есепте 3-ші тоқсанның 22-ші тоқсанына арналған есепте күшті сұранысқа ие болды, жинақталған рецепттер саны 120 болды. Препараттың сатылымы өткен жылдың тоқсанындағы 4.3 миллион доллардан 1 миллион долларды құрады. Rhythm тоқсанның соңында өтімді активтерде жалпы сомасы 347.8 миллион долларды құрайтын ақшалай позицияға ие болды. Бұл жыл сайын 18% дерлік өсті.
Компания Imcivree көрсеткіштерін кеңейту үшін жұмыс істейді және қосымша жағдайларды емдеуде препараттың бірнеше тұрақты клиникалық сынақтары бар. Оларға 3 жасқа толмаған емделушілерде, егде жастағы балалар мен ересектерде бұрыннан бекітілген жағдайлар үшін педиатриялық қолдануға арналған препараттың 6-ші фазасын зерттеу кіреді.
Бұқалардың арасында Ритмнің алға қарай оң бейнесін салған Канаккордтың Иджемі бар.
«Нәтижелі 2022 жылдан кейін, генетикалық семіздікпен күресуге арналған Rhythm's Imcivree 2023 жылға жақсы бағытталды. Бұл өнімді іске қосу біздің ойымызша, ақылға қонымды/жеңілуге болатын сатылым күтулеріне әкеліп соқтырды (біз 82 жылғы сатылымға қарсы $2023 млн моделін аламыз) 64 доллар). Осылайша, біз жыл бойы тоқсан сайынғы жаңартулар RYTM құрған жаһандық коммерциялық инфрақұрылымға сенімділікті арттыруға көмектеседі деп күтеміз. Сонымен қатар, компания клиникалық жағынан орындауды жалғастыруда, өйткені ол гипоталамусты семіздікте Имсивридің Ph3 сынамасын бастау үшін жұмыс істеп жатыр », - деді Иджем.
Бұл пікірлер акциялар бойынша Ijem's Buy рейтингін қуаттайды, ал оның 52 долларлық мақсатты бағасы осы жылдың соңына қарай 82% жоғарылау мүмкіндігін көрсетеді.
Тұтастай алғанда, Rhythm Street-тен орташа сатып алу консенсус рейтингіне ие, ол соңғы 6 шолуға негізделген, олар 4-тен 2-ге дейін сатып алуды ұнатады. Акциялардың ағымдағы сауда бағасы $28.58 құрайды және $36 орташа баға мақсаты келесі 26 айда ~12% көтерілуді болжайды. (Қараңыз RYTM акцияларының болжамы)
Акцияларды тартымды бағамен саудаласудың жақсы идеяларын табу үшін TipRanks-қа кіріңіз Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks компаниясының барлық меншікті капитал туралы түсініктерін біріктіретін құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/canaccord-loves-biotech-stocks-gives-195131090.html