Жұмыс туралы есеп және Федералды резервтік жүйенің маусымдағы жиналысының хаттамалары аптаның экономикалық маңызды оқиғалары болды, бірақ олар, тиісінше, артта қалған көрсеткіш және ескі жаңалықтар. Бұл баған оның орнына бағаланбаған сағаттық бомба бар автобазарға кіреді.
Лаки Лопес 20 жылдай бизнеспен айналысқан автокөлік дилері. Жақында банкирлермен кездесулерінде, ол аукционға шығар алдында қайтарып алынған көліктерге сауда-саттық өткізгенде, ол өтелмеген несиелердің кейбір жалпы сипаттамаларын байқады. Жақында қайтарылған автокөліктер бойынша несиелердің көпшілігі 2020 және 2021 жылдары пайда болды, ал шығу күндері әдетте шашыраңқы, өйткені адамдар әртүрлі уақытта қиын күндерге тап болады; несиенің құнға қатынасы немесе көлік құралының құнына қатысты қаржыландырылатын сома қалыпты 140% салыстырғанда шамамен 80% құрайды; және көптеген несиелер пандемия кезінде уақытша табысы бар сатып алушыларға берілді. Пандемияны ынталандыру бағдарламалары тоқтағандықтан, бұл ай сайынғы кірістер кейде екі есе төмендеді, ал қазір олар инфляцияға түзетілген негізде және әсіресе негізгі заттардың бағасы көтеріліп жатқанда одан да нашар көрінеді.
Мәселенің бір бөлігі мынада, кейбір тұтынушылардың кірістері уақытша жоғары болды, өйткені пандемия қарызды өтеуге, пандемияны ынталандыруға тексерулерге, жұмыссыздық бойынша жәрдемақылардың жоғарылауына және кейбір жағдайларда жалақыны қорғау бағдарламасының кешірілген несиелеріне әкелді. Лопес жақында Bentley, McLaren және екі Aston Martin сатып алғанын айтады - барлығын сатып алушылар МЖӘ ақшасын бастапқы жарна ретінде сатып алған және барлығы ай сайынғы төлемдерді аз немесе мүлдем төлегеннен кейін қайтарып алған.Жақында тағы бір сатып алу: екі төлем жасаған 700 несиелік ұпайы бар қарыз алушыдан Сильверадоны қайтарып алды.
Банктердің автокредит беру стандарттары терезеден шығып кетті, содан кейін несие берушілер автокөліктерге артық төлем жасау жолына түсті, дейді Лопес. «Барлығы тегін тұздық пойызы ешқашан бітпейді деп ойлады», - дейді Лопес.
Енді ол көлік төлеміне айына 2,500 доллар қарыз болып, айына 1,000 доллар тапқан соншалықты көп адамды көрмегенін айтады. Бұл көптеген қаржылық кеңесшілер автокөлік төлеміне бөлуді ұсынатын табыстың максималды бөлігінен шамамен екі есе көп. «Экономика күшті деген идея? Іс жүзінде бизнеспен айналысатын кез келген адам істердің күшті емес екенін көреді », - дейді Лопес. «Бізде 2008 жылы тұрғын үй көпіршігі болды, ал қазір бізде автокөпіршік бар».
Көлік сатып алу үшін CoPilot қолданбасының деректерін қарастырыңыз, ол бүкіл ел бойынша дилерлердің күнделікті онлайн инвентаризациясын бақылайды, олар автомобильдің тізімдегі бағасы арасындағы айырмашылықты және төтенше пандемия динамикасы болмаса, оның құны қандай болатынын бақылау үшін. Маусым айында ескі көліктердің бағасы 43%-ға немесе болжанған «қалыпты» деңгейден 10,046 XNUMX долларға жоғары болды, дейді компания.
Quill Intelligence бас директоры Даниэль ДиМартино Бут айтқандай, автокөліктерді қайтарып алу бизнесімен айналысатын компаниялар экономикалық қиындықтар туындаған кезде бірінші болып біледі. Ал қазір бұл компаниялар нарыққа қайта иеленген, пайдаланылған көліктердің тасқынымен күресу үшін автокөлік лоттарын сатып алуда, өйткені олар көріп отырған нәрсе ұзақ және қиын рецессия, ол айтады. Лопестің айтуынша, банктер өз кезегінде көлікті қайтарып алудың күтілетін өсімін жою үшін көбірек жерді жалға алады.
