Электроникаға деген пандемиялық сұраныс құлдырағандықтан чип қорлары азайды, бірақ әлі де жеңімпаздар бар

Уолл-стрит сарапшылары бірнеше ай бойы чип секторындағы өзгерістерді күтті. Пандемия дәуіріндегі тапшылық азайып, тұтынушылар чиптердің шиеленісуі кезінде тым көп жартылай өткізгіштерге тапсырыс бергендерін түсінгенде, қорлар ыдырай бастады. Осы уақытқа дейін кірістер туралы есептерде көрсетілген құлдырау жеке компьютерлер мен смартфондар сияқты тұтынушылық электроникаға арналған чиптерге бағытталған, бұл пандемия үшінші жылға созылған кезде сұраныстың күрт төмендеуін байқады.

Бернштейннің сарапшысы Стейси Расгон MarketWatch-ке берген сұхбатында «заттардың тұтынушылық жағы рецессияда тұрған сияқты» деді.

«Intel компаниясының компьютері жарылып кетті. Nvidia, басқа күні теріс алдын ала қарау, олардың графикалық процессорлары жарылып кетті. Есте сақтау қорқынышты болды. Тұтынушыға бағытталған кез келген нәрсе нашар болды: компьютерлер, смартфондар, графикалық процессорлар, теледидарлар», - деді Расгон MarketWatch-ке бұл қысқа мерзімді мәселе болмайтынын айтты — «Заттар әлсіреп барады және әдетте олар әлсіремейді. тоқсан».

«Көптеген жеделдетілген сұраныс болды, ал қазір, ең жақсы жағдайда, бұл қалыпты жағдайға айналды, бұл орташа мәнге қайта оралу сияқты», - деді ол.

Сондай-ақ оқыңыз: Дәл қазір технологиялық акцияларға инвестиция салудың ең жақсы жолы қандай? Бұл стратегия бір қор менеджері үшін жақсы жұмыс істейді

Дегенмен, бірнеше ыстық секторларда сұраныс төмендеп жатқан жоқ. Автокөлік және өнеркәсіптік кәсіпорындар әлі де күшке ие болып көрінеді және ол осы секторларға бағытталған чип компанияларының тиісті акцияларының көрсеткіштерінен көрінеді.

Texas Instruments Inc.
TXN,
+ 0.99%,
авточиптерді сатуда үлкен үлесі бар, болжамы сол кездегі Уолл-стрит болжамдарынан жоғары болатынын хабарлады. Автокөлік өнеркәсібіне АҚШ-тың басқа жеткізушілеріне Analog Devices Inc. 
ADI,

 және ON Semiconductor Corp. 
ҚОСУЛЫ,
+ 7.26%,
, АҚШ-тан тыс жерде үлкен атауларға Нидерландыда орналасқан NXP Semiconductors NV кіреді
NXPI,
+ 1.41%,
Жапонияның Renesas Electronics Corp.
6723,
-0.07%
және Murata Manufacturing Co.
6981,
-0.70%,
және Германияның Infineon Technologies AG
IFX,
+ 2.77%

«Авточиптерге сұраныс артта қалумен күшті, ол кем дегенде келесі жылы сақталады, бұл чип қорларын алдағы экономикалық дауылда қауіпсіз портқа айналдырады», - деді Марибель Лопес, Lopez Research компаниясының бас талдаушысы MarketWatch-ке.

«Алдағы құлдырау болады, бірақ қазіргі уақытта автокөлікке сұраныс азайып кетті», - деді Лопес. «Сұраныс азайған сайын дилерлер [ұсынылған бөлшек сауда бағасынан] жоғары ақы ала алмайды деп күтемін».

Бұл чиптер әлі де қатты сатылып жатқанымен, осы табыс маусымының ең алаңдатарлық дамуы деректер орталығының өсуінің жұмсарылуы болуы мүмкін, бұл Nvidia және Advanced Micro Devices Inc туралы толқудың үлкен себебі.
AMD,
+ 2.21%
ақырғы жылдарда. Мысалы: Intel деректер орталығының сатылымы бойынша Уолл-стриттің күткенінен шамамен 1.5 миллиард долларға жетпей қалғанымен, AMD өткен тоқсанда деректер орталығының сатылымынан қосымша 700 миллион доллар жинады. Енді Nvidia деректер орталығының өсуі жеткіліксіз болып көрінеді.

