2022 жылдың соңғы тоқсанына жақындағанымызда, инвесторлар бір сұраққа жауап іздейді: маусымның төменгі деңгейі акциялар үшін ең төменгі деңгей болды ма, әлде олардың құлдырауына көбірек орын бар ма? Бұл күрделі сұрақ және оңай жауап болмауы мүмкін. Нарықтар біз білетін жоғары инфляция мен өсу пайыздық мөлшерлемеден бастап, алдағы 3-тоқсандағы табысқа қысым жасайтын барған сайын күшейіп келе жатқан долларға дейін бірқатар қарсы желдерге тап болуда.
8 триллион долларлық брокерлік фирмасы Чарльз Швабтың қазіргі жағдайларын сараптай отырып, әлемдік инвестициялық стратегияның бас маманы Джеффри Клейнтоп жоғары кірісті дивидендтік акциялардың өскелең ұстанымын қолдамай тұрып, инвесторлардың ойындағы осы негізгі факторларды атап өтеді.
«Біз секторлар бойынша жақсы нәтиже беретін және құндылық факторлары мен жоғары сапа факторлары болып табылатын акциялардың сипаттамалары туралы айтамыз. Соңғы кездері менің назарымды аударған нәрсе - жоғары дивиденд төлеушілер... Олар керемет жақсы жұмыс жасады және әдетте жоғары дивиденд жақсы ақша ағыны мен жақсы баланстың белгісі болып табылады және инвесторлар соған ұмтылуда», - деп атап өтті Клейнтоп.
Сонымен, нарықтың екі дивиденд чемпионын, жоғары кірісті дивиденд төлеушілерді қарастырайық, олар көшенің талдаушылары алға ұмтылуды ұнатады. Сәйкес TipRanks мәліметтер базасы, екі акция да аналитиктердің консенсусы бойынша күшті сатып алу рейтингтеріне ие және екеуі де инвесторларға инфляциядан қорғау дәрежесін ұсыну үшін жеткілікті жоғары 8%-ға дейінгі дивидендтер ұсынады.
Ares Capital корпорациясы (ARCC)
Біріншісі - шағын және орта нарықтық кәсіпкерлік секторына бағытталған бизнесті дамыту жөніндегі компания (BDC) Ares Capital. Ares ірі банктік фирмалардың қызметтеріне қол жеткізуде қиындықтар туындауы мүмкін компанияларға капиталға қол жеткізу, несие және қаржылық құралдар мен қызметтерді ұсынады. Арестің мақсатты клиенттік базасы - АҚШ экономикасының көп бөлігінің драйверлері болып табылатын шағын бизнес.
Макро деңгейде Арес осы жылға дейін жалпы нарықтардан асып түсті. Фирманың акциялары төмендеді – бірақ жыл басынан бері тек 3%-ға ғана. Бұл S&P 16 бойынша сол уақыт аралығындағы 500% жоғалтумен жақсы салыстырылады.
Арес өзінің инвестициялық портфелінің сапасы арқылы бұл жоғары нәтижеге қол жеткізді. Компания портфелінің 2-ші тоқсанның соңындағы жағдай бойынша әділ құны $22 млрд болды және 21.2 компаниядағы несиелік және үлестік инвестициялардан құралды. Портфолио активтер кластары, салалар және географиялық орналасулар бойынша алуан түрлі, бұл оған бүгінгі белгісіз нарықтық ортада күшті қорғаныс рөлін береді.
Компания екінші тоқсанда жалпы инвестициялық кірісті 479 миллион долларды құрады, бұл өткен жылдың тоқсанымен салыстырғанда 20 миллион долларға немесе 4.3 пайызға көп. Бұл GAAP таза кірісіне 111 миллион доллар және негізгі EPS 46 цент әкелді.
Соңғы екі нәтиже де y/y төмен болды – бірақ компанияның шілдеде жарияланған дивидендті қаржыландыруға жеткілікті болды, ол 43 қыркүйекте төленетін жай акцияға 30 центтен. Дивиденд жылына $1.72 құрайды және 8.7% кірісті береді. Қарапайым акциялар бойынша дивидендтен басқа, компания бұрын рұқсат етілген 3 центтік арнайы дивидендті де төлейді. Арестің 2004 жылдан бері сенімді тоқсан сайынғы дивидендтерді сақтау тарихы бар.
Covering Ares for Truist, талдаушы Майкл Рамирес фирманың жақында тоқсан сайынғы табысын «нарықтың үлкен құбылмалылығы әсер етті» деп сипаттайды, бұл «жаңа бастамалар үшін жақсы тартымды шарттар және жоғары кірістілікпен үйлеседі - бұл тұрақты дивидендті арттыруға сенімділікке әкеледі».
Алға қарай, толығырақ, Рамирес былай деп қосты: «Біз NII жақсаруын 2022 жылдың екінші жартысы арқылы кіріс пен тұрақты және қосымша дивидендтер арасындағы жастықты қамтамасыз етеді деп күтудеміз. Сонымен қатар, біз портфельдің жалпы кірістілігі жоғары қысқа мерзімді перспективадан пайда көреді деп күтеміз. 200 жылдың екінші жартысында мөлшерлеменің шамамен 2022 бит/с көтерілуін күтетін ағымдағы ФРЖ фьючерстерімен ставкалар.
