Қазіргі макроэкономикалық жағдайды ескере отырып, S&P 500 одан әрі табыстарға аз орын бар. Бұл Citi сарапшыларының пікірі, олар соңғы жазбасында қоңырау индексі одан әрі құлдырайтын бағалау деңгейіне жетеді деп мәлімдеді.
Ағымдағы мөлшерлемелерді және өсу мен инфляция сияқты әртүрлі «макро кірістерді» ескере отырып, Citi әділ құн шеңберінің жоғары шегі S&P 500 бағасының 18.5 есеге дейінгі кіріске еселігін ұсынады. S&P 500 баға мен пайда арақатынасы қазіргі уақытта 18.2x белгісіне жақын тұрғандықтан, фирма сарапшылары бұл жерден табысқа аз мүмкіндікті көреді.
«Әзірше, - деп жазды сарапшылар, - біз бағалау жоғары серпінге жақын мерзімді шектеу қоюы мүмкін деп күдіктенеміз. Біздің әділ құн жүйесіне сүйене отырып, макрофонда айтарлықтай өзгеріс болмаса, ағымдағы деңгейден әлдеқайда жоғары бағалаулар тұрақсыз болып табылады ».
Бұл көңіл-күйдің дұрыс өзгеруіне үміттенетін инвесторлар үшін керемет жаңалық емес. Дегенмен, бұл барлық акциялар үшін өсім шектеледі дегенді білдірмейді. Шын мәнінде, банктік алпауыттың қор сарапшылары қазіргі жағдайда жақсы нәтиже беретін екі атауда мүмкіндікті атап өтті. Толығырақ қарастырайық.
Mobileye Global Inc. (MBLY)
Біз өткен жылдың ең ыстық IPO-ларының бірінен бастаймыз. Mobileye ADAS (драйверге көмек көрсетудің кеңейтілген жүйелері) көшбасшысы болып табылады және қазан айында Intel-дің бас компаниясынан IPO-да өзінің мақсатты ауқымынан асып түсті; акциялар сауда-саттықтың бірінші күнінде үлкен серпіліс жасап, сессияны листинг бағасынан 38%-ға жоғарылады.
1999 жылы негізі қаланған израильдік компанияның жүргізушіге көмек көрсету технологиясы қазірдің өзінде 125 миллионнан астам көлікте қолданылған. 2030 жылға қарай компания оның өнімдерін 270 миллион көп көлік пайдаланады деп күтуде. Mobileye қазірдің өзінде ADAS-те үстем жағдайға ие болғанымен, ол сонымен қатар өздігінен жүретін автомобильдердің автономды көлік нарығында көшбасшы болуды мақсат етті, дегенмен мұндай ұсыныстар кеңінен тарағанша біраз уақыт болуы мүмкін.
Қаржылық жағынан компания үшінші тоқсанның қаржылық есебін шығарды табыстар желтоқсанда (1 қазанда аяқталатын тоқсан үшін). Mobileye 450 миллион доллар табыс тапты, бұл бір жылмен салыстырғанда 38%-ға өсті, сонымен бірге -$0.06 EPS жеткізілді. Екі көрсеткіш де көшенің күткенінен асып түсті. 4 FQ527 үшін компания Уолл-стрит болжанған 545 миллион доллардан асып, 483 миллионнан 1.83 миллион долларға дейін кіріс алуға шақырады. Толық жыл ішінде компания кірістің солтүстігіндегі 1.78 миллиард долларды құрайды, бұл 637 миллиард доллар болжамынан жоғары және операциялық кіріс кемінде XNUMX миллион долларды құрайды.
Citi сарапшысы Итай Михаэли үшін ADAS көшбасшысының ісі анық. «Мобильдік көз – біз бұрыннан осы салада бұрын-соңды болмаған қосымша мазмұнның ең жақсы циклі ретінде қарастыратын нәрсенің орталығында», - деді сарапшы. «Біз компанияның бәсекелестік артықшылықтары соңғы жылдары ғана өсті деп есептейміз, бұл инновациялар-деректер циклі және жоғары масштабталатын ADAS-AV өнім жиынтығы. Біз 2030E кірісін >50 миллиард долларды (қазіргі уақытта ~ 2 миллиард долларға қарсы) көріп отырмыз және акция үшін катализаторға бай орта жасау үшін ADAS/AV қабылдауының домино әсерін күтеміз».
