«Біздің компанияларымыздың ешқайсысы жаһандық ЖІӨ-нің баяулауынан иммунитетке ие емес, және егер бірдеңе болса, біз көшедегі бағалаулар жеткілікті тәуекелді жоймайынша, топ қысым астында қалады деп күтеміз», - деді Хари зерттеу жазбасында. басқа сарапшылар болған олардың болжамдарын қысқартады, бірақ Хари алда әлі көп нәрсе бар деп санайды. Ол орташа есеппен оның 2023 жылғы қайта қаралған бағалаулары чип қорлары бойынша консенсус талабынан 22% төмен, ал жабдық жасаушылар үшін 27% төмен екенін атап өтті.
Наурызда Хари де жасады кең бағалауды қысқарту раунды, бірақ ол жеткілікті алысқа бармағанына қазір сенімді. Содан бері Голдман экономистері жалпы ішкі өнімнің өсіміне қатысты болжамдарын төмендетті, өйткені «тұрақты инфляция орталық банктерді пайыздық мөлшерлемелерді бұрын күтілгеннен жоғары қарқынмен көтеруге итермеледі» деді ол.
«Үйден жұмыс» үрдісінен пайда көрген тұтынушыларға бағытталған технологиялық бизнес енді кірістің «өткір» дәйекті төмендеуін байқап жатқаны анық, деп жазды сарапшы. Хари бұлт, деректер орталықтары және өнеркәсіп сияқты тұтынушылық емес нарықтарға көбірек байланысты чип компаниялары «нақтырақ болжамға нұсқауы» мүмкін екенін айтты, бірақ бұл аймақтарда сұраныстың төмендеуінің белгілерін көрсету уақыт мәселесі. .
Харидің чип компаниялары туралы болжамдарын қысқарту өте ауқымды болды. ДК және деректер орталығы нарығындағы сұраныстың азайғанын көріп, ол өзінің болжамдарын қысқартты
Intel
(INTC), Advanced Micro Devices (AMD) және
NVIDIA
(NVDA). Ол өнеркәсіптік және автомобиль чиптері сияқты ойыншыларға деген көзқарасын күрт төмендетті
Texas Instruments
(TXN), NXP Semiconductor (NXPI) және ON Semiconductor (ON).
Ол смартфондарға негізделген чип жасаушылардағы нөмірлерін алып тастады
Qorvo
(QRVO) және
Skyworks
(SWKS), дистрибьюторларда
Авнет
(AVT) және Arrow (ARW), диск жетектерінің қорлары
Seagate
(STX) және
Western Digital
(WDC) және жабдық жеткізушілері сияқты
Қолданбалы материалдар
(AMAT), Lam (LRCX) және
КЛА
(KLAC).
Кесулер терең және кең болды. Мысалы, 2023 жылға ол Intel үшін 46%, Texas Instruments үшін 21%, ON Semi үшін 42% және Seagate пен Western Digital үшін 43% акцияға шаққандағы пайданың болжамын төмендетті.
Сарапшы чип инвесторларына соңғы қорғаныс нарықтарына шамадан тыс әсер ететін немесе тәуекелдер мен әлеуетті сыйақылар арасында қолайлы тепе-теңдікті ұсынатын бағалаулары бар компанияларға назар аударуды ұсынды. Оның сатып алынған атауларына аналогтық құрылғылар (ADI), AMD, Credo Technology Group (CRDO),
Интеграл
(ENTG),
Marvell
(MRVL) және Impinj (PI). Ол Intel, Texas Instruments, Avnet және де сату рейтингтерін сақтап қалды
Коху
(COHU).
Эрик Дж. Савицке мына уақытта жазыңыз [электрондық пошта қорғалған]