Кейбір автокөлік басшылары турбуленттілік туралы меңзейді. Осы жылдың басында Вики Джуди, қаржы директоры
Американың Car-Mart
(тикер: CRMT), табыс туралы қоңырауда автокөлікті қайтарып алудың өсуін талқылады. Маусымда,
Форд
(F) Қаржы директоры Джон Лоулер компания заң бұзушылықтардың көбейе бастағанын айтты.
Лопестің айтуынша, көлікті қайтарып алу мөлшерлемесін қадағалау қиын, өйткені банктер олар туралы айтудан тартынады. Бірақ оның банктерден көргеніне сүйене отырып, субпраймдық реполар 2020 жылдан бері екі есеге жуық өсіп, орта есеппен шамамен 11% құрады. Үлкен қызыл жалау қарыз алушылардың несиелік ұпайлары жоғары болатын негізгі реполарда. Лопестің айтуынша, әдетте несиелердің шамамен 2% қайтарылады. Қазір бұл көрсеткіш шамамен 4% құрайды. Олардың кейбіреулерін уақытша пандемияға қарсы қолдау көрсету арқылы түсіндіруге болады, бұл кейбір тұтынушыларды жақсы қарыз алушыларға ұқсатады. Бірақ бұл негізгі дефолттардың секіруін толық түсіндірмеуі мүмкін, осылайша инфляцияның шағуы, пайыздық мөлшерлемелердің көтерілуі және қаржы нарықтарының еруі сияқты үлкен ақша жастықтары мен үй шаруашылықтарын буфер ететін күшті жұмыс нарығы туралы әңгімелерге қарамастан тұтынушылардың кең бөлігі күресіп жатқанын болжайды.
Памела Фухи, Йешива университетінің Кардозо заң мектебінің заң профессоры, 2021 жылы автонесие дағдарысы туралы ескертті. Содан кейін ол пандемияға бет бұрған кезде, өтелмеген автокөлік несиелері рекордтық деңгейде болды және автонесие бойынша төлемді төлеу әр тоқсан сайын дерлік жаңа жоғары деңгейге жетті деп жазды. Көпіршік жарылып кете жаздады, бірақ үкіметтің пандемияға қарсы әрекеті автонесие нарығынан түбі құлап кетпейтінін білдірді. Бұл шаралар уақытша болды, ол сол кезде ескертті, содан бері көпіршік өсті.
Барронның өткен аптада Фухимен тіркелді. «Көпіршік жақын арада жарылып кету белгілерін көрсете бастайды», - дейді ол үлкен несиелерге және қайта иелену мөлшерлемелерінің өсуіне әкелген автокөлік бағасының жалпы шарықтауын көрсетеді.
Автокөлік нарығындағы көпіршік кеңірек экономикалық мәселелерді көрсетеді. Сұрақ: Автокөпіршіктің жарылуы кеңірек АҚШ экономикасына қалай әсер етуі мүмкін? Мамыр айында Нью-Йорк ФРЖ жариялаған деректер американдықтардың автокөлік қарызы наурызда аяқталған жыл ішінде 87 миллиард долларға өсіп, 1.47 триллион долларға жеткенін көрсетеді. Бұл жалпы тұтынушылық қарыздың шамамен 10 бөлігін құрайды, бұл осы кезеңде 8.2%-ға өсті.
Лопестің айтуынша, проблема банктердің балансында. Оның айтуынша, 140-қа жуық LTV-мен автонесие берген банктер қазір аукционда 70-ке жуық алып жатыр, яғни олар айтарлықтай ақша жоғалтып жатыр. Фухи автонесиелердің ұлғаюы және төлемақылар мен дефолттардың артуы жеке несиелер мен несие карталары бойынша дефолттардың өсуін бақылайды дейді.
Күміс астар бар, экономикасы әлсіреген сайын автомәселелер инфляцияны салқындатуы керек екенін көрсетеді және көрсетеді. Бірақ бұл оңай емес, кем дегенде бірден емес. «Көптеген банктер - олар ақылды. Олар нарықты гауһар тастар сияқты басқарады », - дейді Лопес. «Реполар құйылған сайын, олар оларды жиі босатады», - дейді ол, бұл экономикалық өсу төмендеп, реполардың көбеюі пайдаланылған көліктердің көп болуын білдірсе де, автокөлік бағасы қыңыр болып қала береді.
Бұл жалпы инфляция үшін де солай болады, стагфляция күтілгеннен де тереңірек рецессияға жалғыз балама.
Жазыңыз Лиза Бейлфусс [электрондық пошта қорғалған]
Дереккөз: https://www.barrons.com/articles/recession-cars-bank-repos-51657316562?siteid=yhoof2&yptr=yahoo