Майклидің ұзақ мерзімді перспективасы MBLY акциялары үшін жарқын және ол оны сатып алу рейтингімен және акцияның ~77% бір жылдық өсу әлеуетін білдіретін $123 баға мақсатымен қолдайды. (Михаэлидің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Михаэли - көшедегі ең көрнекті MBLY бұқасы, бірақ басқалары оның ісін қолдайды. Акция 14 сатып алу және 3 ұстауға негізделген Strong Buy консенсус рейтингін мәлімдейді. Орташа мақсат $43 құрайды, бұл акциялардың 12 айлық 25% өсу мүмкіндігін білдіреді. (Қараңыз MBLY акцияларының болжамы)
Boston Scientific (BSX)
Citi қолдайтын тізімде келесі орынға Boston Scientific кіреді, пациенттердің денсаулығын жақсартуға арналған өнімдерді әзірлеуге, өндіруге және нарыққа шығаруға бағытталған жаһандық медициналық құрылғы компаниясы. Өнімдер жүрек-қан тамырларынан эндоскопияға, гинекологиядан нейро, урологияға және т.б. көрсеткіштер гаммасын орындайды. Оның үздіксіз ғылыми-зерттеу жұмыстарының нәтижесі - бүкіл әлем бойынша компанияларға сатылатын өнімдердің кең портфолиосы. Бұл 40,000 65 қызметкері бар үлкен операция және солтүстігінде XNUMX миллиард долларды құрайтын нарықтық капитал.
BSX өзінің соңғы тоқсандық есебінде 3 жылдың 22 тоқсанындағы кірісі 3.17 миллиард долларды құрады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 8.2%-ға өсті, сонымен бірге көше болжамын 30 миллион долларға артты. Компания 0.43 долларлық EPS-ті жеткізіп, аналитиктердің 0.44 доллар күткенінен төмен нәтижені жіберіп алды.
Нұсқаулық та аздап сәтсіздікке ұшырады, компания жоғары және төменгі болжамдарды төмендетеді. Осыған қарамастан, акция өткен жылы нарықты айтарлықтай жеңе алды, 9 жыл ішінде 2022% кірісті қамтамасыз етті.
Компания сонымен қатар сериялық эквайер болды және жақында MedTech компаниясын Apollo Endosurgery 615 миллион долларға немесе бір акция үшін 10 долларға сатып алатынын хабарлады. Барлық ақшалай мәміле осы жылдың бірінші жартысында аяқталады деп күтілуде.
Өткен жылдағы мақсаттардан асып кетумен қатар, одан әрі сатып алу әлеуеті - Citi компаниясының Джоанна Вуенш инвесторлардың назар аударуы керек деп санайтын себептерінің бірі.
5 жұлдызды талдаушы былай деп жазады: «Менеджменттің стратегиясы BSX-ке 2022 жылы пайда әкелді, бұл оның 9.2 жылғы нұсқауымен салыстырғанда 11.5-3% және LRP 22-2022% салыстырғанда 8 жылғы 10% органикалық кіріс өсімін және 6-тоқсанда 8% өсті. Мұның кейбіреулері жай ғана пандемиядан айыққан соңғы нарықтарға жатқызылуы мүмкін немесе оның өнімдерінің ~ 70% ауруханаларға қарағанда штаттық мәселелер азырақ ASC-де сатылады, бірақ бұл басқарудың сәтті орындалуы да мүмкін ».
«2023 жылға қарай, - деп қосты Вуенш, - BSX үшін құбырлар диаграммасы біздің қамтуымыздағы ең сенімділердің бірі және бұл кездейсоқтық емес. Осылайша, біз BSX үшін макрос туралы ойлауға уақыт жұмсаған кезде, біз құбыр туралы (әлі де), әсіресе ол Құрылымдық жүрекке, CRM-ге, оның келесі буындағы Watchman-ға және tuck жалғасуына қатысты ойлайтын боламыз деп күтеміз. -сатып алуларда».
Осы мақсатта Wuensch BSX акцияларын сатып алуды бағалайды, ал оның $54 баға мақсаты акцияның бір жылдық 18% қымбаттауын білдіреді. (Вуенштің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Вуенштің тезисі Уолл-стритте толық дерлік қолдауға ие болды; Бір скептикті қоспағанда, соңғы 13 басқа шолулардың барлығы оң, бұл консенсус көзқарасын бұл жерде күшті сатып алуға айналдырады. Орташа $51 мақсатқа жету, акциялар келесі жылы 11% кіріс әкеледі. (Қараңыз BSX акцияларының болжамы)
Бүгін жазылыңыз Smart Investor ақпараттық бюллетень және ешқашан Top Analyst Pick таңдауын жіберіп алмаңыз.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшының пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/citi-says-market-upside-limited-162919496.html