Сарапшының түсініктемелері одан әрі жоғары нәтижеге нұсқайды - және ол оларды акция бойынша сатып алу рейтингімен және 22 долларлық баға мақсатымен қолдайды, бұл бір жылдық 12% өсімге сенімділікті көрсетеді. Ағымдағы дивидендтер кірісіне және күтілетін бағаның өсуіне сүйене отырып, акция ~21% әлеуетті жалпы кіріс профиліне ие. (Рамирестің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Жалпы алғанда, ARCC бойынша Strong Buy консенсус рейтингі соңғы апталарда жасалған 6 оң талдаушы шолуларына негізделген бірауыздан. Акциялар 19.59 долларға бағаланады және олардың ағымдағы бағасы 21 долларды құрайды, бұл деңгейден қарапайым 7% пайда. (TipRanks сайтында ARCC акцияларына болжамды қараңыз)
Уильямс компаниялары (WMB)
Келесі қарастыратын компания, Williams Companies, табиғи газ құбырындағы негізгі ойыншы болып табылады. Уильямс Тынық мұхитының солтүстік-батысынан, Жартасты таулар арқылы Парсы шығанағы жағалауына дейін және оңтүстіктен Орта Атлантикаға дейін созылатын желіде табиғи газ, табиғи газ сұйықтықтары және мұнай жинауға арналған құбырларды бақылайды. Уильямстың негізгі қызметі табиғи газды өңдеу және тасымалдау, шикі мұнай мен энергия өндіру қосалқы операциялар ретінде. Компанияның ізі орасан зор – ол АҚШ-та тұрғын үй және коммерциялық мақсаттағы барлық табиғи газды пайдаланудың үштен бір бөлігін басқарады.
Фирманың табиғи газ бизнесі кірістер мен кірістерде күшті нәтижелер әкелді. Соңғы тоқсанда, 2-тоқсанда жалпы кіріс 22 миллиард долларды құрады, бұл өткен жылдың тоқсанында хабарланған 2.49 миллиард доллардан 9%-ға жоғары. Түзетілген таза кіріс 2.28 миллион АҚШ доллары түзетілген сұйылтылған EPS 484 центке әкелді. Бұл EPS жылына 40% өсті және 48 цент болжамнан әлдеқайда жоғары болды.
Табиғи газ бағасының қымбаттауы және сенімді қаржылық нәтижелер компанияның акцияларына серпін берді - және кең нарықтар жыл басынан бері төмендеп жатқанымен, WMB акциялары 26% өсті.
Компания сонымен қатар тұрақты дивиденд төлеп отырды және соңғы декларацияда шілдеде 26 қыркүйекте төлеу үшін басшылық төлемді 42.5 цент етіп белгіледі. Бұл осы деңгейде қатарынан үшінші тоқсанды белгіледі. Дивиденд жылына $1.70 құрайды және 5.3% кірісті құрайды. Одан да жақсырақ, Уильямс сенімді дивидендтік төлемдерді сақтау тарихы бар - ешқашан тоқсанын жіберіп алмаған - 1989 жылға дейін.
Бұл акция назарын аударды Джастин Дженкинс, WMB туралы жазған Рэймонд Джеймстің 5 жұлдызды талдаушысы: «Williams Companies (WMB) G&P, маркетинг, өндіріс және жобаны орындау арқылы негізгі бизнес тұрақтылығы мен операциялық левередждің тартымды қоспасы әлі де төмен бағаланады. WMB-тің үлкен қақпағы, C-Corp. және сұранысты тартатын табиғи газға бағытталған сипаттамалары (және бірнеше G&P аймақтарындағы және терең судағы жеткізу-итергіш желдер) оны қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді перспективада жақсы орналастырады. Потенциалды сатып алулар және бірлескен кәсіпорынды оңтайландыру күтілетін премиум бағасын нығайта отырып, жыл бойына қосымша катализаторларды ұсынады ».
Дженкинс WMB акцияларына Strong Buy рейтингін береді және оның 42 долларлық бағасы келесі 31 айда 12% жоғарылауды білдіреді. (Дженкинстің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Дженкинс Уильямсты күшті сатып алу ретінде қарастырмайды; бұл 10 сатып алу және 9 сатуды қамтитын соңғы 1 талдаушы шолуына негізделген консенсус рейтингі. Акциялардың орташа бағасы 38.90 долларды құрайды, бұл ағымдағы сауда бағасы 22 доллардан бір жылдық табыстың ~ 32% құрайды. (TipRanks сайтында WMB акцияларының болжамын қараңыз)
Дивидендтік акцияларды тартымды бағалауда сатуға арналған жақсы идеяларды табу үшін TipRanks сайтына кіріңіз. Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks-тің барлық капиталы туралы түсініктерді біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-says-high-yield-231805130.html