Кэти Вудтың флагмандық қоры биыл 45% төмендеді. Ақша әлі де ағып жатыр.

Бұл ARKK инвестициялық тақырыбы «бұзушы инновациялар» арқылы мақсат ететін компаниялардың түрі. Оның ірі холдингтеріне кіреді

Tesla Inc.

,

Zoom Video Communications Inc.

,

Roku Inc..

,

Teladoc Health Inc.

және

Coinbase Global Inc..

Tesla-ны қоспағанда, бұл акциялардың барлығы биыл 35% -дан астам құлдырады. 

S&P 500 дәл осы кезеңде 10%-ға төмендеді, ал технологиялық ауыр Nasdaq Composite 18%-ға төмендеді.

Вуд ханым және оның қоры 2020 жылы оның акциялары 150%-ға жуық өскен кезде танымал болды, өйткені Федералды резервтік жүйе пайыздық мөлшерлемелерді нөлге дейін төмендетті және инвесторлар тәуекелге ұшырады. Салыстыру үшін S&P 500 сол жылы 16%-ға өсті.

Содан бері жүру қиын болды. S&P 500 27 жылы 2021%-ға өскенімен, ARKK акциялары 24%-ға құлдырап, мемлекеттік облигациялардың кірістілігінің өсуіне әсер етті. жоғары өсімдегі қорлардан ұшу. Биылғы жылы қор ретінде төмендеу жалғасты стратегиясын ұстанады сатып алу және холдинг компаниялары инновациялар үшін ең үлкен әлеуетті ұсынады деп санайды. Олардың көпшілігі тұрақты кірістілікке әлі қол жеткізген жоқ.

Шығынға қарамастан, инвесторлар ARKK-тен қашпады. Оның орнына, олар FactSet деректеріне сәйкес бейсенбіге дейін қорға биыл 658 миллион доллардан астам қаражат аударды, оның ішінде соңғы аптада шамамен 59 миллион доллар. Бұл тіпті инвесторлар жыл басынан бері 2.3 миллиард долларды шығарған

Invesco QQQ сенім,

технологиялық акцияларға көп инвестицияланған Nasdaq-100 индексін бақылайтын танымал ETF.

ARKK-дағы кейбір соңғы инвесторлар үшін сатылым апелляцияның бір бөлігі болды. Альбертадағы (Канада) құрылыс компаниясында учаске жетекшісі болып жұмыс істейтін 33 жастағы Эрблин Идризи өткенде ARKK-ді көргеннен кейін осы айдың басында акцияларды сатып алғанын айтты.

«Мен оны сатып алуды көптен күттім», - деді ол. «Маған оның бағасы ұнамады. Сондықтан мен шыдамдылықпен күттім және триггерді осы бағамен тарту жақсы деп ойладым, сондықтан мен жасадым ».

Кейбір ұзақ мерзімді инвесторлар қордың инвестициялық тезисіне әлі де сенетінін айтады. 

44 жастағы Эрик Файрстоун, Гардендейлдегі орта мектептің тарих мұғалімі және футбол жаттықтырушысы, 2021 жылдың ақпанында және қаңтарда ARKK-ға ақша салған, Тесла автомобиль өнеркәсібін бұзады деп сенеді. Оның отбасы Teladoc көмегімен дәрігермен жұмыс күнін қалдырмай сөйлеседі, ал оның балалары ұсынатын онлайн бейне ойын хабында ойындар ойнайды.

Roblox Corp..

, тағы бір ARKK холдингі.

«Бұл өсу қорлары азайғанымен, олар қайта оралады деп ойлаймын, өйткені олар біздің өміріміздің бір бөлігі болмаса да, өміріміздің бір бөлігі болып қала береді», - деді ол.

Вуд ханымның стратегиясына қатысты сындар да артып келеді. Инвестициялық зерттеу компаниясы

Таңғы жұлдыз

өткен айда ARKK рейтингін теріске дейін төмендетті. «Өз тәуекеліңізбен инвестициялаңыз» деп аталатын баяндамасында стратег Робби Гринголд Вуд ханым бір жыл бұрынғы 35 акциялардың санын 60-ке дейін қысқарту арқылы қордың тәуекелін арттырды деп жазды. Стратегия ауыр шығындарға осал болды, деп жазды ол.

Бретт Винтон, ARK Investment Management зерттеу директоры, фирма тәуекелділік кезеңдері кезінде өз портфелін ең үлкен сенім артатын акцияларға шоғырландыруға бейім екенін айтты. ARK өз клиенттеріне қор қысқа мерзімді сауда емес, ұзақ мерзімді инвестиция болуы керек екенін айтады, деді ол.

«Біздің ойымызша, біз технологиялық экономикалық тарихта тұрған сәтте инвесторлар инновацияларға агрессивті бөлу керек», - деді Винтон мырза.

Осы аптада ARK Investment Management компаниясының ETF тізімі туралы тоқсан сайынғы вебинарда сөйлеген сөзінде Вуд ханым өзі инвестициялайтын акциялардың түрлеріне деген сенімін сипаттады.

«Біздің портфолио келесі Tesla, келесі биткоинге толы екеніне шынымен сенеміз», - деді ол. «Менің ойымша, біздің стратегиямызды алгоритмдік түрде алып тастау, «Ой, бұл жай ғана үйде болу стратегиясы» деп айту жалған болып шығады».

Инновациялық қордың ең ірі холдингі Tesla-да жыл басынан бері 4.9% болған қарапайым шығыннан басқа, оның басқа да ірі инвестициялары күрт төмендеді.

57 жылы Roku ағынды құрылғылар өндірушісінің акциялары 2022%-ға төмендеді. Компания жеткізу тізбегіндегі үзілістер оның тоқсандық нәтижелеріне әсер ететінін және осы жылы сақталады деп күткеннен кейін ақпан айында бір сессияда олар 22%-ға төмендеді. Өткен аптада гигантты ағынмен жібергеннен кейін олар екі сессияда 15% төмендеді

Netflix Inc..

жазылушыларын жоғалтқанын хабарлады. ARKK осы аптада өз позициясын қосты.

Zoom Video Communications акциялары бір жылда 46%-ға төмендеді, ал Coinbase Global акциялары 48%-ға, Teladoc Health акциялары 37%-ға төмендеді.

40 миллиард долларды басқаратын Mercer Advisors компаниясының бас инвестициялық директоры Дон Калкагни инвесторлар инновациялық ETF және соған ұқсас қорлардан бірте-бірте шығып, оның орнына пайыздық мөлшерлемелердің көтерілуімен портфолиоларын құнды акцияларға аударғысы келетінін айтты.

Инновациялық компанияларға салынған инвестициялар ақырында өзін ақтайтын жағдай болса да, көптеген инвесторлар мұндай акциялармен бірге жүретін құбылмалылықты жеңу қиынға соғады, деді ол.

«Сіз сондай-ақ нарықтағы ең алыпсатарлық акцияларға инвестициялау үшін өте тәртіпті инвестор болуыңыз керек», - деді Калканни мырза. «Сонымен, Кэтидің портфолиосы сияқты бірдеңені сатып алу үшін оны сатып алып, кем дегенде 10 жыл қарамау керек еді. Мәселе инвесторлардың көпшілігі портфолиосын қарауға қарсы тұра алмайды ».

Карен Лэнглиге жазыңыз [электрондық пошта қорғалған]