АҚШ-тың Федералды резервтік жүйесі инфляцияны бақылауға алу үшін пайыздық мөлшерлемелерді агрессивті түрде көтеруде. Ark Invest компаниясының Кэти Вуд айтуынша, бұл ауыр зардаптарға әкелуі мүмкін.
Сенбі күнгі твиттер сериясында Вуд қазіргі жағдайды Ұлы депрессияға әкелген оқиғалармен салыстырады.
«ФРЖ қаржылық алыпсатарлықтарды басу үшін 1929 жылы мөлшерлемелерді көтерді, содан кейін 1930 жылы Конгресс Смут-Хоулиді қабылдап, 50 20,000-нан астам тауарға 1929% + тарифтерді енгізді және жаһандық экономиканы Ұлы Депрессияға итермеледі», - дейді Вуд. «Егер ФРЖ бұрылмаса, орнату XNUMX жылға ұқсас болады».
Супер инвестор АҚШ орталық банкінің «дефляциялық сигналдарды елемейтінін» атап өтті. Сонымен бірге ол чиптер туралы заң «саудаға біз түсінгеннен де көп зиян келтіруі мүмкін» деп ескертеді.
Әрине, барлық активтер бірдей жасалмайды. Кейбіреулер, мысалы, төменде көрсетілген үшеу - ФРЖ өзінің қатал ұстанымын жұмсартпаса да, жақсы жұмыс істей алады.
Ұстаңыз
Жылжымайтын мүлік
Бұл тізімде жылжымайтын мүліктің болуы қарама-қайшы көрінуі мүмкін. ФРЖ өзінің эталондық пайыздық мөлшерлемелерін көтерген кезде, ипотекалық несие мөлшерлемелері де көтеріледі, сондықтан бұл жылжымайтын мүлік нарығы үшін нашар болуы керек емес пе?
Инвестициялық басқарушы компания Invesco мәліметтері бойынша, ипотекалық төлемдердің өскені рас болса да, жылжымайтын мүлік пайыздық мөлшерлемелердің өсуі кезінде өзінің тұрақтылығын көрсетті.
«1978 және 2021 жылдар арасында Федералдық қорлардың мөлшерлемесі өскен 10 нақты жыл болды», - дейді Invesco. «Осы анықталған 10 жыл ішінде АҚШ-тың жекеменшік жылжымайтын мүліктері акциялар мен облигациялардан жеті есе, ал АҚШ-тың мемлекеттік жылжымайтын мүліктері алты есе артық нәтиже көрсетті».
Бұл сондай-ақ жылжымайтын мүліктің а инфляцияға қарсы белгілі хеджирлеу.
Неліктен? Өйткені шикізат пен жұмыс күшінің бағасы көтерілген сайын жаңа жылжымайтын мүліктерді салу қымбатырақ болады. Және бұл қолданыстағы жылжымайтын мүліктің бағасын көтереді.
Дұрыс таңдалған жылжымайтын мүлік бағаның жоғарылауын ғана қамтамасыз ете алады. Инвесторлар сонымен қатар жалға беруден тұрақты кіріс алады.
Бірақ сізге үй иесі болудың қажеті жоқ жылжымайтын мүлікке инвестициялауды бастаңыз. Жылжымайтын мүлікті инвестициялау тресттері (REITs), сондай-ақ жылжымайтын мүлік магнаты болуды бастауға мүмкіндік беретін краудфандинг платформалары көп.
Банктер
Көптеген кәсіпорындар пайыздық мөлшерлемелердің көтерілуінен қорқады. Бірақ банктер сияқты кейбір қаржылар үшін жоғары мөлшерлемелер жақсы нәрсе.
Банктер ақшаны қарызға қарағанда жоғары мөлшерлемемен береді, айырмашылықты қалтаға салады. Пайыздық мөлшерлемелер көтерілгенде, банк қанша табыс табатынының спрэд әдетте кеңейеді.
Ары қарай оқу: Сіз онлайн сатып алу кезінде артық төлейтін шығарсыз - бұл тегін құралды Қара жұмаға дейін алыңыз
Банк алпауыттары да қазір жақсы капиталданған және акционерлерге ақшаны қайтарып жатыр.
Шілде айында Bank of America тоқсан сайынғы дивидендті 5%-ға арттырып, акцияға 22 центке дейін өсірді. Маусым айында Morgan Stanley тоқсан сайынғы төлемді акцияға 11 долларға дейін 0.775% ұлғайтқанын жариялады - бұл өткен жылы тоқсан сайынғы дивидендті акцияға 0.70 долларға дейін екі есеге арттырғаннан кейін.
Инвесторлар сонымен қатар SPDR S&P Bank ETF (KBE) және Invesco KBW Bank ETF (KBWB) сияқты ETFs арқылы топқа әсер ете алады.
Тұтынушылардың қапсырмалары
Жоғары пайыздық мөлшерлемелер тым ыстық болған кезде экономиканы салқындатуы мүмкін. Бірақ экономика тым ыстық емес, егер Вуд дұрыс айтса, біз үлкен рецессияға ұшырауымыз мүмкін.
Сондықтан инвесторлар құлдыраудан қорғалған секторларды, мысалы, тұтынушылық өнімдерді тексергісі келуі мүмкін.
Тұтынылатын қапсырмалар - бұл азық -түлік пен сусындар, тұрмыстық заттар мен гигиена құралдары сияқты маңызды өнімдер.
Бұл бізге экономиканың қалай жүріп жатқанына немесе федералды қорлардың мөлшерлемелеріне қарамастан қажет.
Инфляция кіріс шығындарын арттырған кезде, тұтынушылардың негізгі компаниялары - әсіресе нарықтағы позициялары бар компаниялар - бұл жоғары шығындарды тұтынушыларға бере алады.
Рецессия АҚШ экономикасына әсер етсе де, біз PepsiCo (PEP) жасаған Quaker Oats және Tropicana апельсин шырынын отбасылардың таңғы ас үстелдерінен көретін шығармыз. Сонымен қатар, Tide және Bounty - Procter & Gamble (PG) танымал брендтері - бүкіл ел бойынша сауда тізімдерінде қалуы мүмкін.
Топқа Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) және Vanguard Consumer Staples ETF (VDC) сияқты ETF арқылы қол жеткізе аласыз.
Әрі қарай не оқу керек
Бұл мақала тек ақпарат береді және оны кеңес ретінде түсінуге болмайды. Ол ешқандай кепілдіксіз беріледі.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/set-more-1929-cathie-wood-183000307.html