Оқылды: Бір чипті таңғажайыптардың соңы - Неліктен Nvidia, Intel және AMD бағалаулары жаппай сілкіністерге ұшырады

Расгон MarketWatch-ке берген сұхбатында Intel «үлкен сомадан асып түсті». «Мен бұл мәселені бір жылдан астам уақыт бойы айтып келемін. Бұл енді оларды тістеп жатыр. Енді олар арналарды түгендеу үшін айтарлықтай маңызды түзетулерді шақыруда.

Intel жеткізу тізбегінің мәселелерін айыптайды, негізінен өндірушілер басқа компоненттерді, мысалы, қуат беру бөліктерін таба алмайтындықтан, көп серверлер құра алмайды, бірақ Intel мәселелері бәсекеге түсуі мүмкін, деді Расгон. Басқа басшылар да өздерінің кірістері туралы есептерінде Intel сияқты мәселелер туралы айтқанымен, «олар соншалықты дерлік шегеленбейді», - деді сарапшы.

«Мен бұл жеткізілім тізбегінің мәселелері Intel компаниясының сағынышын түсіндіреді ме, білмеймін», - деді Расгон, оның AMD және Nvidia-да сатып алу рейтингі және Intel-де сату рейтингі бар.

Қосымша ақпарат: Қазіргі қиындықтарға Intel бас директорының қайсысы кінәлі? Немесе бұл шын мәнінде AMD бас директоры ма?

Сондықтан Nvidia-ның 24 тамызда алатын табысы өте маңызды, әсіресе деректер орталығының сатылымы болжамы және жеткізу тізбегі мәселелері бойынша кез келген түс. Биылғы жылы чип қорлары көтерілді - PHLX Semiconductor Index 
SOX,
+ 2.28%
23 жылы 2022%-ға төмендеді, бұл ауыр технологиялық Nasdaq композиттік индексінің 16%-ға төмендеуінен әлдеқайда озып кетті. 
COMP,
+ 0.21%
— көпшілігі әлі де сарапшылардың орташа баға жоспарларынан қымбатырақ.

Мектепке дейінгі сауда және мерекелік сатылымдар әлі алда болса да, тұтынушылық үрдістер жақын арада өзгереді деген үміт аз. ДК сатылымының аяқталуы сарапшылар бағалағанда анық болды Тоқсандық бірлік сатылымы жылдардағы ең нашар төмендеді, және бизнес тарапынан сұраныс одан да азаяды деп күтілуде. 

«Компаниялар шығындардан бас тартқандықтан, биылғы жылы компьютер нарығының төменгі бөлігі төмендейді деп күтілуде», - деді Лопес. «Тұтынушы сұранысы әлі де бар, бірақ біз бұл бірінші тоқсанға қарай азаяды деп күтеміз».

Оқылды: Чип қорлары қысқа сығу үшін орнатылған ба, әлде одан да көп құлдырау ма? Уолл-стрит сенімді емес сияқты

Кеңірек чиптер нарығы соңғы жылдары алға үлкен қадам жасады, дегенмен ағымдағы кері қайтару кезінде айтарлықтай қысқарады деп күтілмейді. 2021 жылы жаһандық жартылай өткізгішсатылымы 556 миллиард доллардан асып түсті. 26 жылғы 2020 миллиард доллардан 440% өсім және одан жоғары 2018 жылғы сату рекорды 469 миллиард долларды құрады, ал бір жылда жөнелтілген жалпы бірлік саны алғаш рет 1 триллионнан асты.

Расгонның айтуынша, сектор қазіргідей түзетуге ұшыраса да, ол әлі де өседі.

«Біз биылғы жылы 600 миллиард долларды құрайтын бірдеңе жасай аламыз», - деді Расгон. «Келесі жылы біз әлі де 500 миллиард доллардан асатын болуымыз мүмкін, тіпті өте қатты құлдырау жағдайында да. Айтайын дегенім: Цикл бойына сала дамиды. Олар қазір қосып жатқан кез келген қуат, бес жылдан кейін, біз оны қосқанына қуаныштымыз ».

Қатысты: Міне, чип жасаушылар Сэм ағайдан миллиардтаған қаражат жинайтын үлкен алаңдаушылық

«Жалпы бізде чипке сұраныс құздан құлап кету қаупі жоқ, өйткені бәрі бір-бірімен байланысты және ақылды болып келеді», - деді Лопес MarketWatch-ке.